Diagonaalisen hajautuksen määritelmä

Mikä on diagonaalinen leviäminen?

Diagonaalinen hajautus on optiostrategia, joka luodaan antamalla samanaikaisesti pitkä ja lyhyt sijainti kahdessa samantyyppisessä optiossa (kaksi osto-optiota tai kaksi myyntioptiota), mutta erilaisilla merkintähinnoilla ja erilaisilla voimassaolopäivillä. Tyypillisesti nämä rakenteet ovat suhteessa 1 x 1.

Tämä strategia voi nousta nousevaan tai laskevaan vaihtoehdon rakenteesta riippuen.

Kuinka diagonaalinen leviäminen toimii

Tätä strategiaa kutsutaan diagonaaliseksi hajotukseksi, koska siinä yhdistyvät horisontaalinen hajautus, jota kutsutaan myös ajanjaksoksi tai kalenterin hajautukseksi, joka edustaa viimeistä voimassaolopäivien eroa, vertikaalisena hajautuksena tai hintahajana, joka edustaa lakkohintojen eroa.

Nimet vaaka-, pystysuuntainen ja diagonaalinen hajautus viittaavat kunkin vaihtoehdon sijaintiin optioruudussa. Vaihtoehdot on lueteltu lakkohintojen ja viimeisen voimassaolopäivän matriisina. Siksi pystysuoraan hajautusstrategiaan käytetyt vaihtoehdot luetellaan samassa pystysuorassa sarakkeessa samoilla viimeisillä voimassaolopäivillä. Horisontaalisen hajautusstrategian vaihtoehdoissa käytetään samoja ostohintoja, mutta niiden voimassaoloaika on eri. Valinnat on siksi järjestetty vaakatasossa kalenteriin.

Diagonaalisissa hajotuksissa käytetyillä vaihtoehdoilla on erilaiset lakimääräiset hinnat ja vanhenemispäivät, joten vaihtoehdot on järjestetty viistoon tarjousruudukkoon.

Diagonaalisten leviämisten tyypit

Koska kullakin vaihtoehdolla on kaksi tekijää, jotka ovat erilaisia, nimittäin lakkohinta ja viimeinen voimassaolopäivä, diagonaalisia hajautuksia on monia erityyppisiä. Ne voivat olla nousevia tai laskevia, pitkiä tai lyhyitä ja käyttävät myyntiä tai soittoja.

Suurin osa diagonaalisista hajotuksista viittaa pitkiin hajautuksiin, ja ainoa vaatimus on, että haltija ostaa option, jolla on pidempi voimassaolopäivä, ja myy optio, jolla on lyhyempi voimassaolopäivä. Tämä pätee puhelutrategioihin ja strategioihin.

Tietysti vaaditaan myös kääntämistä. Lyhyet hajautukset edellyttävät, että haltija ostaa lyhyemmän voimassaolon ja myy pidemmän voimassaolon.

Lakkohintojen yhdistelmä ratkaisee onko pitkä vai lyhyt strategia nouseva vai laskeva. Seuraava taulukko kuvaa mahdollisuuksia:

Diagonal Spreads	Diagonal Spreads	Viimeinen käyttöpäivämäärä	Viimeinen käyttöpäivämäärä	Lakkohinta	Lakkohinta	Perimmäinen oletus
puhelut	pitkä	Myy lähellä	Osta Far	Osta alempi	Myy korkeampi	nouseva
	Lyhyt	Osta lähellä	Myy Far	Myy alempi	Osta korkeampi	Karhumainen
puts	pitkä	Myy lähellä	Osta Far	Myy alempi	Osta korkeampi	Karhumainen
	Lyhyt	Osta lähellä	Myy Far	Osta alempi	Myy korkeampi	nouseva