Mikä on teollisuuden elinkaarianalyysi?
Teollisuuden elinkaarianalyysi on osa yrityksen perustavanlaatuista analyysiä, jossa tarkastellaan sitä vaihetta, jossa teollisuus on tietyllä hetkellä. Teollisuuden elinkaaressa on neljä vaihetta: laajeneminen, huippu, supistuminen, kouru. Analyytikko määrittelee missä yritys istuu jaksossa ja käyttää näitä tietoja tulevaisuuden taloudellisen tuloksen ennustamiseen ja ennakkoarvioiden arviointiin (esim. Termiini-hinta-voittosuhteet).
Teollisuuden elinkaarianalyysin ymmärtäminen
Vaikka tietyn teollisuuden elinkaari ei välttämättä ole tapaus, se seuraa yleistä suhdannekierrosta. Lisäksi teollisuuden elinkaari voi johtaa suhdannesykliin tai myöhästyä siitä, ja se voi vaihdella suhdannesyklin vaiheista laajenemis- tai supistumisprosentteina tai huipun ja vähimmäisvaiheen keston suhteen. Laajennusvaiheen aikana avoimilla ja kilpailukykyisillä markkinoilla teollisuus kokee liikevaihdon ja voiton kasvun vetämällä enemmän kilpailijoita vastaamaan kasvaviin kysyntään kyseisen alan tuotteilla tai palveluilla. Piikki tapahtuu, kun kasvu putoaa nollaan; Kiertokysyntä on tyydyttynyt, ja vallitsevat talousolosuhteet eivät kannusta lisäostoksiin. Teollisuuden voitot tasoittuvat.
Elinkaarin supistumisvaihe alkaa jossain vaiheessa huipun saavuttamisen jälkeen, jolle on ominaista voittojen lasku, koska kuluvan kauden myynti on alhaisempi kuin edellisen kauden myynnissä (kun kysyntä oli kasvussa). Supistumisvaihe voi olla samanaikainen talouden taantuman kanssa tai pelkästään siitä, että alan lyhytaikainen kysyntä on käytetty loppuun. Supistumisvaiheessa teollisuudessa tehdään tuotantokapasiteetin mukautuksia, joiden seurauksena marginaaliset toimijat häviävät ja vahvemmat yritykset alentavat tuotantomääriä. Teollisuuden voitot vähenevät.
Tämä sopeutumisprosessi yhdistettynä työllisyyden ja henkilöiden tulojen lukumäärän ja kuluttajien luottamusindeksin havaittavan talouden tiivistymiseen johtavat teollisuuden elinkaaren vähimmäisvaiheeseen. Tässä vaiheessa teollisuuden alhaisempi kysyntä vastaa tuotantokapasiteettia. Kun talous kasvaa, teollisuuden elinkaari alkaa jälleen laajennusvaiheesta. Kuten alussa mainittiin, teollisuuden elinkaari on tyypillisesti sidottu suhdannesykliin. Viihde- ja vapaa-ajan teollisuus on esimerkki tällaisesta teollisuudesta. Toisaalta teknologiateollisuus on osoittanut elinkaariliikkeitä vastaten suhdannekierrosta. Esimerkiksi teollisuuden voitot ovat kasvaneet jopa silloin, kun talouskasvu ei ole ollut.
Avainsanat
- Teollisuuden elinkaari viittaa kasvun, konsolidoitumisen ja teollisuuden lopulliseen sukupuuttoon meneviin vaiheisiin.Se kuvastaa suhdannekierrosta ja koostuu neljästä päävaiheesta: laajentuminen, huippu, supistuminen ja pohja.Sitä käytetään yrityksen osakekannan analysointiin riippuen vaiheessa, jossa se on elinkaaren aikana.
Teollisuuden elinkaaren käyttäminen analyysissä
Analyytikot ja kauppiaat käyttävät usein teollisuuden elinkaarianalyysiä mitata tietyn yhtiön osakekannan suhteellista vahvuutta ja heikkoutta. Yrityksen kasvunäkymät tulevaisuudessa voivat olla kirkkaat (tai himmeät) riippuen siitä, missä vaiheessa se on teollisuuden elinkaaren aikana. Porterin viisi taloudellista voimaa muuttuvat toimialan kypsyessä. Esimerkiksi kilpailu on voimakkainta alan yritysten välillä kasvuvaiheessa. Startup-yritykset laskevat hinnat ja lähettävät tuotteen mahdollisimman nopeasti tarjouksena kerätä mahdollisimman monta asiakasta. Tänä aikana uusien tulokkaiden uhka syödä olemassa olevan yrityksen markkinaosuuteen on suuri. Skenaario muuttuu kypsyysvaiheessa. Vähemmän kilpailukykyisiä startup-yrityksiä ja huonompilaatuisia tuotteita karsitaan tai hankitaan. Uusien tulokkaiden riski on pieni ja alan tuote on riittävän kypsä hyväksyäkseen valtavirran yhteiskunnassa. Startup-yrityksistä tulee vakiintuneita yrityksiä tässä vaiheessa, mutta niiden tulevaisuuden kasvunäkymät ovat rajalliset olemassa olevilla markkinoilla. Niiden on etsittävä uusia keinoja ja markkinoita voittojen tai riskien sukupuuton selvittämiseksi.
Esimerkki teollisuuden elinkaarianalyysistä
Sosiaalisessa mediassa oli noususuhdanne 2000-luvun alkupuolella Myspace-verkkosivuston menestyksen takia, joka ylitti Googlen suosituimpana sivustona Internetissä vuonna 2006. Sivustot, kuten Orkut (Google-yritys) ja Bebo, kilpailivat saadakseen käyttäjiä tungosta maisemassa. Vuonna 2004 alkanut Facebook oli myös nopeasti kiinnittymässä yliopistoihin, ja sitä pidettiin toiseksi suosituimpana sosiaalisen median sivustona. Rupert Murdochin Newscorp osti Myspaceen konsolidoinnin merkkejä. Ltd 580 miljoonalla dollarilla vuonna 2005.
Mutta tämä arvostus osoittautui paisuneeksi sen jälkeen kun Facebook ylitti MySpaceen sijoituksissa. MySpace lopulta pohtii merkityksettömyydestä sen jälkeen kun Facebookista tuli sosiaalisen median behemoth. Muutamia, kuten Twitteriä lukuun ottamatta, myös muut sosiaalisen median sivustot rikkoivat tietä. Selviytyneet sosiaalisen median sivustot debytoivat osakemarkkinoilla. Niiden arvostusta pidettiin korkeana verrattuna tuloonsa lähinnä siksi, että sijoittajat odottivat merkittävää kasvua tulevaisuudessa, kun sosiaalinen media tuli suosituksi kaikkialla maailmassa.
Toukokuusta 2019 lähtien Facebookin arvostus on kuitenkin laskenut ja yritys on varoittanut tulevaisuuden tason kasvun lukumäärästä. Snap Inc., toinen sosiaalisen median yritys, on samanlaisessa tilanteessa. Molemmat yritykset ovat laajentaneet toimintansa laajuutta sisällyttämällä salkkuunsa muita tuotteita, kuten kameroita ja droneja.
