Pitkäikäisyysriskillä tarkoitetaan mahdollisuutta, että elinajanodote ja todellinen eloonjäämisaste ylittävät odotukset tai hinnoitteluoletukset, mikä johtaa vakuutusyhtiöiden tai eläkerahastojen odotettua suurempaan kassavirtaustarpeeseen. Riski johtuu vakuutuksenottajien ja eläkeläisten kasvavista elinajanodotteista ja eläkeikään saavuttavien ihmisten kasvavasta määrästä. Trendit voivat johtaa maksutasoihin, jotka ovat korkeammat kuin mitä yritys tai rahasto oli alun perin pitänyt. Sellaiset eläkejärjestelyt, joille altistuu korkein elinikäriski, ovat etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja eläkevakuutukset, jotka toisinaan takaavat vakuutuksenottajille elinikäiset edut.
Pitkäikäisyysvakuutus: voitko varata elämäsi 90-luvullesi?
Pitkäikäisyysriskin ymmärtäminen
Keskimääräinen elinajanodote on nousussa, ja jopa pieni muutos elinajanodotteessa voi aiheuttaa vakavia vakavaraisuusongelmia eläkesuunnitelmiin ja vakuutusyhtiöihin. Pitkäikäisyysriskin tarkkoja mittauksia ei voida vielä saavuttaa, koska lääketieteen rajoituksia ja sen vaikutusta elinajanodoteeseen ei ole määritetty. Lisäksi eläkeikää saavuttavien - 65 vuotta täyttäneiden tai sitä vanhempien - lukumäärä kasvaa, ja niiden kokonaismäärän ennustetaan nousevan 95 miljoonaan vuoteen 2060 mennessä, kun se vuonna 2020 on noin 55 miljoonaa.
Avainsanat
- Pitkäikäisyysriski on riski, jonka eläkerahastot tai vakuutusyhtiöt kohtaavat, kun olettamukset elinajanodotteesta ja kuolleisuudesta ovat epätarkkoja.Lääketieteen vaikutusta elinajanodoteeseen on vaikea mitata, mutta jopa pienet muutokset voivat lisätä pitkäikäisyysriskiä.Ihmisväestön ikääntyessä ja suurempi määrä eläkeikää saavuttavien joukko lisää pitkäikäisyysriskiä. Suurin riski on eläkerahastoissa ja muissa etuuspohjaisissa ohjelmissa, jotka lupaavat elinaikana eläke-etuuksia. Nykyinen kuolleisuusaste ja pitkäikäisyystrendiriski ovat kaksi tekijää, joita otetaan huomioon yritettäessä siirtää pitkäikäisyysriskiä.
Pitkäikäisyysriski vaikuttaa hallituksiin siinä mielessä, että niiden on rahoitettava eläkeläisten ja terveydenhuollon kautta eläkkeelle jääneille suunnatut lupaukset, ja niiden on tehtävä niin vähenevästä veropohjasta huolimatta. Yrityssponsorien, jotka rahoittavat eläke- ja sairausvakuutusvelvoitteita, on hoidettava eläkkeelle jääneisiin työntekijöihin liittyvä pitkäikäisyysriski. Lisäksi henkilöiden, joilla on ehkä heikentynyt tai ei ole lainkaan luottamista hallituksiin tai yrityssponsoreihin eläkevakuutusten rahoittamiseksi, on hoidettava heidän pitkäikäisyyttään liittyvät riskit.
Pitkäikäisyysriskit
Organisaatiot voivat siirtää pitkäikäisyysriskin monin tavoin. Yksinkertaisin tapa on suorittaa yhden vakuutusmaksun välitön eläke (SPIA), jolloin riskinhaltija maksaa vakuutusmaksun vakuuttajalle ja siirtää sekä omaisuuserän että vastuun riskin. Tähän strategiaan sisältyy omaisuuden suuri siirto kolmannelle osapuolelle, jolla on mahdollisuus merkittävään luottoriskiin.
Vaihtoehtoisesti on mahdollista eliminoida vain pitkäikäisyysriski säilyttämällä kohde-etuudet velan jälleenvakuutuksella. Tässä mallissa yhden vakuutusmaksun maksamisen sijaan palkkio jaetaan todennäköiselle 50 tai 60 vuodelle (odotettu vastuun voimassaoloaika) yhdenmukaistamalla vakuutusmaksut ja korvausvaatimukset ja siirtämällä epävarmat kassavirrat tiettyihin.
Siirtäessäsi pitkäikäisyysriskiä tietylle eläkejärjestelmälle tai vakuuttajalle, on otettava huomioon kaksi ensisijaista tekijää. Ensimmäinen on nykyinen kuolleisuus, joka on havaittavissa, mutta vaihtelee huomattavasti sosiaalis-taloudellisten ja terveysluokkien välillä. Toinen on pitkäikäisyystrendiriski, joka on riskin etenemissuunta ja joka on systemaattinen, koska sitä sovelletaan ikääntyvään väestöön.
Suoraan kompensointiin systemaattiselle kuolleisuuskehitysriskille on altistumisen pitäminen kasvavan kuolleisuuden suhteen - esimerkiksi tietyt henkivakuutusten kirjat. Eläkeohjelman tai vakuutusyhtiön kannalta yksi syy riskin luovuttamiseen on epävarmuus altistumisesta pitkäikäisyystrendiriskille, etenkin systemaattisen luonteen vuoksi.
