MÄÄRITELMÄ ylimääräisestä kurtoosista
Ylimääräinen kurtoosi on tilastollinen termi, joka kuvaa, että todennäköisyydellä tai palautumisjakaumassa on kurtoosikerroin, joka on suurempi kuin normaalijakaumaan liittyvä kerroin, joka on noin 3. Tämä merkitsee, että todennäköisyys saada äärimmäinen lopputulos tai arvo kyseinen tapahtuma on korkeampi kuin mitä todennäköisesti normaalissa tulosten jakautumisessa löytyisi.
HARJOITTAMINEN Ylös Kurtosis
Kurtosis viittaa jakauman pyrstön kokoon. Jakauman hännät mittaavat tapahtumien lukumäärän, jotka ovat normaalin alueen ulkopuolella. Liiallinen kurtoosi tarkoittaa, että tapahtumien tulosten jakautumisella on paljon esimerkkejä ulkopuolisista tuloksista, jotka aiheuttavat "rasvajäännöksiä" kellonmuotoiselle jakautumiskäyrälle. Tämä tarkoittaa, että kyseinen tapahtuma on alttiina äärimmäisille lopputuloksille. Se on tärkeä huomio, kun tarkastellaan esimerkiksi osakekannan tai salkun historiallista tuottoa. Mitä korkeampi kurtoosikerroin on "normaalin tason" yläpuolella tai mitä lihavammat hännät ovat palautusjakaumakaaviossa, sitä todennäköisempää on, että tulevat tuotot ovat joko erittäin suuria tai erittäin pieniä.
Esimerkki ylimääräisestä kurtoosista
Esimerkiksi, jos seuraat osakkeen ABC: n päätöskurssia päivittäin vuoden ajan, sinulla on tietue siitä, kuinka usein osake suljetaan tietyllä arvolla. Jos rakennat kuvaajan, jolla on sulkemisarvot "X" -akselilla ja kyseisen sulkemisarvon esiintymien lukumäärä graafin "Y" -akselilla, luot kellon muotoisen käyrän, joka osoittaa osakekannan jakauman päätösarvot. Jos tapahtumia on paljon vain muutamalla päätöskurssilla, käyrällä on erittäin hoikka ja jyrkkä kellomainen käyrä. Jos sulkuarvot vaihtelevat suuresti, kellon muoto on leveämpi ja vähemmän jyrkät sivut. Tämän kellon "hännät" osoittavat kuinka usein voimakkaasti poikkeavia päätöskursseja tapahtui, koska kaavioissa, joissa on paljon poikkeavia osia, paksummat pyrstöt tulevat kellon molemmilta puolilta.
Osakehinnoilla, joilla on korkeampi todennäköisyys ylittyä joko keskimääräisen päätöskurssin positiivisella tai negatiivisella puolella, voidaan sanoa olevan joko positiivinen tai negatiivinen vinous, joka voi liittyä kurtoosiin.
