Vanguard tunnusti sijoittajien tyydyttämättömän tarpeen yksinkertaiseen, tasapainoiseen sijoitusrahastoon eläketavoitteiden saavuttamiseksi. Vanguard pääsi varhaisessa vaiheessa kohdepäivärahastojen areenalle käynnistämällä alkuperäisen Vanguardin kohdeeläkerahastojen valinnan vuonna 2003, lisäämällä lopulta lisää tavoitepäivämääriä myöhempinä vuosina. Jokaisella tavoitepäivän sarjan rahastolla on taustalla oleva yhdistelmä Vanguard-indeksirahastoja. Indeksirahastojen koostumuksesta ja Vanguard-hallintotavasta johtuen Vanguard Target Retirement -rahastojen sarjan rahastoilla on alhainen kustannussuhde välillä 0, 16% - 0, 18%.
Kohdepäivämääräisten rahastojen strategia
Määräajankohtaiset rahastot tarjoavat sijoittajille helpon tavan hallita hajautettua salkkua tekemällä yhden sijoitusrahaston valinnan, joka muuttuu vuosien varrella vastaamaan sijoittajan kapasiteettiriskiä. Rahastossa on pitkän aikavälin tavoiteajankohtana aggressiivisempi sekoitus taustalla olevia osakeindeksirahastoja alkuvuosina. Kun tavoitepäivämäärä kasvaa lähempänä, sitä mukautetaan konservatiivisempaan sekoitukseen. Kun rahasto saavuttaa tavoitepäivänsä, kohdelaina heijastaa Vanguard Target Income Fund -rahastoa. Rahastot eivät takaa tiettyä tuottoa niiden päättymispäivänä, mutta ne pienentävät automaattisesti salkussa olevaa riskiä, koska rahastojen tarvepäivä lähenee.
Vanguard Target -eläkerahastot
Vanguardin kohderahastojen nykyinen kokoonpano sisältää Vanguardin kohdennetut eläketulot ja kohdeeläkerahastot 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 ja 2065. Luettelo alkaa konservatiivisimmalla rahastolla ja päättyy aggressiivisimmalla rahastolla. Esimerkiksi vuoden 2060 rahaston pitkän aikavälin horisontin ansiosta salkku voidaan painottaa voimakkaasti osakkeissa, joissa on pieni joukkovelkakirjalainoja, kun taas vuoden 2015 rahasto olisi enimmäkseen joukkovelkakirjalainoja ja hyvin vähän osakkeita.
Vanguard Target -eläkerahasto 2045
Vanguard Target -eläkerahasto 2045 on hyvä esimerkki nykyisen tuloksen ja salkun koostumuksen arvioimiseksi. Rahaston tavoitepäivämääräalue on 2041 - 2045, ja sillä on neljä Vanguard-indeksirahastoa. Rahastojen ja painotus marraskuusta 2019 alkaen ovat:
- 54, 4% Vanguard Total Stock Market Index -rahastossa 35, 6% Vanguard Total International Index Index Fund -rahastossa7, 0% Vanguard Total Bond Market II -indeksirahastossa3, 0% Vanguard Total International Bond Index Fund -rahastossa
Koska tämän rahaston aikahorisontti on 26 vuotta, sillä on enemmän osakeindeksirahastoja ja pieni osa joukkovelkakirjaindeksirahastoista. Sijoittajat, jotka aikovat jäädä eläkkeelle vuosina 2043 - 2047, voisivat harkita tätä rahastoa. Jos he haluavat ottaa vähemmän riskejä, he voivat valita aikaisemmista tavoitepäivämääristä.
Rahaston marraskuun 2019 SEC-tuotto on 2, 10%. Rahaston perustaminen tapahtui vuonna 2003, joten potentiaaliset sijoittajat voivat harkita rahaston suorituskyvyn vahvuutta yli 10 vuoden ajan. Kymmenen vuoden keskimääräinen vuosituotto (AAR) oli 9, 98%, ja rahastolla on Morningstarin neljän tähden luokitus sen kolmen ja viiden vuoden tuottoihin.
Vanguardin kohdeeläkerahastojen menestys
Vanguard on saavuttanut menestystä kohdepäivärahastojen sarjassa tarjoamalla edullisten versioiden eläkemarkkinoille. Alkuinvestoinnin vähimmäisvaatimus on 1 000 dollaria, joten rahastot vetoavat yksittäisiin sijoittajiin ja 401 (k) osanottajaan. Vanguard-konserni tarjoaa hyvin hoidetun rahastovalikoiman, jolla on vahva tuloshistoria. Salkun automaattinen tasapainotus on myös tärkeä ominaisuus.
Vuoden 2006 eläkesuojalaki sisälsi kohdepäivärahastot hyväksytyksi sijoitusvaihtoehdoksi (QDIA). Eläkesuunnitelman sponsorit voivat käyttää näitä varoja oletusinvestointina osallistujille, jotka eivät tee sijoitusvaaleja.
Sijoittajille, jotka haluavat yhden luukun sijoitusvalinnan tai set-it-it-it-it-lähestymistavan sijoittamiseen eläkkeelle, Vanguard Target -eläkerahastot ovat helppo valinta. Ne ovat erityisen houkuttelevia nuorille sijoittajille, jotka ovat vasta aloittamassa uran, ja joilla ei ehkä ole aikaa tai asiantuntemusta kritisoida erilaisia sijoitusvaihtoehtoja.
