Mikä on hallussapitojakson tuotto / tuotto?
Pitoajanjakson tuotto on kokonaistuotto, joka saadaan omaisuuserän tai omaisuuserän pitämisestä tietyn ajanjakson ajan, nimeltään pitoajanjakso, yleensä prosentteina. Pitoajanjakson tuotto lasketaan hyödykkeen tai salkun kokonaistuoton (tuotot plus arvonmuutokset) perusteella. Se on erityisen hyödyllinen vertaamalla tuottoja eri ajanjaksojen sijoitusten välillä.
Pitoajanjakson tuotto / tuotto
Pitokauden palautuskaava on
Holding Period Return (HPR) ja vuosittainen HPR useita vuosia koskeville tuottoille voidaan laskea seuraavasti:
Pitoajanjakson tuottokaava. Investopedia
Säännöllisiltä ajanjaksoilta, kuten vuosineljänneksiltä tai vuosilta, lasketut tuotot voidaan muuntaa myös pitoajanjakson tuottoiksi.
Omistusjakson palautumisen ymmärtäminen
Pitoajanjakson tuotto on siis kokonaistuotto, joka saadaan omaisuuden tai omaisuuserän hallussapidosta tietyn ajanjakson aikana, yleensä prosentteina. Pitoajanjakson tuotto lasketaan hyödykkeen tai salkun kokonaistuoton (tuotot plus arvonmuutokset) perusteella. Se on erityisen hyödyllinen vertaamalla tuottoja eri ajanjaksojen sijoitusten välillä.
Hallussapitoaika, joka alkaa päivästä, jona arvopaperi on hankittu, ja jatkuu siihen saakka, kunnes se luovutetaan tai myydään, määrää verovaikutukset. Esimerkiksi Sarah osti 100 osaketta osakkeita 2. tammikuuta 2016. Omistajaksoaan määritellessään hän alkaa laskea 3. tammikuuta 2016. Kunkin kuukauden kolmas päivä sen jälkeen lasketaan uuden kuukauden aluksi riippumatta. kuinka monta päivää kuukaudessa sisältää.
Jos Sarah myisi osakekannan 23. joulukuuta 2016, hän realisoisi lyhytaikaisen myyntivoiton tai pääomatappion, koska hänen hallussapitoajansa on alle vuosi. Jos hän myy osakekannan 3. tammikuuta 2017, hän realisoisi pitkäaikaisen myyntivoiton tai -tappion, koska hänen hallussapitojaksonsa on enemmän kuin yksi vuosi.
Avainsanat
- Pitoajanjakson tuotto (tai tuotto) on sijoitukselle ansaittu kokonaistuotto sen ajanjaksolla, jonka aikana se on pidetty. Pitoaika on määrä, jonka ajan sijoitus on sijoittajan hallussa tai ajanjakso sijoitusyrityksen oston ja myynnin välillä. Turvallisuus. Pitoajanjakson tuotto on hyödyllinen verrattuna vertailuihin eri ajanjaksoina ostettujen sijoitusten tuoton välillä.
Esimerkki pitoajanjakson tuotto / tuotto
Seuraavassa on joitain esimerkkejä pitoajanjakson tuoton laskemisesta:
1. Mikä on HPR sijoittajalle, joka osti osakkeen vuosi sitten 50 dollarilla ja sai 5 dollaria osinkoina vuoden aikana, jos osake kauppaa nyt 60 dollarilla?
2. Mikä sijoitus tuotti paremmin: Sijoitusrahasto X, jota pidettiin kolme vuotta ja jonka arvo nousi 100 dollarista 150 dollariin, jako jakautui 5 dollaria, tai sijoitusrahasto B, joka nousi 200 dollarista 320 dollariin ja tuotti 10 dollaria jakoon neljän vuoden aikana?
Huomaa: Rahastolla B oli korkeampi HPR, mutta sitä pidettiin neljä vuotta, toisin kuin kolme vuotta, jota rahastoa X pidettiin. Koska ajanjaksot ovat erilaisia, tämä edellyttää vuosittaisen HPR: n laskemista, kuten alla on osoitettu.
3. Vuotuisen HPR: n laskeminen:
Rahasto X oli siis alhaisemmasta HPR: stä huolimatta ylivoimainen sijoitus.
4. Osakesalkusi tuotot olivat seuraavat tietyn vuoden neljänneksellä: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kuinka sitä verrattiin vertailuindeksiin, jonka kokonaistuotto oli 12% vuoden aikana?
Siksi salkusi ylitti indeksin yli prosenttiyksikön. (Sijoitussalkun riskiä olisi kuitenkin verrattava myös indeksin riskiin arvioidakseen, tuotettiinko lisätty tuotto ottamalla huomattavasti korkeampi riski.)
