4 Tarjousvarastot suojaamaan haittapuolia

Vaikka S&P 500 tuottaa edelleen vahvaa voittoa, monet sijoittajat tarkkailevat kuitenkin tarkkaan merkkejä siitä, että kasvavat kauppajännitteet hillitsevät talouskasvua - presidentti Trumpin äskettäisissä G-7-kokouksessa todetut syvät erimielisyydet muiden maailman johtajien kanssa. Osakesijoittajille yksi lähestymistapa on etsiä vakaita osinkoa maksavia, jotka käyvät kauppaa kohtuullisilla arvoilla. Jenny Van Leeuwen Harrington, Gilman Hill Asset Managementin toimitusjohtaja ja salkunhoitaja, sanoi: "Etsin joustavaa kassavirtaa, joka tukee osinkoja, jotka ovat lähes konkreettisia - että voit todella nähdä ja tuntea ja upottaa hampaasi ", pitkäaikaisen haastattelun mukaan Barron's. Hänen suosituimmista joukostaan ​​ovat huvipuistojen operaattori Six Flags Entertainment Corp. (SIX); jälleenmyyjä L Brands Inc. (LB), Victoria's Secret- ja Bath & Body Works -yritysten emoyritys; puolijohdevalmistaja Qualcomm Inc. (QCOM); ja tavarataloketju Target Corp. (TGT).

Yhtiö	Eteenpäin P / E	1 vuoden voitto	Osinkotuotot
Six Flags Entertainment Corp.	25x	7%	4, 4%
L Brands Inc.	13X	-31%	6, 5%
Qualcomm Inc.	18x	4%	4, 1%
Target Corp.	15x	38%	3, 2%

Rataennätys

Harringtonin yritys hallinnoi noin 355 miljoonaa dollaria omaisuutta, josta yli 40% on oman pääoman tuotto-osuuksia Barronia kohden. Hänen osakekannan vuotuinen nettotuotto oli 6, 35%, joka on 2 prosenttiyksikköä pienempi kuin kyseisen ajanjakson S&P 500 -indeksi (SPX), sen perustamisesta lokakuusta 2006 huhtikuuhun 2018 asti. Hänen strategiansa tavoitteena on kuitenkin rajoittaa haittapuolia, ja hänen portfoliossaan on ollut tappioita vain kahdessa kalenterivuodesta vuodesta 2007 lähtien, joista yksi on vuosi 2008, jolloin hänen tappionsa oli 30% verrattuna suotuisasti S&P 500: n 37%: n laskuun. Hän ilmoittaa, että hänen salkunsa kokonaistuotto on tällä hetkellä 5, 7%.

YChartsin kuusi tietoa

Kuusi lippua

Six Flags on prikkain neljästä valinnasta, ja ennakko P / E on noin 25-kertainen ennustetuloihin verotuksessa 2018. Harrington kutsuu sitä "erittäin mielenkiintoiseksi, koska sillä on uskomattoman korkea este markkinoille pääsylle". Eli hän sanoo: "Et voi vain perustaa uutta teemapuistoa." Lisäksi hän pitää siitä, että se on todistettu lamasta. Toisin sanoen talouden seisokkien aikana ihmiset, jotka etsivät halpoja lomia kodin läheltä, parveilevat paikalliseen Six Flags -puistoon, hän kertoi Barron'sille. Yhtiö on pystynyt nostamaan kausilippujen hintaa johdonmukaisesti vähentäen samalla toimintakustannuksia. Se oli myös suuri hyöty verouudistuksesta, hän toteaa.

Osingon osalta Harrington sanoo, että Six Flags on "täysin sitoutunut" korotuksiin, kun se on korottanut sitä 73 prosentilla vuodesta 2013 lähtien. Suunnitelmissaan laajentua ulkomaille hän toteaa, että yritys ennustaa 10%: n vuotuisen kasvun oikaistun käyttökatteen kautta 2020.

L tuotemerkit

Alusvaatteiden myyjän Victoria's Secret -yrityksen osalta Harrington kutsuu sitä "markkinajohtajaksi", jonka vetoomus kattaa sosioekonomiset segmentit ja alueet. Sen "kassavirtajoustavuuden ja osinkotuotteen yhdistelmä oli houkuttelevin vähittäiskauppiaista, joita olemme tarkastelleet", hän sanoo. Hän mainitsee myös "erinomaisen johtoryhmän, joka osaa säännellä suhdanteita". Viimeiseksi hän näkee "irtautumisen" L Brands -yhtiön osakkeiden alhaisen hinnan ja yrityksen todellisen vahvan tuloksen takana. Ongelmana on, että "markkinat heittivät koko sektorin" erottamattomasti.

Qualcomm

Qualcomm on johtava matkapuhelimissa käytettävien sirujen tuottaja. Varastoa on kuitenkin punnittu "paljon melua", hän kertoi Barron'sille. Tähän sisältyy oikeudellisia kiistoja Apple Inc: n (AAPL) kanssa lisenssisopimuksista, Broadcom Inc: n epäonnistunut haltuunottoyritys ja sen oma tarjous NXP Semiconductors NV: lle (NXPI), joka on Yhdysvaltojen ja Kiinan välisissä kauppakiistoissa. Harrington odottaa melun rauhoittuneen ja näkee yhtiön ilmoittaman 10 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostosuunnitelman lisäävän osakekantaa. Lisäksi nykyisessä arvonkertoimessa hän arvioi, että osakekannan nousu on 50%, jos johdon ennusteet vuodelle 2019 ansaitsevat.

"Kerran elämäntyyppisiä kauppoja"

Vuonna 2017 Harrington keräsi useita osakkeita, jotka käyivät kauppaa termiinisopimuksilla 12 tai vähemmän ja joiden osinkotuotot olivat vähintään 4, 5%. Kutsumalla näitä "kerran elämässä -tyyppisiin alennuksiin", niihin kuului Target; tietojen tallennuslaitevalmistaja Seagate Technology PLC (STX); teletoimittaja CenturyLink Inc. (CTL); lainanhoitaja Navient Corp. (NAVI); kauppakeskuksen pitäjä Tanger Factory Outlet Centers Inc. (SKT); postimittarin valmistaja Pitney Bowes Inc. (PBI); ja terveydenhuollon tuotteiden jakelija Owens & Minor Inc. (OMI).

Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi Kuvaus

Aiheeseen liittyvät artikkelit

Öljy

4 parasta ympäristöä suojelevaa öljy-yritystä

eläkkeet

Kuinka suojata eläkettä avioerossa

Eläke-säästötilit

Mitkä eläkerahastot ovat suojattu velkojilta?

Salkunhoito

Pankkien epäonnistuminen: suojataanko omaisuutesi?

taloustiede

Matalan työttömyyden haittapuoli

Erottaminen ja avioero

Kuinka suojata eläkeikääsi avioeron jälkeen

Kumppanilinkit

Aiheeseen liittyvät ehdot

Markkina-suojausmääräyksen määritelmä Markkina-suojaus -määräys on markkinamääräys, joka peruutetaan ja toimitetaan uudelleen rajatilauksena, jos omaisuuserän hinta muuttuu dramaattisesti sijoittajan tekemän tilauksen jälkeen. lisää Haittapuoli Suojaus viittaa tekniikoihin, joita sijoittaja tai rahastonhoitaja käyttää estämään sijoituksen arvon lasku. enemmän Downside-määritelmä Downside kuvaa talouden negatiivista liikettä tai arvopaperin, sektorin tai markkinoiden hintaa. lisää Laimennussuojaus Laimennussuojaus on säännös, jolla pyritään suojelemaan yrityksen osakkeenomistajia ja varhaisia ​​sijoittajia heidän omistajuutensa heikkenemiseltä. lisää Tarjoushinta hyväntekeväisyysjärjestölle Määritelmä Tarjoushinta hyväntekeväisyysjärjestölle on tavaran tai palvelun myynti hyväntekeväisyysjärjestölle alle saadun tavaran tai palvelun arvon. lisää Kuinka suojaava myynti toimii Suojalaina on riskinhallintastrategia, jossa käytetään optiosopimuksia, joita sijoittajat käyttävät suojatakseen osakkeen tai omaisuuden omistamisen menetyksiltä. lisää