Kuluttajahintaindeksi (CPI) on talouden laaja mittaus inflaatiota suhteessa tavaroiden ja palveluiden kustannuksiin. Tällä luvulla voi olla merkittävä vaikutus valuutan arvoon suhteessa muiden maiden valuuttoihin.
CPI laskee kulutustavaroiden ja palveluiden korien painotetun keskiarvon, mukaan lukien kuljetus-, ruoka- ja energiakustannukset. Taloustieteilijät käyttävät tätä CPI-lukua arvioidakseen yksilöiden elinkustannusten hintamuutoksia.
Kun inflaatio on liian matala, keskuspankki, kuten keskuspankki, voi laskea korkoja taloudellisen toiminnan vauhdittamiseksi. Kun inflaatio on liian korkea, korkoja voidaan nostaa hintojen vakauttamiseksi. Korottamalla korkoja kuluttaja voi todennäköisemmin säästää rahaa sen sijaan, että kuluttaa sitä, johtuen tuottoista, jonka he voivat tuottaa pitämällä sitä pankissa.
Valuuttamarkkinoilla (forex) kuukausittainen kuluttajahintaindeksi on yksi tärkeimmistä indikaattoreista, joita kauppiaat seuraavat. Yhdysvaltain dollarin tapauksessa CPI-luvun julkistaminen ja tarkistaminen työtilastoviraston toimesta voi aiheuttaa dollarin arvon heilahteluita muihin valuuttoihin ympäri maailmaa.
Tässä artikkelissa selitetään kuinka CPI-tiedot vaikuttavat dollarin ja sen parien väliseen suhteeseen valuuttamarkkinoiden muihin valuuttoihin.
Miksi CPI on tärkeä valuuttakauppiaille?
Markkinoilla viitataan CPI-indikaattoriin tyypillisesti ”inflaatioon”. Tämä CPI-tieto on kriittinen valuuttamarkkinoilla, koska inflaatio vaikuttaa dramaattisesti keskuspankkien rahapoliittisiin päätöksiin.
Koska keskuspankeilla on tyypillisesti valtuudet hallita inflaatiota sopivalla tasolla (keskuspankki ja Japanin keskuspankki ovat molemmat asettaneet 2, 0 prosentin vuotuisen inflaation), päättäjät nostavat tai laskevat korkoja mekanismina näiden tavoitetasojen saavuttamiseksi.. He voivat myös ottaa käyttöön muita politiikkamääräyksiä, kuten joukkovelkakirjojen ostosopimuksia tai rahan tarjonnan laajentamista.
Jos inflaatiotaso poikkeaa tavoitetasoista, on mahdollista osoittaa, että keskuspankit, kuten keskuspankki, voivat muuttaa korkoja. Jos inflaatio nousee yli tämän 2, 0%: n tavoitteen, Fed voi nostaa korkoja kulutusjäähdytyksen hillitsemiseksi. Tämä vahvistaa dollaria suhteessa muihin valuuttoihin, koska korkeampi korko tekee takaosan haluttavammasta.
Se on myös tulevaisuuden indikaattori talouden suorituskyvystä. Jos inflaatio nousee voimakkaasti kuten Brasilian ja Venezuelan kaltaisissa maissa viime vuosina, kuluttajat ovat vähemmän taipuvaisia säästämään rahaa heidän ostovoimansa heikentyessä.
Samaan aikaan, kun keskuspankki nostaa korkoja inflaation torjumiseksi, lainanotot tyypillisesti supistuvat joko yksityishenkilöiltä tavaroiden ja palveluiden ostamiseksi tai yritysten laajentamiseksi. Tämä voi vaikuttaa kansakunnan laajempaan bruttokansantuotteeseen.
Kuinka CPI-tiedot vaikuttavat dollariin Forex-markkinoilla
Liittovaltion keskuspankilla on kaksi mandaattia, joka vaikuttaa sen toimintaan rahapolitiikassa. Keskuspankki haluaa saattaa talouden täystyöllisyyteen ja haluaa varmistaa terveen inflaation talouden laajentuessa.
Seurauksena on, että valuuttakauppiaat näkevät sekä työttömyys- että inflaatioluvut lukuina, jotka sanelevat keskuspankin tulevaa päätöstä alentaa, nostaa vai pitääkö voimassa nykyistä korkotasoa. Koska korolla on vaikutusta valuutan vahvuuteen tai heikkouteen, elinkeinonharjoittajat voivat ennakoida keskuspankin toimien vaikutuksen ja dollarin kehityksen valuuttapareilla.
Forex-kauppiaat pitävät kuluttajahintaindeksiä ja kuluttajahintaindeksejä lukuina kaksi tärkeintä indikaattoria talouden suorituskyvyn kannalta. Näiden kahden välillä CPI-luku antaa kuitenkin paremman kuvan kotelon alla jättämällä kustannukset huomiotta energia- ja elintarvikealalla, joilla hintojen epävakaus on ajan kuluessa suurempi.
Yhdysvalloissa työministeriö julkaisee kuluttajahintaindeksin ja kuluttajahintaindeksin luvut, jotka eivät sisällä toimenpiteen energia- tai ruokakustannuksia. Jos tämä lukumäärä ylittää markkinoiden odotukset, dollari tyypillisesti kasvaa suhteessa muihin valuuttoihin. Jos nämä lukemat eivät kuitenkaan pääse yhteisymmärrykseen, valuutta laskee suhteessa muihin pareihin.
Vaikutus ei kuitenkaan rajoitu kuukausikertomukseen. Kuten kaikki hallituksen tiedot, taloustieteilijät tarkistavat kuluttajahintaindeksin. Tällaiset muutokset voivat lisätä valuutan arvon merkittävää heilahtelua maailmanmarkkinoilla.
Pohjaviiva
Kuluttajahintaindeksi (CPI) on kriittinen indikaattori talouden hintapaineista ja tarjoaa mittauksen inflaatiosta. Forex-kauppiaat seuraavat kuluttajahintaindeksiä, koska se voi johtaa keskuspankin rahapolitiikan muutoksiin, jotka joko vahvistavat tai heikentävät valuuttaa markkinoiden kilpailijoita vastaan. Valuuttavahvuudella tai heikkoudella voi olla myös merkittävä vaikutus monien maailmanmarkkinoiden läsnä olevien yritysten tuloskehitykseen.
