Älä anna karhujen roskaa puhua osakemarkkinoista sen viimeaikaisten haasteiden keskellä. Itse asiassa "roskakori" voi olla täydellinen paikka etsiä mahdollisuuksia epävakauden jatkuessa. Jätehuoltovarastot näyttävät olevan hyödyllisiä, kun maailman väestö kasvaa jatkuvasti ja kaupungistuu entistä enemmän. Liittoutuneiden markkinatutkimusprojektien mukaan maailmanlaajuiset jätehuoltomarkkinat rekisteröivät 6%: n yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) vuosina 2018–2025 530 miljardiin dollariin.
Yhdistä tämä vähentyneisiin paikkoihin jätteiden hävittämiseksi yhdessä innovatiivisten uusien tekniikoiden kanssa, jotka parantavat keräys- ja kierrätysratkaisuja. Epätodella hohdokas teollisuus näyttää yhtäkkiä houkuttelevalta puolustavalta peliltä.
Stifel-analyytikko Michael Hoffman huomautti äskettäin Barronin mainitsemassa tutkimusraportissa, että jätehuoltoyritys on pääomavaltaista, hyvin säänneltyä, tarjoaa välttämättömän palvelun, tuottaa runsaasti kassavirtaa ja sillä on potentiaalia pieniin, sisäänrakennettuihin yrityskauppoihin, jotka parantavat nykyisiä verkoissa. Lisäksi 80% myynnistä on palvelupohjaisia, mikä vähentää teollisuuden riippuvuutta talouden yleisestä terveydentilasta tarjota suojan taso mahdolliselta taantumalta. Hoffman uskoo myös, että hinnoittelu ja kierrätyssopimusten parantaminen lisää tilaa myötätuuleen.
"Kiinteä jäte etenee tuottamaan ilmoitetun hinnan 2, 5% - 5%", Stifel-analyytikko sanoi. "Tiheys ja omaisuuden hyödyntäminen tukevat hintavoimaa", kirjoitti Hoffman.
Vaikka jätteiden poistopalvelusegmentti käy kauppaa S&P 500 -palkkiona ennakkotulojen näkökulmasta - noin 27 kertaa verrattuna 18-kertaiseen -, näiden kolmen teollisuuden toimijan tulee menestyä edelleen edellä kuvattujen ominaisuuksien suhteen. Tarkastellaan yksityiskohtaisemmin kustakin osakekannasta ja mietinnöstä mahdollisia kauppoja.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) tarjoaa jätehuoltopalveluita yksityisasiakkaille, liike-, teollisuus- ja kunnallisasiakkaille Pohjois-Amerikassa. Teksasiläinen Houston-yhtiö ilmoitti huhtikuussa sitoutuneensa ostamaan Advanced Disposed Services, Inc. (ADSW) noin 3 miljardilla dollarilla laajentaakseen läsnäoloaan Yhdysvaltojen itäosissa. Jätehuolto ilmoitti toisen vuosineljänneksen (Q2) osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan 1, 11 dollaria, joka ylitti Wall Streetin odotukset 1, 07 dollaria osakkeelta. Liikevaihto kasvoi myös odotettua paremmin ja kasvoi 5, 5% viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Johto myönsi hyvän keräys- ja loppusijoitusliiketoiminnan tuoton ja volyymin kasvulle vahvan huippuluokan tuloksensa ansiosta. Hyvät taloudelliset tulokset merkitsevät neljättä peräkkäistä vuosineljännestä, että jäte jättiläinen on ylittänyt analyytikkojen tulosennusteen. Kaupankäynti 117, 75 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 49, 95 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 75% osinkotuotto, osake on palauttanut 33, 47% vuodesta tähän päivään mennessä, ylittäen jätehuoltoalan keskiarvon 5, 66% 28. elokuuta 2019.
Jätehuollon osakkeet ovat vaihtaneet tasaista nousuaan joulukuun lopusta lähtien, kun ennakkoon on tehty vain useita vähäisiä palautuksia 50 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon (SMA). Äskettäinen vetäytyminen kahdeksan kuukauden trendilinjaan tarjoaa sopivan lähtöpisteen heiluville kauppiaille liittyä trendikkään osakekantaan. Ajattele voittojen varaamista käyttämällä loppupysäkkiä, jotta voitto voitaisiin käyttää. Harkitse esimerkiksi pysähdyspaikkojen siirtämistä jokaisen seuraavan korkeamman heilun alapuolella. Suojaa kauppapääomaa alkuperäisellä stop-loss-tilauksella, joka on sijoitettu tämän kuukauden alimpaan hintaan 112, 87 dollaria.
Republic Services, Inc. (RSG)
Republic Services, Inc. (RSG), jonka markkina-arvo on 28, 42 miljardia dollaria, harjoittaa vaarattoman kiinteän jätteen keräys-, siirto-, kierrätys- ja loppusijoituspalveluita yhdyskunta-, asuin- ja energiapalveluiden asiakkaille Yhdysvalloissa ja Puerto Ricossa. 23-vuotias yritys hallinnoi noin 195 aktiivista kaatopaikkaa ja yli 200 siirtoasemaa. Republic jatkaa sopivien yritysostojen etsimistä ja on käyttänyt jo 143 miljoonaa dollaria sulautumisiin ja yritysostoihin (M&A) tänä vuonna, kun se on menossa tiensä ylittämään alkuperäisen 200 miljoonan dollarin hankintaohjeet. Kuten Waste Management, Republic Services on toimittanut erinomaista lopputulosta, sillä se on ylittänyt analyytikoiden ansaintaennusteet viimeisen neljän peräkkäisen vuosineljänneksen aikana. 28. elokuuta 2019 alkaen Republic Services Oyj: n osaketuotto oli 1, 84% ja osakevaihto on 23, 94% enemmän kuin vuotta aiemmin.
Sen lisäksi, että huhtikuun puolivälissä oli 6%: n vetäytyminen, yhtiön osakekurssi on jatkanut korkeampia nousuja koko vuoden 2019 ajan, mikä osoittaa, että vahva trendi on pysynyt ennallaan. Niiden, jotka haluavat ostaa osakekannan, tulisi hakea merkintää 88 dollarin tasolla, missä hinta kohtaa tärkeimmän tuen trendilinjalta, joka ulottuu joulukuun loppuun saakka, ja 50 päivän SMA: sta. Kun olet käynyt kaupassa, harkitse moninkertaisen riskin käyttöä pankkien voittoihin. Esimerkiksi lopetusmääräys, joka on asetettu elokuun alimman tason, 86, 34 dollarin alapuolelle, edustaa osakekohtaista riskiä (RPS) 2, 27 dollaria, mikäli oletetaan toteutuvan tiistaina 88, 60 dollarin päätöskurssilla. Kauppiaat voivat sitten asettaa voittoa tavoitteeksi 93, 14 dollaria - kaksi kertaa RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) tarjoaa jätteiden keräys-, siirto-, hävitys- ja kierrätyspalveluita Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Yhtiöllä on noin 90 aktiivista kaatopaikkaa, yli 145 siirtoasemaa ja noin 66 kierrätyskeskusta. Vuonna 2019 24, 07 miljardin dollarin yritys on solminut sopimuksia, jotka tarjoavat kolme uutta markkinoille tuloa Coloradossa, Illinoisissa ja Iowassa, sekä solmivat lähikauppoja Coloradossa, Montanassa, Nebraskassa, New Yorkissa ja Wyomingissa. Yhtiön toisella vuosineljänneksellä ansaitsemista tuloista, kun taas kauden liikevaihto ylitti Streetin odotukset 9, 2 miljoonalla dollarilla. Lisäksi jätehuollon toimija räjäytti koko vuoden 2019 tulo-ohjeensa 5, 31 miljardista dollarista 5, 38 miljardiin dollariin. Yhtiön osake on noussut 23, 60% vuoden 2001 alusta 28. elokuuta 2019. Sijoittajat saavat 0, 71% osinkotuoton.
Jäteyhteyksien varastot nousivat lähes 40 prosenttia joulukuun lopun alhaisimmasta tasosta heinäkuun alkupuolella. Siitä lähtien hinta on kuitenkin palautunut kriittiselle tukialueelle 88 dollarin tasolla. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) osoittaa lukeman alle 50, mikä antaa hintalle riittävästi tilaa tehdä uusi yritys testata 3. heinäkuuta asetettua 52 viikon / kaikkien aikojen huippua 97, 76 dollarissa. Ne, jotka ostavat osakekannan nykyisellä tasolla, voisivat sijoittaa pysähdys joko 23. elokuuta alhaisimpaan hintaan 88, 91 dollaria tai 5. elokuuta alhaiseen hintaan 87, 81 dollaria riskintoleranssista riippuen.
StockCharts.com
