Puolijohdelaitteiden varastot ovat kaventaneet sirujen kysynnän supistumista tänä vuonna markkinoiden lyöntivaikutuksen lisäämiseksi. Elokuussa teollisuusryhmä World Semiconductor Trade Statistics ennusti, että maailman puolijohdemarkkinat supistuvat 13, 3 prosenttia 468, 8 miljardiin dollariin tänä vuonna, kun Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasota, Brexit ja älykäs älypuhelinten kysyntä johtavat taloudelliseen epävarmuuteen.
Kun saavutamme muutaman viimeisen kuukauden 2019, puolijohdemarkkinat näyttävät kuitenkin olevan pohjassa, aivan kuten monet johtavien siruyritysten avainhenkilöt ajattelivat tekevänsä antaessaan ohjeita aiemmin vuoden aikana.
Lam Research Corporationilta (LRCX) julkistetut taloudelliset tulokset keskiviikkona annetun soittokellon jälkeen ovat esimerkki esimerkistä. Fremontissa, Kaliforniassa toimiva sirunvalmistaja ilmoitti, että vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen osakekohtainen tulos (EPS) on 3, 18 dollaria, mikä helposti hämärtää Streetin odotuksia 3 dollaria osakkeelta. Yrityksen liikevaihto 2, 17 miljardin dollarin jaksolla laski 7, 1% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mutta se ylitti edelleen yksimielisyysennusteet 0, 7%.
Ansaintajaksolla huomautettu johto vaatii, että yritys odottaa parantavansa muistimarkkinoita NAND-tekniikan kysynnän johdosta ja ylitarjontaolosuhteiden helpottamiseksi. Seurauksena siruvalmistaja näkee toisen vuosineljänneksen EPS: n olevan 3, 60–4 dollaria, mikä on huomattavasti enemmän kuin analyytikoiden aiemmat arviot 3, 16 dollarista. Lam Researchin osakekannan markkina-arvo on 25. lokakuuta 2019 alkaen 38, 47 miljardia dollaria, sen osinkotuotto on 1, 97% ja se on noussut lähes 100% edellisvuodesta.
Kaaviosta katsottuna osake on noussut korkeimpaan ylä- ja alamäkeen viimeisen 10 kuukauden aikana hintavakautuksen ollessa tiukalla alueella syyskuun alusta lähtien nousevan kolmion muodostamiseksi - malli, joka osoittaa jatkumisen trendin suuntaan. Lamin odotettua parempi tulos auttoi lisäämään purkautuvan aukon raskaassa kaupankäynnissä, mikä voi laukaista lisää vauhtia perustuvaa ostamista. Pitkän aseman omaavien tulisi miettiä voittojen turvaamista takana olevalla kynttilänjalalla. Nosta esimerkiksi järjestys jokaisen uuden kynttilän alaosan alapuolelle. Tätä tekniikkaa käyttävät kauppiaat asettaisivat ensimmäisen pysähdyksen eilen alimman hintaan, 251, 96 dollariin.
StockCharts.com
Kauppiaiden tulisi myös lisätä tarkkailuluetteloonsa Applied Materials, Inc. (AMAT) ja KLA Corporation (KLAC). Jokainen osake asetti tuoreen 52 viikon huippunsa Lamin suotuisten näkymien takana ja istuu hyvissä asemissa lisätäkseen voittoja ennen seuraavan kuukauden neljännesvuosittaisia tiedotteita.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials tarjoaa puolijohdeteollisuudelle valmistuslaitteita, palveluita ja ohjelmistoja kolmella liiketoimintadivisioonalla: Semiconductor Systems, Applied Global Services sekä Display ja Adjacent Markets. Analyytikot odottavat sirulaitteiden valmistajan julkaisevan viimeisen vuosineljänneksen tuloksen, joka on 76 senttiä 3, 69 miljardin dollarin tuloista, mikä vastaa huippuluokan laskua viime vuoden vastaavasta ajankohdasta (YOY) 8, 08 prosenttia ja 21, 65 prosenttia. Jatkossa yrityksen vuoden 2020 myynnin odotetaan kasvavan 8%. Kaupankäynti hiukan yli 55 dollaria, markkinakatto 49, 45 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 66% osinkotuottoa, osake on noussut 70% tänä vuonna, ylittäen puolijohdelaitteiden ja materiaaliteollisuuden keskimäärin 4, 38% 25.10.2019 alkaen.
Siruyhtiön osakekurssi on kääntynyt jatkuvasti korkeammaksi koko vuoden 2019 ajan, ja vain useita pieniä palautuksia 50 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon (SMA). Osake rikkoi kolmen kuukauden nousevan kolmion yläpuolella keskiviikkoa korkeammalla torstaina asettaakseen uuden 52 viikon huipun 55, 12 dollariin. Aktiivisten kauppiaiden, jotka odottavat suuntauksen jatkumista, tulisi kirjata voitot liikkuessaan maaliskuun 2018 korkeimpaan hintaan, joka on 60, 62 dollaria, ja rajoittaa heikentymispistettä stop-loss-tilauksella, joka on sijoitettu heti kolmion kuvion ylälinjan alapuolelle.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation valmistaa prosessinohjaus- ja tuotonhallintaratkaisuja puolijohdeteollisuudelle. Wall Street odottaa, että Kalpissa sijaitseva sirppisyhtiö Milpitas toimittaa oikaistut tulot 2, 20 dollaria osaketta kohden syyskuun 2019 neljänneksellä, mikä tarkoittaa, että YOY supistuu 10, 6%. Pidä silmällä tuotto-yllätys, kun otetaan huomioon, että yritys on ylittänyt lopullinen ennuste viimeisen neljän peräkkäisen vuosineljänneksen aikana. Tulopalvelussa analyytikot ennustavat tulokseksi 1, 35 miljardia dollaria, mikä merkitsee vuotta aiemman kasvun 23, 6%. Samaan aikaan Street odottaa yhtiön ylä- ja alalinjan kasvavan vastaavasti 13% ja 5% vuonna 2020 ja 2021. Vuodesta 25 lokakuuta 2019 KLA Corporationin osakekannan markkina-arvo on 26, 74 miljardia dollaria ja se on kallistunut yli 90% korkeammalle. Vuoden alusta. Sijoittajat saavat myös 1, 88% osinkotuoton.
Sen lisäksi, että toukokuussa 21% vetoomuksesta aiheutti Trump Administrationin kiellon yhdysvaltalaisille siruvalmistajille, jotka harjoittavat liiketoimintaa kiinalaisen teleyrityksen Huawei Technologies kanssa, KLA: n osakkeet ovat jatkaneet vaikuttavaa marssiansa. Osake hyppäsi yli 6% torstai-istunnossa viiden kuukauden trendilinjasta, joka yhdistää hienosti 200 päivän SMA: n. Koska hinta on 52 viikon / kaikkien aikojen korkein, anna voittojen käydä käyttämällä nopeaa 10 päivän SMA: ta loppupysäkkinä. Esimerkiksi poistumispaikat, kun hinta sulkeutuu liukuvan keskiarvon alapuolelle. Aseta alkuperäinen pysäytysjärjestys lokakuun 23. päivän alapuolelle matalaksi suojaamiseksi äkillisestä peruutuksesta.
StockCharts.com
