Liittovaltion neuvonantajan MÄÄRITELMÄ
Liittovaltion edustaja on sijoitusneuvoja Yhdysvalloissa, joka hallinnoi yli 30 miljoonaa dollaria omaisuutta muille sijoittajille tai joka tarjoaa palveluita vähintään 30 osavaltiossa. Liittovaltion edustajien on rekisteröidyttävä ja arkistoitava vuosittain Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC). Lisäksi liittovaltion edustajien on täytettävä yksittäisten valtioiden asettamat erityiset säännökset.
Liittovaltion kattamaan neuvonantajaan viitataan myös liittovaltion kattavana sijoitusneuvojana, liittovaltion vakuutuksenantajana tai SEC-rekisteröidyn sijoitusneuvojana.
BREAKING DOWN Federal Covered Advisor
Liittovaltion edustajien on toimitettava ilmoitus valtiolle, jossa ne aikovat harjoittaa sijoitusneuvojien liiketoimintaa. Valtion kattava sijoitusneuvoja on sijoitusneuvojien yritys, jonka hallinnoitavat varat ovat alle liittovaltion kynnyksen. Osavaltiot vaativat liittovaltion edustajia toimittamaan ilmoituksen, jos yrityksellä on vähintään kuusi asiakasta, jotka asuvat kyseisessä valtiossa, tai jos yrityksellä on toimipaikka kyseisessä osavaltiossa.
Sijoitusneuvojien valvontakoordinaatiolaki, joka tuli voimaan 8. heinäkuuta 1997, perustettiin sijoitusneuvojien liittovaltion ja osavaltioiden lainsäädännön uudelleenjakoon. Laki on suunniteltu saamaan valtiot vastuuseen pienemmistä neuvonantajista ja SEC vastaavista suuremmista neuvonantajista.
Kuinka liittovaltion kattamia neuvonantajia säännellään
Sijoitusneuvojien valvontakoordinaatiolain mukaan liittovaltion vakuutettujen neuvonantajien kynnysarvo nostettiin 25 miljoonasta dollarista 30 miljoonaan dollariin hallinnoitavien varojen osalta. Lain voimaantulon jälkeen neuvonantajille, joiden hallussa oli 25–30 miljoonaa dollaria omaisuutta ja jotka oli rekisteröity tai joiden oli vaadittava rekisteröintiä kotivaltioissaan, annettiin mahdollisuus pysyä rekisteröityinä SEC: ssä.
Lainsäädäntö edellytti Coloradon, Iowan, Ohion tai Wyomingin kotijäsenvaltioinaan nimeäneiden neuvonantajien rekisteröitymistä SEC: iin. Tämä johtui siitä, että neuvonantajia koskevissa säännöissä ei ollut säännöksiä näissä valtioissa. Muilla Yhdysvaltojen osavaltioilla ja alueilla oli jo käytössä politiikka niiden lainkäyttöalueella toimivien neuvonantajien sääntelemiseksi.
Rekisteröityjen sijoitusyhtiöiden neuvonantajien on rekisteröidyttävä SEC: iin riippumatta siitä, kuinka monta omaisuutta he hallitsevat. Rekisteröityillä sijoitusyhtiöillä tarkoitetaan yrityksiä, jotka harjoittavat pääasiassa arvopapereiden sijoittamista tai kauppaa. Tähän sisältyy esimerkiksi sijoitusrahastot.
Sijoitusneuvojien valvontakoordinaatiolakiin sisällytettiin useita poikkeuksia SEC-rekisteröintivaatimuksesta sijoitusneuvojille. Tähän kuuluivat neuvonantajat, joilla oli vain valtion asiakaskunta ja jotka eivät antaneet neuvoja arvopapereihin, joilla käydään kauppaa kansallisissa pörsseissä
