Mikä on kasvu- ja tulorahasto?
Kasvu- ja tulorahasto on sijoitusrahastojen tai pörssiyhtiöiden (ETF) luokka, jolla on kaksoisstrategia, joka koskee sekä pääoman arvonnousua (kasvua) että osinkojen tai korkojen kautta tuottavia juoksevia tuottoja. Kasvu- ja tulorahasto voi sijoittaa vain osakkeisiin tai osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen, kiinteistösijoitusrahastojen ja muiden arvopapereiden yhdistelmään.
Kasvu- ja tulorahasto on eräänlainen sekoitusrahasto, joka sijoittaa sekä kasvu- että arvo-osakkeisiin.
Avainsanat
- Kasvu- ja tulorahasto on sijoitusrahasto tai ETF-strategia, jonka tavoitteena on sijoittajille kokonaistuotto mukaan lukien myyntivoitot ja nykyiset tuotot. Kasvu- ja tulorahaston tavoitteena on luoda hajautettu salkku, jossa hyödynnetään kasvu segmentti sekä osingotuotot ja arvosegmentin vakaus. Koska näitä rahastoja on monenlaisissa kokoonpanoissa, sijoittajien tulisi tutkia jokaista potentiaalista rahastostrategiaa ja käyttää tyylilaatikkoa helpompaan luokitteluun.
Kasvu- ja tulorahastojen ymmärtäminen
Kasvu- ja tulorahastot ovat suosittuja sijoittajien keskuudessa, joilla on kohtalainen (mutta ei liiallinen) riskihalu - aina suosittu "tasapainoinen sijoittaja". Vaikka tuotot jäävät tyypillisesti puhtaiden kasvurahastojen tuottoihin, toisinaan korkean tuoton osuuksilla suositaan osakemarkkinoita, mikä kasvattaa kasvu- ja tulorahastoja parempaan tulokseen. Näiden rahastojen vakaus näyttää houkuttelevimmalta, kun laaja talous näyttää heikentyvän.
Kasvu- ja aikataulut
Kasvu- ja tulosalkkuihin sijoittajat suosivat vakautta ilman, että hylätään tuotot, jotka ylittävät inflaation. Riippuen riskinsietokyvystä, yksityishenkilöt omaksuvat tasapainoisen sijoitustavoitteen, joka joko välttää epävakauden kokonaan tai pienentää kasvutavoitteita eläkkeelle lähestyessä. Sijoitusstrategioita suunnitellessasi sijoittajan ikä on välttämätön määritettäessä omaisuuden allokointia ja riskinkantokykyä. Alun perin työvoimaan tulleella 25-vuotisella sijoittajalla on pidempi aikahorisontti kuin 70-vuotisella eläkeläisellä. Sijoitusneuvojat ehdottavat, että iästä riippumatta osakepääoma on välttämätön jokaiselle salkulle.
Osakevastuun prosenttiosuus kuitenkin muuttuu ajanjakson lyhentyessä. Rahoitusalan ammattilaisten nyrkkisääntönä on, että kasvumäärärahat vähenevät sijoittajan ikääntyessä. Jos yksilöt vähentävät ikänsä 100: sta, jäljelle jäävä osuus edustaa niiden hallussa olevien osuuksien prosenttimäärää, loput vähemmän haihtuvissa joukkovelkakirjalainoissa ja rahassa.
Sijoittajat voivat valita lukuisista rahastoista, jotka täyttävät tasapainoiset tavoitteet. Sellaiset salkut, kuten John Hancock Balanced Fund ("SVBAX"), edustavat alhaista volatiliteettia keskimäärin 5, 49%: n vuotuisella tuotolla 10 vuodeksi 31. joulukuuta 2018 saakka, mikä on vähemmän kuin S&P 500 -indeksi, joka tuotti 8, 5% saman ajanjakson aikana. kehys.
Tulot ja eläkkeet
Eläkeläisen sijoitustavoite sisältää tulotarpeet, skenaarion, jossa ansiot korvataan henkilökohtaisilla säästöillä sekä osinko- ja korkotuloilla. Rahoitusneuvojat suosittelevat, että eläkeläiset korvaavat 75% työpalkoista tuloja tuottavilla arvopapereilla, kuten joukkovelkakirjalainoilla ja isojen pääomien osingonjako-osuuksilla.
Tasapainoisessa rahastossa on huomattava määrä yritys- ja valtionlainoja, jotka tarjoavat puolivuosittain korkomaksuja pääoman säilyttämiseksi. Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ja sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen vähemmän epävakaa luonne yhdistää osakkeiden kasvupotentiaalin, tarjoamalla tuloja ja potentiaalisen arvonnousun tavaroiden ja palveluiden hintojen nousun torjumiseksi, jotta varmistetaan, että henkilö ei ylitä eläkesäästönsä. Kasvu- ja tulorahastot täyttävät molemmat tavoitteet yhdessä vakuudessa.
Esimerkkejä kasvu- ja tulorahastoista
Dodge and Cox Balanced Fund -rahasto ("DODBX") haastoi vuosittaisen viiden vuoden keskimääräisen tuoton 16, 3% ja 12 kuukauden päättyvän tuoton 1, 94% 31.12.2018 alkaen. Tämä on toimenpide, joka ylittää S&P 500: n 15, 79%. kasvu. Sen tuotto kuitenkin laski alle 10-vuotisen valtionkassan tuoton, joka päättyi vuodelle noin 2, 409 prosenttiin. Siten kasvu- ja tulorahastot täyttävät kaksi sijoitustavoitetta saman katon alla tietyissä olosuhteissa, kuten silloin, kun korot ovat alhaiset.
Vaikka sijoittajilla on sama kasvu- ja tulotavoite, sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että kuten muillakin sijoitusrahastoilla, jokaisella rahastolla on harha sijoitusstrategiassaan. Esimerkiksi Dodge & Cox Balanced Fund rahasto suuntaa arvopapereihin ja etsii arvopapereita, jotka näyttävät olevan markkinoiden aliarvostettuja. Muut rahastot voivat tuoda esiin joko yhtälön kasvu- tai tulopuolen tai olla alttiimpia joukkovelkakirjoille. Vaikka näitä rahastoja pidetään vähävolatiliseksi luokana, joillakin niistä on enemmän kuin toisilla. Esimerkiksi Vanguard Growth and Income Fund -sijoittajien osakkeet ("VQNPX") on lueteltu avainriski volatiliteetiksi, koska se on täysin altistunut osakemarkkinoille.
