Rahastoluokka on tapa erottaa sijoitusrahastot sijoituskohteiden ja sijoitusten pääpiirteiden mukaan. Tämä luokittelu antaa sijoittajille mahdollisuuden jakaa rahansa erilaisissa rahastoissa, joilla on erilaisia riski- ja tuotto-ominaisuuksia.
Rahastoluokan jakaminen
Rahastokategoriat voidaan rakentaa monin tavoin rahaston sijoitustavoitteesta riippuen. Yksittäiset ja ammattimaiset sijoittajat voivat käyttää erilaisia rahastoluokkien muunnelmia salkkujen laatimisessa.
Ammattimaisesti hoidettu rahasto
Ammattitaitoisesti hoidettu rahasto on johtava esimerkki siitä, kuinka salkunhoitajat voivat rakentaa rahastojen salkun käyttämällä eri rahastokategorioita. Sijoittajat löytävät usein rahasto-osuuksien rahastojen käytön varojen allokoinnissa tai tasapainoisissa sijoitusrahastoissa. Näiden salkkujen tarkoituksena on käyttää eri rahastolajeista peräisin olevia varoja saavutettujen varojen allokointitavoitteidensa saavuttamiseksi.
Tyynenmeren rahastojen salkun optimoinnin kasvurahasto on yksi esimerkki. Rahasto kohdistaa aggressiivisesti kasvuosakkeisiin, mutta omistaa myös osan lainasalkustaan velkapapereissa. Sen varojen allokointistrategia suunnittelee 70–85%: n osakekannasta omaan pääomaan 15–30%: n velalla. Rahastot edustavat omistuksia salkussa eri rahastokategorioissa. Sen ylin pääoman allokointi on Tyynenmeren rahastojen suurten arvojen rahasto. Sen ylin velkajako on Tyynenmeren rahastojen hallinnoima joukkovelkakirjarahasto. Vuonna 2017 rahaston tuotto oli 16, 34%.
Rahasto, joka sijoittaa vähittäissijoittajiin
Vähittäissijoittajat voivat valita rahastot salkkuihinsa käyttämällä erilaisia sijoitustyylejä ja tasapainotustavoitteita. Rakentaakseen kattavan sijoitusrahastovalikoiman sijoittajat voivat ensin luoda sijoitusprofiilin, jossa kuvataan yksityiskohtaisesti sijoituskohteet, tavoitteet, riskinkantokyky ja tavoitteet. Usein tämä voidaan tehdä wrap-tilin kautta. Sijoittajat voivat kuitenkin myös yksilöllisesti määrittää sijoitusprofiilinsa tekemällä itse-sijoitusstrategian.
Sijoittajilla on koko sijoituskauden aikana erilaisia vaihtoehtoja rahasto-luokittain. Tavanomaiset sijoitusvaihtoehdot keskittyvät kohdennettuihin varojen allokointeihin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Hallinnoidut tavoitekategoriat ovat myös vallitsevia markkinoilla ja rakennetaan erilaisista sijoitustyyleistä ja sekoituksista, mikä antaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa tunnettujen markkinasegmenttien tavoitteiden avulla. Hallinnoidut objektiiviset rahastot voivat sisältää strategioita, jotka perustuvat kasvuun, arvoon, tuottoihin, omaisuuden allokointisekoitukseen ja muihin.
Kohdennetut omaisuusrahastokategoriat
Sijoitusmaailmassa sijoittajat voivat päättää sijoittaa omaisuusluokittain. Tämän tyyppinen strategia voi antaa sijoittajalle mahdollisuuden rakentaa rahastokannan, joka on yksilöity yksinomaan kohteena olevan omaisuuden omistukseen. Tähän sisältyisi osakerahasto, joukkovelkakirjarahasto ja mikä tahansa muu rahasto, joka on ensisijaisesti sijoitettu puhtaasti yksittäiseen omaisuusluokkaan. Osakerahastoilla perusluokat voidaan määritellä niiden yritysten koon perusteella, joihin rahasto sijoittaa (iso-, keskisuuri ja pieni). Lainarahastot luokitellaan pääasiassa keskimääräisen salkun maturiteetin (pitkä, keskipitkä ja lyhyt) ja luottoluokituksen (korkea, keskitaso ja matala) perusteella. Osakerahastoja voidaan käyttää salkun aggressiivisempiin osiin, kun taas joukkovelkakirjarahastoja käytetään usein konservatiivisempiin allokaatioihin.
Hallinnoidut kohderahastokategoriat
Lisäksi on olemassa laaja valikoima hallittuja objektiivisia rahastokategorioita. Perinteisten osake- ja joukkovelkakirjalajien ulkopuolella näillä rahastolajeilla voi olla tarkempia tavoitteita, kuten arvo, kasvu ja tuotot. Hybridi- tai omaisuudenjakorahastoja voidaan myös pitää hallittuina objektiivisina rahastoina. Nämä rahastokategoriat antavat sijoittajalle mahdollisuuden saavuttaa laajempia tai tarkempia sijoitustavoitteita sekä lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteita.
Hybridirahastokategoriat voivat sisältää konservatiivisia, maltillisia tai aggressiivisia kasvurahastoja, joilla on erilaisia omaisuusluokkia ja allokaatioita. Hybridirahastot voivat myös kattaa tavoitepäivän strategiat, jotka tarjoavat monipuolisen sijoitussalkun eri varojen allokointien välillä ja joka muuttuu ajan myötä saavuttamaan sijoittajan tavoitepäivän käyttötavoite.
