Mikä on pääomasidonnainen turvallisuus (ELKS)?
Termi osakesidonnainen arvopaperi viittaa velkainstrumenttiin, jonka muuttuvat maksut on kytketty osakemarkkinoiden vertailuarvoon. Nämä arvopaperit ovat vaihtoehtoinen korkosijoitus - strukturoidut tuotteet, jotka luodaan useimmiten joukkovelkakirjoina. Osakesidonnaisia arvopapereita käytetään yleensä yksityisten markkinoiden yrityspääomarahoituksessa, ja niitä tarjotaan sijoittajille korottaakseen pääomaa. Sellaisina ne eivät käy kauppaa rahoitusmarkkinoiden pörsseissä.
Avainsanat
- Osakesidonnainen arvopaperi on velkainstrumentti, jonka muuttuvat maksut on kytketty osakemarkkinoiden vertailuarvoon. Niitä tarjotaan sijoittajille, jotta liikkeeseenlaskija voi kerätä pääomaa. Nämä arvopaperit ovat vaihtoehtoinen korkosijoitus - strukturoidut tuotteet, jotka luodaan useimmiten joukkovelkakirjoina.ELKS erääntyy yleensä yhden vuoden aikana ja maksaa yleensä korkeamman tuoton kuin kohde-etuuden arvo. Joitakin ELKS-tyyppejä ovat yritys-, pankki- ja markkinasidonnaiset.
Osakesidonnaisen turvallisuuden (ELKS) ymmärtäminen
Osakesidonnaiset arvopaperit muistuttavat sekä osakkeita että joukkovelkakirjalainoja. Joten vaikka osakesidonnaiset arvopaperit voivat olla velkapapereita, ne tuottavat tuottoa, joka on sidottu jonkinlaiseen kohde-etuuden muotoon - tästä nimestä. Tämä pääoma on normaalisti osakekanta. Tämä tarkoittaa, että tuotot on kytketty taustalla olevan osakekannan ylös- ja alaspäin liikkeisiin.
ELKS kypsyy yleensä yhden vuoden aikana. Heidän maksamansa tuotto on yleensä korkeampi kuin kohde-etuuden. He myös suorittavat kaksi voittoa tai jakoa sijoittajille ennen kypsymistään, minkä vuoksi sijoittajat pitävät parempana tällaista sijoitusta.
Osakesidonnaiset arvopaperit erääntyvät yleensä yhden vuoden sisällä.
Osakesidonnainen arvopaperitarjous tarjoaa yrityksille vaihtoehtoisen tavan strukturoida korkomaksuja sijoittajille. Liikkeeseenlaskija voi perustaa arvopaperikorkojen maksamisen useille osakemarkkinatuotteille, mukaan lukien osake, osakeryhmä tai osakeindeksi. He voivat myös rajata tai maksaa tietyn osan viitearvon tuotosta. Joukkovelkakirjalainaksi rakennettu tavanomainen osakesidonnainen arvopaperi tarjoaisi muuttuvia korkoja, jotka sidotaan osakevertailuindeksiin, ja pääoman tuottoa eräpäivänä. ELKS tarjoaa liikkeeseenlaskijalle hallitun korkotuotteen.
Osakesidonnaiset sijoitukset ja ratkaisut
Sijoittajille voidaan tarjota mahdollisuus sijoittaa ELKSiin muutamalla eri liikkeeseenlaskijalla. He saattavat myös löytää ELKS: n, jota mainostetaan markkinoihin sidottuina. Seuraavassa on muutamia erilaisia ELKS-tuotteita, joita on saatavana markkinoilla.
Yritys ELKS
Yritykset työskentelevät tyypillisesti sijoituspankkien kanssa pääomarahoitusta varten osakekohtaisiin arvopapereihin liittyvien tarjousten rakentamiseksi. Kanadan kuninkaallinen keskuspankki (RBC) on johtava strukturoidun rahoituksen pääomasidonnaisten arvopapereiden lähde. RBC työskentelee yritysten kanssa rakentaakseen osakesidonnaisia arvopapereiden tarjouksia erityyppisillä varauksilla.
Pankin tarjoamat ELKS
Vähittäissijoittajat saattavat nähdä pankkien osakelainaan sidottuja arvopapereiden tarjouksia talletustodistusten rinnalla. Osakesidonnainen arvopaperi voi olla minkä tahansa tyyppinen sijoitus, jonka koronmaksut on sidottu osakevertailuindeksiin. Unioni Pankki mainostaa osakepääomasidonnaisia CD-levyjä yhtenä osana markkinasidonnaista CD-tarjontaansa. CD-levyjen korot on sidottu osakeindeksiin. Minimi sijoitus on 4 000 dollaria.
Markkinoihin sidotut arvopaperit
Arvopapereita, joiden maksut liittyvät markkinoiden vertailuarvoon, tarjotaan koko sijoitusalalla. Markkinasidonnaisella arvopapereella voi olla maksuja, jotka liittyvät minkä tahansa tyyppisiin markkinavertailuindekseihin. Liikkeeseenlaskija voisi rakentaa markkinasidonnaisen arvopaperin suorittaa maksuja oman pääoman ehtoarvon perusteella. He voivat käyttää myös mitä tahansa muuta markkinavertailua, kuten kultaa tai valuuttaa.
Markkinasidonnaiset tuotteet tarjoavat arvopapereiden liikkeeseenlaskijalle mahdollisuuden hallita maksua sijoittajalle valitsemalla määritetyn vertailuarvon. Sijoittajille he voivat tarjota helpon vaihtoehdon sijoittamiseen itse vertailuindeksiin. Sijoittaja kultayhteyteen sidotulle CD-levylle pyrkii yleensä ansaitsemaan saman tuoton kuin kulta. Liikkeeseenlaskijat voivat rakentaa markkinoihin sidottuja tuotteita monin tavoin. Markkinasidonnaisten tuotteiden tiedetään myös olevan likvidejä, eikä niitä voida vaihtaa kauppaan tai lunastaa ilman sakkoa sijoituksen ajan.
