Mikä on rahoitusvarallisuus?
Rahoitusvarat ovat likvidejä varoja, jotka saavat arvonsa sopimuksellisesta oikeudesta tai omistusoikeusvaatimuksesta. Käteinen, osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot ja pankkitalletukset ovat kaikki esimerkkejä rahoitusvaroista. Toisin kuin maa, omaisuus, hyödykkeet tai muut aineelliset hyödykkeet, rahoitusvaroilla ei välttämättä ole luontaista fyysistä arvoa tai edes fyysistä muotoa. Niiden arvo heijastaa pikemminkin kysynnän ja kysynnän tekijöitä markkinoilla, joilla ne käyvät kauppaa, samoin kuin niiden aiheuttamaa riskiä.
Taloudellinen omaisuus
Rahoitusvarojen ymmärtäminen
Suurin osa omaisuuseristä luokitellaan joko realisiksi, taloudellisiksi tai aineettomiksi. Kiinteät varat ovat fyysisiä hyödykkeitä, joiden arvo saadaan aineista tai ominaisuuksista, kuten jalometallit, maa, kiinteistöt ja hyödykkeet, kuten soijapavut, vehnä, öljy ja rauta.
Aineettomat hyödykkeet ovat arvokkaita ominaisuuksia, jotka eivät ole luonteeltaan fyysisiä. Ne sisältävät patentteja, tavaramerkkejä ja immateriaalioikeuksia.
Rahoitusvarat ovat kahden muun omaisuuserän välissä. Rahoitusvarat voivat vaikuttaa aineettomilta - ei-fyysisiltä - vain ilmoitetulla arvolla paperilla, kuten dollarisetelillä tai listalla tietokoneen näytöllä. Se, mitä tämä paperi tai listaus edustaa, on yhteisön, kuten julkisen yhtiön, omistusoikeuden vaatimus tai sopimusoikeudet maksuihin - sanoen joukkovelkakirjalainan korkotuotot. Rahoitusvarojen arvo johdetaan kohde-etuuteen liittyvästä sopimusvaatimuksesta.
Tämä kohde-etuus voi olla joko todellinen tai aineeton. Hyödykkeet ovat esimerkiksi todellisia, taustalla olevia varoja, jotka kiinnitetään sellaisiin rahoitusvaroihin kuin hyödykefutuureihin, sopimuksiin tai joihinkin pörssiyhtiöihin (ETF). Samoin kiinteistö on kiinteistö, joka liittyy kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) osakkeisiin. REITit ovat rahoitusvaroja ja ovat julkisesti noteerattuja yhteisöjä, jotka omistavat kiinteistökannan.
Internal Revenue Service (IRS) vaatii yrityksiä raportoimaan taloudelliset ja kiinteät varat aineellisina hyödykkeinä verotuksessa. Aineellisten hyödykkeiden ryhmittely on erillinen aineettomista hyödykkeistä.
tärkeimmät takeaways
- Rahoitusvarat ovat likvidejä varoja, jotka edustavat - ja saavat arvon - yhteisön omistusta koskevaa vaatimusta tai sopimukseen perustuvia oikeuksia yhteisön tuleviin maksuihin. Rahoitusvarojen arvo voi perustua taustalla olevaan aineelliseen tai kiinteään omaisuuteen, mutta markkinatarjontaan. ja kysyntä vaikuttavat myös sen arvoon. Osakkeet, joukkovelkakirjat, käteisvarat, CD-levyt ja pankkitalletukset ovat esimerkkejä rahoitusvaroista.
Yleisimmät rahoitusvarojen tyypit
Kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa (IFRS) yleisesti mainitun määritelmän mukaan rahoitusvaroihin sisältyy:
- Yhteisön CashEquity-instrumentit - esimerkiksi osaketodistusSopimusoikeus saada rahoitusvaroihin omaisuuserä toiselta yhteisöltä - tunnetaan saamisenaSopimusoikeus vaihtaa rahoitusvaroja tai -velkoja toisen yhteisön kanssa edullisin ehdoinSopimus, joka selvitetään yhteisön omaan pääomainstrumenttiin
Varastojen ja saamisten lisäksi yllä oleva määritelmä sisältää johdannaiset, joukkovelkakirjalainat, rahamarkkina- tai muut tilit ja osakeosuudet. Monilla näistä rahoitusvaroista ei ole asetettua rahallista arvoa ennen kuin ne muutetaan rahaksi, varsinkin kun kyse on osakkeista, joiden arvo ja hinta vaihtelevat.
Käteisvarojen lisäksi sijoittajien yleisimmät rahoitusvarat ovat:
- Varastot ovat rahoitusvaroja, joille ei ole asetettu päättymis- tai voimassaoloaikaa. Sijoittajasta, joka ostaa osakkeita, tulee yrityksen osaomistaja ja osuudet sen voittoihin ja tappioihin. Osakkeita voidaan pitää määräämättömänä ajankohtana tai myydä muille sijoittajille. Lainat ovat yksi tapa, jolla yritykset tai hallitukset rahoittavat lyhytaikaisia hankkeita. Joukkovelkakirjalainanhaltija on lainanantaja ja joukkovelkakirjoissa ilmoitetaan, kuinka paljon rahaa on velkaa, korko maksetaan ja joukkovelkakirjalainan maturiteettipäivä. Talletustodistuksen (CD) avulla sijoittaja voi tallettaa tietyn määrän rahaa pankkiin tietyksi ajaksi. ajanjakso taatulla korolla. CD-levy maksaa kuukausikorkoa, ja se voidaan tyypillisesti pitää 3 kuukaudesta viiteen vuoteen sopimuksesta riippuen.
Hyvin likvidien rahoitusvarojen edut ja haitat
Rahoitusvarojen puhtain muoto on käteinen rahavarat - sekit, säästötilit ja rahamarkkinatilit. Likvidit tilit muutetaan helposti rahastoiksi laskujen maksamiseksi ja taloudellisten hätätilanteiden tai kiireellisten tarpeiden kattamiseksi.
Muun tyyppiset rahoitusvarat eivät ehkä ole yhtä likvidejä. Likviditeetti on kyky muuttaa rahoitusvarat nopeasti käteiseksi. Osakkeiden osalta se on sijoittajan kyky ostaa tai myydä omistuksia valmiilta markkinoilta. Nestemäisiä markkinoita ovat markkinat, joilla on paljon ostajia ja paljon myyjiä eikä pidennettyä viivettä yritetä toteuttaa kauppaa.
Osakelainojen, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, tapauksessa sijoittajan on myytävä ja odotettava selvityspäivää saadakseen rahansa - yleensä kaksi arkipäivää. Muiden rahoitusvarojen selvityspituudet vaihtelevat.
Varojen pitäminen likvideissä rahoitusvaroissa voi johtaa pääoman parempaan säilymiseen. Pankkivakuutus-, säästö- ja CD-tilien raha vakuutetaan liittovaltion talletusvakuutusyhtiö FDIC: n (National Credit Union Administration, NCUA) luottoyhdistystilien kansalliselle luottovakuutusyhtiöille jopa 250 000 dollarin menetyksiltä. Jos pankki jostakin syystä epäonnistuu, tililläsi on dollarin dollarikorvaus 250 000 dollariin saakka. Koska FDIC kattaa kuitenkin jokaisen rahoituslaitoksen erikseen, sijoittajalle, jolla on välitettyjä CD-levyjä, joiden yhteen pankkiin on sijoitettu yli 250 000 dollaria, on tappioita, jos pankki tulee konkurssiin.
Likvidillä varoilla, kuten sekillä ja säästötilillä, on rajallinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI). Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on omaisuudesta saamasi voitto, joka on pienempi kuin omaisuuden omistamiskustannukset. Sekkitileissä ja säästötileissä sijoitetun pääoman tuottoprosentti on minimaalinen. Ne voivat tarjota vaatimattomia korkotuloja, mutta toisin kuin osakkeet, ne tarjoavat vain vähän arvostusta. Myös CD- ja rahamarkkinatilit rajoittavat nostoja kuukausien tai vuosien ajan. Kun korot laskevat, soitettavia CD-levyjä kutsutaan usein, ja sijoittajat siirtävät rahansa mahdollisesti pienituloisiin sijoituksiin.
Plussat
-
Likvidit rahoitusvarat muuntuvat helposti käteiseksi.
-
Joillakin rahoitusvaroilla on kyky arvostaa arvoa.
-
FDIC ja NCUA vakuuttavat tilit jopa 250 000 dollariin.
Haittoja
-
Erittäin likvideillä rahoitusvaroilla ei ole juurikaan arvostusta
-
Epälikvidit rahoitusvarat voivat olla vaikea muuntaa käteisvaroiksi.
-
Rahoitusvarojen arvo on vain yhtä vahva kuin taustalla oleva yhteisö.
Likvideiden varojen edut ja haitat
Likvidien varojen vastakohta on epälikvidit varat. Kiinteistöt ja hieno antiikki ovat esimerkkejä epälikvideistä rahoitusvaroista. Näillä esineillä on arvo, mutta ne eivät voi muuttua käteiseksi nopeasti.
Toinen esimerkki epälikvidistä rahoitusvaroista on osakkeet, joilla ei käydä kauppaa markkinoilla paljon. Usein nämä ovat sijoituksia, kuten penniäkään osakkeita tai korkeatuottoisia, spekulatiivisia sijoituksia, joissa ei ehkä ole valmista ostajaa, kun olet valmis myymään.
Liian paljon rahaa sidoksissa epälikvidiin sijoituksiin on haittoja - jopa tavanomaisissa tilanteissa. Se voi johtaa siihen, että henkilö käyttää korkoja luottokortilla laskujen kattamiseen, kasvattaa velkaa ja vaikuttaa kielteisesti eläkkeelle siirtymiseen ja muihin sijoitustavoitteisiin.
Todellisen maailman esimerkki rahoitusvaroista
Yritykset ja yksityishenkilöt omistavat rahoitusvaroja. Sijoitus- tai varainhoitoyhtiön tapauksessa rahoitusvaroihin sisältyy asiakkaiden hoitamassa salkussa toimivan yrityksen hoitamien varojen (AUM) rahat. Esimerkiksi BlackRock Inc. on Yhdysvaltojen ja maailman suurin sijoitusjohtaja, arvioidessaan AUM: n 6, 5 biljoonaa dollaria (31. maaliskuuta 2019).
Pankkien rahoitusvarat sisältävät asiakkaille myöntämien lainojen arvo. Capital One, Yhdysvaltojen kymmenenneksi suurin pankki, raportoi vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tilinpäätöksessään 372 537, 597 miljardia dollaria; josta 247 090 748 miljardia dollaria oli kiinteistövakuudellisia, kaupallisia ja teollisuuslainoja.
