Mikä on finanssikauppa?
Rahoitusmarkkina on eräänlainen rahoituslaitos, joka tarjoaa laajan valikoiman rahoituspalveluita. Niihin kuuluvat perustarjoukset, kuten päivittäiset pankki- ja lainauspalvelut, sekä edistyneemmät palvelut, kuten osakevälitys, vakuutukset ja jopa sijoituspankkipalvelut.
Rahoitusyhtiön näkökulmasta finanssipalveluiden pakkaaminen yhdessä voi mahdollistaa palkkiotuottojen kasvun ja vaikeuttaa samalla asiakkaan vaihtamista uuteen palveluntarjoajaan.
Avainsanat
- Rahoitusmarkkinat ovat pankkeja, joiden tuotevalikoima yhdistää laajan palvelutarjonnan. Näihin kuuluvat tyypillisesti vakuutus-, välitys- ja lainauspalvelut. Jotkut yritykset sisältävät myös sijoituspankkitoiminnan. Rahoitusmarkkinat voivat hyödyttää kuluttajia tarjoamalla lisää mukavuutta. Ne voivat kuitenkin myös vahingoittaa kuluttajia hankaloittamalla palveluntarjoajan vaihtamista.
Rahoitusmarkkinoiden ymmärtäminen
Perinteisesti liikepankit tarjoaisivat sekkitilipalveluita, kasvavien yritysten lainoja, yksityishenkilöiden ja perheiden asuntolainoja sekä perustaloustuotteita, kuten säästötilejä ja talletustodistuksia (CD). Rahoitusmarkkinat laajensivat tätä mallia antamalla vähittäisasiakkaille pääsyn erilaisiin lisätuotteisiin, kuten vakuutuksiin tai julkisesti noteerattuihin osakkeisiin, tarvitsematta kulkea erillisen rahoituslaitoksen läpi.
Rahoitusmarkkinat olivat suosittuja 1980- ja 1990-luvuilla, vaikka tämän liiketoimintamallin kasvua haittasivat oikeudelliset säännöt, jotka estävät tiettyjen rahoituspalvelujen niputtamisen. Vuonna 1999 nämä säännöt kuitenkin poistettiin huomattavasti hyväksymällä Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Kumoamalla vuoden 1933 Glass-Steagall -lain GLBA teki kaupallisille pankeille laillisen tarjota laajan valikoiman rahoituspalveluita, kuten osakevälitys, vakuutus ja sijoituspankkipalvelut.
Pankkien näkökulmasta finanssimarkkinoiden malli on hyödyllinen, koska se antaa pankille mahdollisuuden periä erilaisia palkkioita, jotka muutoin ansaitsisivat muut ammattilaiset tai laitokset. Esimerkiksi osakevälityspalveluiden sisällyttäminen antaa pankille mahdollisuuden tuottaa palkkiotuloja osakkeiden ostosta ja myynnistä. Samoin vakuutuspalvelujen tarjoaminen antaa pankille mahdollisuuden kerätä vakuutusmaksuja.
Toinen merkittävä etu pankille on, että rahoitusmarkkinamalli lisää asiakkaan vaihtokuluja. Jos asiakkaan talousasioiden monet eri näkökohdat ovat riippuvaisia yhdestä laitoksesta, siirtäminen uudelle laitokselle voi olla erittäin kallista ja aikaa vievää. Tämän ansiosta yritykset voivat nostaa hintoja pelkäämättä, että heidän asiakkaansa reagoivat vaihtamalla kilpailijaan, mikä kasvattaa yrityksen voittomarginaalia.
Asiakkaan näkökulmasta finanssimarkkinoiden mallilla on sekä positiivisia että negatiivisia ominaisuuksia. Myönteistä on, että se voi luoda mukavuutta antamalla asiakkaalle mahdollisuuden saavuttaa useita taloudellisia tavoitteita kaikki yhdestä pankkikonttorista sen sijaan, että se olisi tekemisissä useiden eri rahoituspalvelujen tarjoajien kanssa. Lisäksi asiakkailla on tänään etu hoitaa asioitaan verkko- ja mobiilipankkisovellusten avulla.
Toisaalta rahoitusmarkkinat voivat pyrkiä hyödyntämään asiakkaidensa vaihto-kustannuksia. Esimerkiksi Wells Fargo (WFC) pakotettiin maksamaan miljardin dollarin sakko vuonna 2018 johtuen väitetysti siitä, että asiakkaat perivät mielivaltaisia maksuja erilaisista palveluista, kuten autovakuutuksista, asuntolainoista ja päivittäisestä pankkipalvelusta. Tällaisessa tilanteessa asiakkaat olisivat erityisen alttiita tällaisille väärinkäytöksille, jos heillä olisi monenlaisia tilejä auki rikoksesta vastaavan laitoksen kanssa.
Oikean maailman esimerkki finanssimarkkinoista
Michaela on nuori ammattilainen, joka keskustelee missä avata uusi pankkitili. Toisaalta hän voi valita XYZ Financialin, kansallisen pankin, joka noudattaa "finanssimarkkinoiden" liiketoimintamallia. Toisaalta hän voisi avata tilin ABC Savings -yrityksessä, paikallisessa luottoyhdistyksessä, joka keskittyy perinteisiin palveluihin, kuten sekki- ja säästötilille.
Michaela tietää, että jos hän valitsee XYZ Financialin, hän voi käyttää paljon enemmän palveluita kuin mitä ABC Savings tarjoaa - mukaan lukien vakuutustuotteet, osakevälityspalvelut ja erilaiset lainat. Mutta hän pelkää myös, että kaikkien taloudellisten asioidensa sitominen yhdessä laitoksessa saattaa vaikeuttaa pankkien vaihtamista, jos hän on tyytymätön niiden hinnoitteluun tai asiakaspalveluun.
