Mikä on muuttuva etuusjärjestelmä?
Muuttuva etuuspohjainen järjestely on eräänlainen eläkejärjestely, jonka maksaminen muuttuu sen mukaan, kuinka hyvin järjestelyn sijoitukset suoriutuvat.
Muuttuvan etuuden suunnitelman ymmärtäminen
Muuttuva etuuspohjaiset järjestelyt, joita kutsutaan myös maksupohjaisiksi järjestelyiksi, mahdollistavat järjestelyn haltijan hallita omaa tiliä. Sitä vastoin etuuspohjainen järjestely tarjoaa järjestelyn haltijalle eläkkeelle siirtymisen yhteydessä ennalta määrätyt maksut, jotka eivät muutu ja jotka perustuvat kelpoisuuskaavaan eikä sijoitustuottoihin.
Vaihtuvaedullinen järjestely siirtää sijoitusriskin työnantajalta työntekijälle. On mahdollista, että työntekijä saa vähemmän rahaa vaihtuvaetuisesta järjestelystä, jos hän tekee huonot sijoitusvalinnat. Hänellä on kuitenkin myös valta tehdä parempia sijoitusvaihtoehtoja ja päätyä parempiin etuihin. Siksi työntekijän kyky tehdä älykkäitä sijoituspäätöksiä on kriittinen muuttuvaan etuuteen liittyvissä suunnitelmissa.
Muuttuvien etuussuunnitelmien historia
Ihmiset ovat investoineet rahoitusmarkkinoille voidakseen turvata eläkkeensä niin kauan kuin itse kapitalismin historia. American Express Company tarjosi ensimmäisen kerran työntekijöilleen eläkejärjestelmän vuonna 1871, perustaen ensimmäisen yksityisen eläkejärjestelmän Yhdysvalloissa. Kun amerikkalaisten elinajanodote nousi yhdeksästoista luvun lopulla ja kahdennenkymmenennen vuosisadan alkupuolella, kasvavan keskiluokan jäsenten eläkkeelle siirtymisen ongelmasta tuli yhä tärkeämpi. Kongressi pyrki edistämään yksityisten eläkkeiden kasvua tekemällä maksuosuuksia tällaisiin tileihin verovähennyskelpoisina 1920-luvulla. Vuoteen 1929 mennessä Yhdysvalloissa ja Kanadassa oli olemassa 397 yksityisen sektorin suunnitelmaa.
Eläkesuunnitelmien kasvu räjähti toisen maailmansodan jälkeen, kun ammattiliitot alkoivat lakkoutua ja vaativat eläkkeiden tarjoamista. Toisen maailmansodan lopusta noin vuoteen 1980, etuuspohjaiset eläkkeet tai eläkkeet, joissa työntekijälle taataan ennalta määrätty etuusjoukko kuolemaan asti, olivat amerikkalaisten työntekijöiden tärkeä eläketurvan muoto. Mutta tämäntyyppiset eläkkeet painostivat suuresti amerikkalaisia yrityksiä, jotka kärsivät lisääntyneestä kilpailusta ulkomaisten kilpailijoiden ja enimmäistuottoa vaativien osakkeenomistajien keskuudessa. Tämä sai yksityisen sektorin luottamaan enemmän muuttuvaetuisiin eläkejärjestelyihin, joissa määritetään yrityksen maksuosuudet, mutta tosiasiallinen voitto riippuu siitä, kuinka eläkesijoitukset suoriutuvat. Vuodesta 1980 vuoteen 2008 etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin osallistuvien amerikkalaisten työntekijöiden osuus laski 38 prosentista 20 prosenttiin, työvoimatoimiston mukaan. Samana ajanjaksona vaihtuvaetuisiin järjestelyihin osallistuvien amerikkalaisten työntekijöiden osuus nousi 8 prosentista 31 prosenttiin.
