Yhdistetty kulusuhde on nopea ja yksinkertainen tapa mitata vakuutusyhtiön kannattavuus ja taloudellinen tilanne. Yhdistetty kulusuhde mitataan, ansaitseeko vakuutusyhtiö enemmän tuloja kerätyistä vakuutusmaksuistaan suhteessa maksettaviin korvauksiin.
Yhdistetty kulusuhde lasketaan lisäämällä tappiosuhde ja kulusuhde. Entinen lasketaan jakamalla syntyneet tappiot, mukaan lukien tappioiden oikaisukulut, ansaittuihin vakuutusmaksuihin. Kauppaperusteisesti kulusuhde lasketaan jakamalla syntyneet vakuutuskulut nettomääräisellä vakuutusmaksulla. Rahoitusperusteisesti kulusuhde lasketaan jakamalla aiheutuneet vakuutuskulut ansaituilla vakuutusmaksuilla.
Avainsanat
- Yhdistetty kulusuhde on nopea ja yksinkertainen tapa mitata vakuutusyhtiön kannattavuus ja taloudellinen tilanne. Yhdistetyllä kulusuhteella mitataan, onko vakuutusyhtiö ansaitsee enemmän tuloja kerätyistä vakuutusmaksuistaan suhteessa maksettaviin korvauksiin. Yhdistetty kulusuhde lasketaan lisäämällä tappiosuhde ja kulusuhde. Kauppaperusteisen yhdistetyn kulusuhteen perusteella vakuutusyhtiö maksaa vähemmän kuin saamansa vakuutusmaksut. Sen sijaan vakuutusyhtiö maksaa taloudellisen perustan yhdistelmäsuhteessa saman määrän kuin saamansa vakuutusmaksut.
Esimerkiksi vakuutusyhtiö ZYX: lle on aiheutunut 10 miljoonan dollarin vakuutuskulut, tappioita ja tappioiden oikaisemiskuluja 15 miljoonaa dollaria, maksutulon nettovakuutusmaksu 30 miljoonaa dollaria ja ansaittujen vakuutusmaksujen määrä 25 miljoonaa dollaria.
Laske ZYX: n taloudellisen perustan suhde lisäämällä syntyneet tappiot ja tappioiden oikaisukulut aiheutuneisiin vakuutuskuluihin. Rahoitusperusteen yhdistetty kulusuhde on 1 tai 100% ((10 miljoonaa dollaria + 15 miljoonaa dollaria) / 25 miljoonaa dollaria). Taloudellinen perusta antaa tilannekatsauksen kuluvan vuoden lakisääteisestä tilinpäätöksestä.
Voit myös laskea yhdistetyn kulusuhteen kauppaperusteisesti, jossa voit jakaa syntyneet tappiot ja tappioiden oikaisukulut ansaitulla vakuutusmaksulla ja lisätä syntyneet vakuutuskulut jaettuna vakuutusmaksutulolla. Vakuutusyhtiön XYZ: n kauppaperusteinen yhdistetty kulusuhde on 0, 93 tai 93% (15 miljoonaa dollaria / 25 miljoonaa dollaria + 10 miljoonaa dollaria / 30 miljoonaa dollaria).
Kauppaperusteisen yhdistetyn kulusuhteen mukaisesti vakuutusyhtiö maksaa vähemmän kuin saamansa vakuutusmaksut. Sen sijaan vakuutusyhtiö maksaa taloudellisen perustan yhdistelmäsuhteessa saman määrän kuin saamansa vakuutusmaksut.
Miksi yhdistetty suhde on tärkeä
Monet sijoittajat korostavat liikaa tappioita tutkiessaan vakuutusyhtiön rahoitusta. Uutisotsikot trumpetoivat luonnonkatastrofin, kuten lumimyrskyn tai hirmumyrskyn vaikutuksen vakuutusyhtiön voittoihin tekemällä siitä virheellisen vaikutelman, että yksittäinen tapahtuma on ainoa tekijä, joka määrittelee yrityksen pitkän aikavälin elinkelpoisuuden. Toisaalta yhdistelmäsuhteet tarjoavat tarkemman kuvan yrityksen terveydestä pitkällä matkalla.
