Mikä on nimellinen korko?
Nimelliskorolla tarkoitetaan korkoa ennen inflaation huomioon ottamista. Nimellisarvo voi myös viitata mainostettuun tai ilmoitettuun lainan korkoon ottamatta huomioon palkkioita tai korkojen laskemista. Nimellinen korkokaava voidaan laskea seuraavasti: r = m ×.
Missä:
i = efektiivinen korko
r = ilmoitettu nopeus
m = yhdistelmäjaksojen lukumäärä
Viimeinkin liittovaltion rahastojen korkoa, keskuspankin asettamaa korkoa, voidaan kutsua myös nimelliskorkoksi.
Korot: Nimellinen ja todellinen
Nimelliskoron ymmärtäminen
Nimelliskorot ovat olemassa toisin kuin reaalikorot ja efektiiviset korot. Reaalikorot ovat yleensä tärkeitä sijoittajille ja lainanantajille, kun taas efektiiviset korot ovat merkittäviä lainanottajille sekä sijoittajille ja lainanantajille.
Ero nimellis- ja reaalikorkojen välillä
Toisin kuin nimelliskorko, reaalikorossa otetaan huomioon inflaatio. Yhtälö, joka yhdistää nimellis- ja reaalikorot, voidaan arvioida nimelliskorkona = reaalikorko + inflaatioaste tai nimelliskorolla - inflaatio = reaalikorko.
Inflaation aiheuttaman ostovoiman heikentymisen välttämiseksi sijoittajat pitävät nimelliskoron sijasta todellista korkoa. Yksi tapa arvioida Yhdysvaltain reaalituottoprosenttia on tarkkailla valtionkassan inflaatiosuojattujen arvopapereiden (TIPS) korkoja. Valtion joukkovelkakirjalainan tuoton ja saman maturiteetin TIPS-tuoton välinen ero antaa arvion talouden inflaatio-odotuksista.
Esimerkiksi, jos kolmen vuoden talletukselle tarjottu nimellinen korko on 4% ja inflaatio tällä kaudella on 3%, sijoittajan todellinen tuotto on 1%. Toisaalta, jos nimellinen korko on 2% 3%: n vuotuisen inflaation olosuhteissa, sijoittajan ostovoima heikkenee 1% vuodessa.
Federal Reserve ja nimelliskorot
Keskuspankit asettavat lyhytaikaisia nimelliskorkoja, jotka muodostavat perustan muille pankkien ja rahoituslaitosten perimille korkoille. Nimelliskorkoja voidaan pitää keinotekoisesti alhaisella tasolla suurien taantumien jälkeen taloudellisen toiminnan stimuloimiseksi matalien reaalikorkojen avulla, jotka rohkaisevat kuluttajia ottamaan lainoja ja käyttämään rahaa. Tällaisten elvytystoimenpiteiden välttämätön edellytys on kuitenkin, että inflaatio ei saa olla läsnä tai lähiajan uhka.
Sitä vastoin inflaatioaikana keskuspankit asettavat yleensä korkeat nimelliskorot. Valitettavasti ne voivat yliarvioida inflaatioasteen ja pitää nimelliskorot liian korkeina. Tästä johtuvalla korkotason nousulla voi olla vakavia taloudellisia vaikutuksia, koska niillä on taipumus hidastaa menoja.
Ero efektiivisen ja nimelliskoron välillä
Vaikka nimellinen korko on lainaan ilmoitettu korko, se ei yleensä ole korko, jonka kuluttaja maksaa. Sen sijaan kuluttaja maksaa efektiivisen koron, joka vaihtelee maksujen ja yhdistelmävaikutuksen perusteella. Tätä varten vuotuinen korko (APR) eroaa nimelliskorosta, koska siinä otetaan huomioon palkkiot, ja vuotuinen tuottoprosentti (APY) ottaa huomioon sekä palkkiot että yhdistämisen.
