CD-levyt vs. joukkovelkakirjat: yleiskatsaus
Talletustodistuksia (CD-levyjä) ja joukkovelkakirjalainoja pidetään molemmina turvapaikkainvestointeina. Molemmat tarjoavat vain vaatimatonta tuottoa, mutta ne aiheuttavat vain vähän tai ei lainkaan pääoman menetysriskiä. Molemmat ovat paljon kuin korkoa maksavat lainat, kun sijoittaja toimii lainanantajana.
Monet sijoittajat valitsevat nämä vaihtoehdot hiukan paremmin maksavana vaihtoehtona perinteiselle säästötilille. Niillä on kuitenkin perustavanlaatuisia eroja, jotka saattavat tehdä toisesta paremman sijoituksen kuin toinen joillekin sijoittajille.
Avainsanat
- Korkojen ollessa korkeat, CD voi tuottaa paremman tuoton kuin joukkovelkakirjalaina. Kun korot ovat alhaiset, joukkovelkakirjalaina voi olla eniten maksava sijoitus.Mitä pidetään turvasatama-sijoituksina, joilla on vaatimaton tuotto ja pieni riski.
CD-levyt
CD-levyjä on saatavana missä tahansa pankissa ja ne toimivat kuten säästötilit. Ne tarjoavat hieman korkeamman koron kuin tavallinen säästötili. Vastineeksi korkeammasta korosta sijoittaja sitoutuu pitämään rahat talletuksessa tietyn ajan. Tämä ajanjakso voi olla niin lyhyt kuin kuusi kuukautta tai jopa 10 vuotta. Pitemmät pitoajat tarjoavat korkeampia korkoja.
CD-levyt ovat yhtä turvallisia kuin sijoitus saa. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) takaa heille enintään 250 000 dollaria. Joten vaikka pankki epäonnistuisi, sijoittaja voi saada takaisin sijoitetun pääoman rajan.
Yksi riski, johon sijoittaja kohtaa, on inflaatio. Jos sijoittaja tallettaa 1 000 dollaria CD-levyltä 10 vuodeksi ja inflaatio nousee näiden 10 vuoden aikana, kyseisen 1000 dollarin ostovoima ei ole se, mikä se oli talletushetkellä.
CD-hinnat nousevat inflaation myötä. Pankin on tarjottava parempi tuotto CD-levyjensä kilpailukyvyn lisäämiseksi. Joten pitkäaikaisen CD: n ostaminen voi olla paljon, kun korot ovat korkeammat. Rahan lukitseminen korkojen ollessa erittäin alhainen näyttää kuitenkin huonolta kaupalta, jos korot nousevat.
Lyhyesti sanottuna, CD on loistava paikka varata rahaa, jota et tarvitse, pelkäämättä, että se katoaa. Pahimmassa tapauksessa raha ei kasva niin nopeasti kuin inflaatio.
joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjalainat, kuten CD-levyt, ovat lähinnä lainatyyppejä. Sijoittaja lainaa rahaa hallitukselle tai yritykselle, joka laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainan määrätyn ajanjakson vastineeksi tietystä korkomäärästä.
Hallitukset ja yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja rahan keräämiseksi. Korkean luottoluokituksen mukaiset joukkovelkakirjat ovat yhtä turvallisia tappioilta kuin niitä takaavat yhteisöt. Ellei hallitus romahdu tai yritys menee konkurssiin, pääoma on turvallinen ja sovitut korot maksetaan. Lisäksi, jos yritys menee konkurssiin, joukkovelkakirjojen omistajat maksetaan takaisin ennen osakkeenomistajia.
Joukko joukkovelkakirjalainoja luokittelee useat virastot, joista tunnetuimpia ovat Moody's ja Standard & Poor's. Joukkolainan luokitus on viraston arvio liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuudesta. Monet sijoittajat eivät laske AAA-luokituksen huippuluokkaa. Matalaluokkaiset joukkovelkakirjat maksavat hieman enemmän korkoa, mutta siihen liittyy lisäriski.
Ratkaiseva ero CD-levyjen ja joukkovelkakirjojen välillä on siinä, miten ne reagoivat korkojen nousuun. Kun korot nousevat, joukkovelkakirjojen tuotot laskevat.
Tämä tarkoittaa, että sijoittajan hallussa oleva joukkovelkakirjalaina menettää nimellisarvon, jos korot nousevat. Eli jos joukkovelkakirjalaina myydään jälkimarkkinoilla, se myydään vähemmän, koska saatavana olisi muita joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat korkeamman tuoton.
Joten jälkimarkkinoilla tapahtuu, jos ostat joukkovelkakirjalainan, sovittu korko maksetaan, ja se on arvoinen koko nimellisarvolle, kun se saavuttaa maturiteettinsa, jälkimarkkinoiden vaihtelusta riippumatta.
Turvallisuutta ja likviditeettiä koskevat erityiset näkökohdat
CD-levyt ovat lopullisia turvasatamainvestointeja, koska rahat on vakuutettu jopa 250 000 dollariin asti. Yhdysvaltain valtion joukkolainoja pidetään myös erittäin turvallisina. Laadukkaat ja korkealaatuiset yrityslainat ovat tehokkaasti turvassa kaikilta paitsi katastrofilta.
Muista kuitenkin, että molemmat tulevat sitoutumaan pitkään. Et ehkä halua sitoutua pitkäaikaiseen CD: hen, kun korot ovat alhaiset, tai pitkäaikaiseen joukkovelkakirjalainaan, kun korot ovat korkeat. Olettaen, että historiallinen trendi kääntyy päinvastoin, kuten aina ennemmin tai myöhemmin, saatat lukita itsesi alennettuun tuottoasteeseen.
Sekä CD-levyt että joukkovelkakirjat ovat suhteellisen likvidejä sijoituksia. Toisin sanoen ne voidaan muuttaa takaisin käteiseksi melko nopeasti, mutta niiden lunastaminen ennen lunastuspäivää voi olla kallista. CD-levyjen tapauksessa pankki voi määrätä sakkoa, joka eliminoi suurimman osan tai kaikki luvatut tulot ja voi jopa ottaa murto-osan pääomasta. Joukkovelkakirjalainojen myynnissä varhaisessa vaiheessa väärään aikaan riski menettää arvo ja tulevaisuuden korkomaksujen menettäminen.
Viisaas sijoittaja pitää hätätilanteen siellä, missä se on saatavilla ilman rangaistusta. Se tarkoittaa todennäköisesti säännöllistä säästötiliä.
