Mikä on SEC-lomake MSD
Pankki- tai finanssilaitoksen tai -yhteisön on toimittava kuntien arvopaperikauppiaana (MSD) arkistoimalla SEC-lomake MSD. Pankin tai muun finanssilaitoksen tai organisaation tietyn osaston tai osaston on toimitettava MSD-lomake arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) toimiakseen kunnallisen arvopaperikauppiaan tehtävissä.
Vuoden 1934 arvopaperikauppaa koskevan lain 15B kohdan a alakohdan mukaan vain MSD-muoto voi muuttaa nykyistä rekisteröintiä pankille tai erillisesti tunnistettavalle pankin osastolle tai yksikölle, kuten kunnan arvopaperimarkkinavalvontaviranomainen (MSRB) on määritellyt. Lisäksi hakemuksen tai muutoksen katsotaan olevan pankin tekemä hakijan puolesta.
Avainsanat
- MSD-lomaketta vaaditaan SEC: ltä tullakseen kunnallisena arvopaperikauppiaana. Tätä lomaketta käytetään myös nykyisen jälleenmyyjän tietojen muuttamiseen tai oikaisemiseen. Sen voi täyttää henkilö, yritys tai yrityksen jako.
SEC-muodon MSD: n perusteet
Vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain 15B §: n a momentissa säädetään kunnan arvopaperikauppiaita koskevista säännöksistä. Lisäksi MSD-muoto vaatii yritystä paljastamaan, onko jollakin sen kunnallisen arvopaperiosaston palveluksessa työskentelevällä henkilöllä arvopapereiden myyntiin liittyviä kurinpitomenettelyjä. Kunnan arvopaperikauppiaan aseman rekisteröinnin peruuttamiseksi virallisesti yksikön on käytettävä SEC-lomaketta MSD-W.
Kuten nimestä voi päätellä, kunnallisten arvopapereiden välittäjät työskentelevät kaupunkien kanssa. Kunnan arvopaperit ovat tyypillisesti joukkovelkakirjalainoja, jotka liikkeeseen laskee hallitukset tai valtion virastot. Nämä joukkovelkakirjat käyvät kauppaa OTC-kaupalla jälkimarkkinoilla aivan kuten muut OTC-osakkeet. Kunnan joukkovelkakirjojen välittäjä tarjoaa noteerauksia liikkeeseen laskemista joukkovelkakirjalainoista muille välittäjille. Sijoittajat pitävät yleensä kunnallisista joukkovelkakirjalainoista, koska ne tarjoavat veroturvallisia tuloja liittovaltion, osavaltion tai paikallisella tasolla tai ne voivat olla yhdistelmä.
Esimerkki kunnan joukkolainakauppiaan työstä
Hypoteettinen esimerkki kunnallisen arvopaperikauppiaan tyypillisistä toimista sisältää tarjouksen antamisen toiselle jälleenmyyjälle, joka on kiinnostunut ostamaan New Yorkin osavaltion GO-joukkovelkakirjalainoja ”6, 12%: n yritys 45 minuutin ajaksi 5 minuutin takaisinmarkkinoilla”.
Kunnan jälleenmyyjä on valmis myymään joukkovelkakirjalainat ostavalle jälleenmyyjälle tuoton erääntymispäivänä 6, 12% ja on valmis tekemään niin 45 minuuttia. Jos toinen 45 minuutin kuluessa haluaa ostaa saman joukkovelkakirjalainan, toinen kiinnostunut ostaja saa aihekohtaisen tarjouksen, joka perustuu siihen tosiseikkaan, että myyvä jälleenmyyjä on edelleen velvollinen myymään arvopaperit ensimmäiselle ostajalle. Myyvä jälleenmyyjä ottaa sitten yhteyttä ensimmäiseen ostajaan ja ilmoittaa heille viiden minuutin kuluessa ostaa joukkovelkakirjalainat tai menettää oikeuden tehdä niin noteerattu hinta. Jos ensimmäinen jälleenmyyjä ei osta joukkovelkakirjalainoja viiden minuutin takaisinsoiton määräajassa, myyvä jälleenmyyjä voi sitten vaihtaa joukkovelkakirjalainoja toisen kiinnostuneen kanssa 6, 12 prosentilla.
Oikean maailman esimerkki
Ohjeet SEC-lomakkeen MSD-tilan täyttämiseksi voidaan osoittaa käyttämällä täytettävää PDF-tiedostoa tai kirjoittamalla asiakirja paperikopioon. Rahoituslaitoksen valtuuttaman henkilön alkuperäisen ja manuaalisen allekirjoituksen on oltava käytetyn lomakkeen kummassakin versiossa. Valtuutetulla henkilöllä on myös oltava osallistuminen hakemuksen tekevän osaston tai henkilön johtamiseen, ohjaukseen ja valvontaan.
Jos henkilö hakee MSD-tilaa, täytetyssä asiakirjassa on oltava kyseisen henkilön esimiehen tai päähenkilön allekirjoitus nimessä. Kun osasto tai pankin osasto hakee, allekirjoittajan on oltava päähenkilö kyseisessä organisaation osassa.
