Valtuutettu finanssianalyytikko (CFA) on CFA-instituutin välityksellä tarjottava kansainvälinen ammatillinen nimitys, joka myönnetään kolmen tentin suorittamisen jälkeen. Se on arvostettu otsikko finanssi- ja sijoitussektoreilla, ja sen tulisi ainakin ottaa huomioon kaikkien, jotka ovat kiinnostuneita yritysrahoituksen urasta. CFA on joissain tapauksissa kannattava hanke, kun taas toisissa tapauksissa on suositeltavampaa suorittaa kauppatieteiden maisterin tutkinto (MBA) tai jopa CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst, CAIA).
CFA-tittelin ansaitseminen ei ole helppoa, ja nimeämiseen kuluu paljon aikaa, vaivaa ja rahaa. Testien läpäiseminen vie useita vuosia ja noin 1 200–1 700 dollaria. Huomaa kuitenkin, että työnantajasi saattaa kattaa kulut tai korvata sinulle suoritetut kokeet.
Yritystoiminta CFA-kokeissa
CFA on jaettu kolmeen tasoon, joita usein kutsutaan yksinkertaisesti L1, L2 ja L3. Vuodesta 2016 alkaen 7% ensimmäisestä tentistä kattoi yritysrahoituksen aiheet. Toinen tentti vaihtelee vuodesta toiseen, mutta yritysrahoituksen aiheet kattavat yleensä 5-15% tentistä. Kolmas taso ei saa usein yritysrahoitusta.
Portfoliohallinta, oman pääoman tutkimus ja hedge-rahastot
Yleisenä karsinnana CFA-nimitys ei koskaan satuta. Tietyt opetussuunnitelman osat koskevat kuitenkin enemmän yritysrahoitusuraa kuin toiset. Yritysten rahoitus on hiukan epämääräinen termi, mutta CFA-kokeet kattavat alan tyypillisiä alueita, kuten käyttöpääoman hallinnan, budjetoinnin, vipuvaikutuksen, valuutanvaihdon ja kaiken siihen liittyvän tutkimuksen.
CFA-instituutilla on itseraportointitiedot peruskirjanhaltijoilta lokakuuhun 2014 saakka. Tuolloin oli vain ujo 124 000 vuokralaista. Kaksikymmentäkaksi prosenttia maailman CFA-ammattilaisista oli salkunhoitajia, mikä nousi hiukan 23 prosenttiin erityisesti amerikkalaisista CFA: ista. Toiseksi korkein raportoitu työtehtävä oli tutkimusanalyytikko, 15 prosenttia maailmanlaajuisesti ja 18 prosenttia Yhdysvalloissa. Mikään muu erityistehtävä ei saanut yli 7%.
Hedge Fund -analyytikot suorittavat usein samanlaisia tehtäviä kuin suurten rahastojen hallinnoijien osake tutkijat, ja CFA-nimitys voi auttaa ammattihenkilön valtakirjoja, jotka yrittävät murtautua sijoittamisen ostopuolelle. Tätä voidaan pitää tai ei voida pitää yrityksen rahoituksena työpaikan sijainnista riippuen. Esimerkiksi Yhdysvaltain yritysrahoitus on usein synonyymi talouden suunnittelulle, kirjanpidolle ja analysoinnille. Yhdistyneessä kuningaskunnassa yritysrahoitus ulottuu kuitenkin edelleen investointipankkitoimintaan tai hedge-rahastojen toimintaan.
Onko työnantajasi peruskirjan haltija?
Se, harjoitteletko CFA: ta vai ei, voi riippua yrityksestä, jossa haluat työskennellä. Oletetaan, että haluat työskennellä usean miljardin dollarin suuruisessa yrityksessä tai jopa monikansallisessa yrityksessä, jolla on huomattava kassaosasto. Jos yrityksen rahastonhoitaja on CFA: n peruskirjan haltija, mikä on todennäköisempi valtaville yrityksille, CFA: sta on mahdollisesti hyötyä. Tämän nimeämisen ansioluettelossa pitäisi auttaa sinua muihin kuin CFA-ehdokkaisiin uran etenemistä varten, ja CFA-tutkinnon valmisteluun liittyvän koulutuksen tulisi auttaa edistyneissä toiminnoissa, kuten valuuttakaupassa tai kansainvälisessä osake tutkimuksessa, jota suuret yritykset yleensä tarvitsevat.
CFA-opetussuunnitelma on laaja eikä erityisen syvä. Monille erikoistuneille ammateille, kuten yritystoiminnan kirjanpito tai pääomarahoitus, tarkempi tutkinto tai nimitys saattaa olla hyödyllisempi. Monissa yritysrahoitustöissä saatat paremmin saada rahoituksen maisterin tutkinnon.
Jos olet vasta aloittamassa
Monet Fortune 500 -rahoitus- ja sijoitusyhtiöt käyttävät MBA-hakua hakijoiden suodattimena. MBA-ohjelmalla on korkeammat kustannukset, ja sen suorittaminen vie yleensä enemmän aikaa kuin CFA. Lisäksi nuorten MBA-ammattilaisten mahdollisuudet ja mahdollisuudet ovat paljon laajemmat kuin CFA: lla.
