Kuvitteellisen kaupan MÄÄRITELMÄ
Kuvitteellinen kauppa on kauppa, joka kirjataan toteutuspäivään pitkälle tulevaisuuteen ja jota oikaistaan sisällyttämään oikea toimituspäivä ja kauppapäivämäärä, kun kauppa on saatu päätökseen. Kuvitteellista kauppaa käytetään arvopaperikaupan käsittelyssä paikkamerkkinä, ja se löydetään, kun avoimia päivämääriä tai kursseja käytetään.
Se viittaa myös arvopapereiden toimeksiantoon, jota käytetään vaikuttamaan arvopaperihintaan, mutta joka ei johda siihen, että osakkeet tarjoavat kilpailutarjouksia eivätkä todellisia muutoksia omistuksessa. Pesemyynti ja vastaavat tilaukset ovat esimerkkejä kuvitteellisista kaupoista. Kuvitteellinen kauppa on suunniteltu antamaan vaikutelma, että markkinat liikkuvat tiettyyn suuntaan, vaikka välittäjä itse asiassa manipuloi niitä.
MAKSAMINEN Fiktiivinen kauppa
Esimerkiksi kaksi yritystä tekee sarjan meneillään olevista liiketoimista, joiden arvot perustuvat viikoittain asetettuun korkoon. Koska korko voi vaihdella viikosta toiseen, transaktioon käytetään avointa toteutuspäivää, kunnes korko ilmoitetaan. Kaksi tapahtumaa kirjataan. Ensimmäinen on käteiskauppa, jolla on toimituspäivä (sama kuin kaupantekopäivä); toisella tapahtumalla on sama kaupantekopäivä, mutta maksupäivällä useita viikkoja myöhemmin. Joka viikko toinen tapahtuma päivitetään sisältämään oikea korko ja toimituspäivä.
Kuvitteellisen kaupankäynnin väärä käyttö
UBS-kauppias Kweku Adoboli tuomittiin kahdesta petoksesta vuonna 2012, kun vilpilliset kaupat aiheuttivat 2, 3 miljardin dollarin tappioita työskennellessään Lontoon toimistossa. Tappiot aiheutuivat pääasiassa pörssiyhtiöiden tulevaisuuden positioista ja olivat suurimpia luvattomia kaupankäyntitappioita Britannian historiassa. Hänen taustalla olevat asemansa naamioivat todellisten kauppojen myöhäisillä varauksilla, kuvitteellisten kauppojen kirjaamisella sisäiselle tilille ja kuvitteellisten laskennallisten laskennallisten kauppojen käytöllä, selitti British Financial Services Authority (FSA). FSA sakotti UBS AG: lle (UBS) 29, 7 miljoonaa puntaa (noin 40, 9 miljoonaa dollaria), joka on historiansa kolmas suurin sakko, jonka sääntelyviranomainen oli määrännyt, järjestelmien ja valvonnan puutteista, joiden ansiosta työntekijä voi aiheuttaa huomattavia tappioita luvattoman kaupan seurauksena.
