Koska korot ovat jo nousussa ja keskuspankin odotetaan yleisesti ilmoittavan enemmän koronkorotuksia, Goldman Sachs Group Inc. (GS) on laatinut oikea-aikaisen raportin, jossa yksilöidään varastot, jotka viihtyvät tässä ympäristössä ja todennäköisesti nauttivat jatkuvaa suoriutumista. Erityisesti he huomaavat, että sijoittajien tulisi tänään suosia osakkeita, joilla on vähäinen vipuvaikutus ja vahvat taseet. Tämä on Investopedian toinen kertomus kyseisestä raportista ja keskittyy kahdeksan osaketta: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) ja Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| kalusto | sektori | YTD voitto |
| Intuitiivinen kirurginen | Terveydenhuolto | 33% |
| Kohdista tekniikka | Terveydenhuolto | 53% |
| Illumina | Terveydenhuolto | 28% |
| Ulta kauneus | Kuluttajan harkinnanvarainen | 15% |
| Robert Half | Teollisuustuotteet | 24% |
| Valero | energia | 34% |
| Elektroniset taiteet | Tietotekniikka | 30% |
| Pioneerin luonnonvarat | energia | 13% |
| Mediaani S&P 500 -osake | 2% |
Goldmanin vahva tasekori sisältää 50 osaketta. Aikaisemmassa artikkelissamme tarkasteltiin useita Goldmanin valintoja tietotekniikka-alalla.
Vahvat taseet ja kasvu
Kuten aikaisemmassa artikkelissamme lainataan, raportti toteaa, että "toisin kuin historiassa, monet nykyään vahvimman taseen yrityksistä ovat myös voimakkaimmin kasvavia yrityksiä". Tarkemmin sanottuna se osoittaa, että "tasekertoimen ja kasvutekijän kuuden kuukauden päivittäinen korrelaatio on yhtä suuri kuin 0, 6, sijoitus 98. prosenttipisteeseen suhteessa viimeiseen 35 vuoteen".
Arvostukset
Vahvan tase-korin mediaanivaraston ennuste / tuotto-suhde on 22-kertainen arvioitu tulos seuraavan 12 kuukauden aikana, verrattuna 17-kertaiseen mediaanikantaan S&P 500 -indeksissä (SPX) ja verrattuna 14 kertaa mediaaniin varastossa heikko tase-korissa. Tämän arvostuspalkkion saattamiseksi perspektiiviin Goldman tarkasteli PEG-suhteita, jotka jakavat P / E-suhteet tulojen ennustetun kasvun mukaan. Tämän perusteella he toteavat, että "arvostus vastaa historiallisia keskiarvoja" ja lisäämällä, että "vahvojen ja heikkojen tase taseyritysten suhteellinen PEG-suhde on tällä hetkellä 1, 5-kertainen ja se on vain 51. prosenttipiste vuodesta 1980".
Riskikerroin
Varovaisuuden vuoksi Goldman uskoo, että vahva taseen korkea korrelaatio kasvuun, kuten edellä on kuvattu, on mahdollinen riski. Vaikka ne suosivat molempia osakeluokkia, he varoittavat, että tämä korrelaatio tarkoittaa, että "kääntyminen pois vauhdista ja kasvuvarastot saattavat myös painaa vahvoja tasevarastoja, huolimatta vaikeasta makrotaloudellisesta perusteesta niiden suoriutumiselle".
Samaan aikaan Goldman toteaa 31. maaliskuuta alkaneiden salkkujen perusteella, että suuryrityssijoitusrahastoilla on lievä kallistus kohti vahvoja tasevarastoja. Sitä vastoin "hedge-rahastot omistavat yleensä suurempia osakkeita heikkojen taseiden kannan markkinakatteista ja pitävät myös heikompia tasevarastoja kymmenessä parhaassa paikassa".
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Suosituimmat varastot
Ostetaan 8 laadukasta osaketta ylimääräisen lokakuun myyntihinnan jälkeen
Työkalut perusanalyysiin
Due diligence 10 helpossa vaiheessa
Työkalut perusanalyysiin
Pennyn osakekannan kaikkein kriittisin taloudellinen suhde
Suosituimmat varastot
8 laadukasta varastossa, joka voi menestyä haihtuvilla markkinoilla
Suosituimmat varastot
10 voittoa herättävää kantaa Lean Timesille
Taloudelliset tunnusluvut
Osakkeen tulevaisuuden arvioiminen hinta-tuotto-suhteella ja PEG: llä
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahanhoitaja valvoo. lisää Miten sijoittajat voivat suorittaa yrityksen due diligence -tarkistuksen, due diligence viittaa tutkimukseen, joka on tehty ennen sopimuksen tekemistä tai rahoitustapahtumaa toisen osapuolen kanssa. enemmän sijoittamista arvoon: Kuinka sijoittaa kuten Warren Buffett Arvo-sijoittajat, kuten Warren Buffett, valitsevat aliarvostettuja osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle niiden todellisen kirjanpitoarvon, jolla on pitkäaikainen potentiaali. lisää Hedge Fund Suojarahasto on aggressiivisesti hoidettu sijoitussalkku, joka käyttää vipuvaikutteisia, pitkiä, lyhyitä ja johdannaisia. lisää Lyhytmyynnin määritelmä Lyhytaikainen myynti tapahtuu, kun sijoittaja lainaa arvopaperin, myy sen avoimille markkinoille ja odottaa ostavansa sen myöhemmin takaisin vähemmällä rahalla. lisää S&P 500 Mini Definition E-mini S&P 500 on sähköisesti vaihdettu futuurisopimus, joka edustaa viidennestä standardin S&P 500 futuurisopimuksen arvosta. lisää