Subprime on luokka lainoista, joita tarjotaan korkoa, joka on korkeampi kuin peruskorko, henkilöille, jotka eivät voi saada ensisijaisia korkoja. Tämä tapahtuu yleensä silloin, kun lainanottajilla on huono luotto ja seurauksena on, että lainanantaja näkee heidät suuremman riskin.
Lainakelpoisuus perustuu moniin tekijöihin, mukaan lukien tulot, varat ja luottoluokitus. Useimmissa tapauksissa subprime-lainanottajilla on kysymysmerkkejä, jotka ympäröivät heitä yhdellä tai useammalla näistä alueista, kuten heikko luottoluokitus tai kyvyttömyys todistaa tuloja. Esimerkiksi joku, jonka luottoluokitus on alle 620 tai jolla ei ole varoja, ei todennäköisesti täytä perinteistä asuntolainaa ja hänen on käytettävä subprime-lainaa saadakseen tarvittavan rahoituksen. Lue lisätietoja tämän tyyppisestä luotonannosta ja siitä, kuinka se sai huonon maineen.
Subprime Vs. tärkein
Sen lisäksi, että subprime-lainoilla on korkeammat korot kuin ensiluokkaisilla lainoilla, niistä maksetaan usein korkeampia maksuja. Ja toisin kuin ensiluokkaiset lainat, jotka ovat melko samanlaisia lainanantajalta lainanantajalle, subprime-lainat vaihtelevat suuresti. Asuntolainan korkoja ja ehtoja lasketaan prosessiin, joka tunnetaan riskiperusteisena hinnoitteluna - mitä huonompi luotto, sitä kalliimpi laina on.
Subprime-lainoja käytetään yleensä asuntolainojen rahoittamiseen. Niihin sisältyy usein ennakkomaksuja, jotka eivät salli lainanottajien maksaa lainaa ennenaikaisesti, mikä tekee lainan jälleenrahoittamisesta tai eläkkeelle asettamisesta ennen laina-ajan päättymistä vaikeaa ja kallista. Joillakin näistä lainoista on myös eräpäiviä, jotka vaativat suuren loppumaksun. Silti toisilla on keinotekoisen alhaiset johdantohinnat, jotka räikkästi nousevat huomattavasti, ja lisäävät kuukausimaksun jopa 50 prosentilla.
Lainanottajat eivät usein ymmärrä, että laina on subprime-lainoja, koska lainanantajat käyttävät tätä terminologiaa harvoin. Markkinoinnin kannalta subprime ei ole houkutteleva termi. (Lisätietoja: Subprime on Subpar .)
Historia
Vuoden 1977 yhteisön uudelleen sijoituslaki ja myöhemmin asetusten vapauttaminen antoivat lainanantajille voimakkaan kannustimen lainata rahaa pienituloisille lainansaajille. Vuoden 1980 sääntelyn purkamisesta ja rahavalvonnasta annettu laki antoi lainanantajalle mahdollisuuden laskea korkeampia korkoja lainanottajilta, joilla on alhaiset luottotiedot. Sitten vuonna 1982 hyväksytty vaihtoehtoinen asuntolainan transaktiopariteettilaki mahdollisti vaihtuvakorkoisten lainojen ja ilmapalkkioiden käytön. Lopuksi vuoden 1986 verouudistuksella poistettiin kulutuslainojen korkovähennys, mutta asuntolainan korkovähennys pidettiin voimassa. Nämä säädökset käynnistivät subprime-luotonannon hyökkäyksen. (Lisätietoja: Asuntolainan korkoverovähennys .)
Ajan myötä yritykset sopeutuivat muuttuvaan ympäristöön, ja subprime-luotonannon laajentaminen alkoi vakavasti. Vaikka subprime-lainoja on saatavana moniin erilaisiin ostoihin, asuntolainat ovat suurimman osan kuluttajista, joten subprime-luotonannon lisääntyminen luonnollisesti kiihtyi asuntolainamarkkinoille. Liittovaltion keskuspankin vuonna 2004 julkistamien tilastojen mukaan subprime-luotot kasvoivat 25 prosentilla vuodessa, joten se on nopeimmin kasvava segmentti Yhdysvaltain asuntolaina-alalla. Lisäksi liittovaltion keskuspankki mainitsee kasvun "lähes kymmenkertaisena kasvuna vain yhdeksässä vuodessa".
Hyvä
Toissijaisesti subprime-lainat ovat lisänneet asunnonomistamismahdollisuuksia, lisäämällä yhdeksän miljoonaa kotitaloutta asunnonomistajien joukkoon alle kymmenessä vuodessa ja kasvattaen Yhdysvaltoja asuntoomistusasteella kehittyneiden maiden ylimmälle tasolle, verrattuna Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja hieman Espanjan jälkeen, Suomi, Irlanti ja Australia, keskuspankin mukaan. Yli puolet uusien asunnonomistajien joukkoon lisätyistä on vähemmistöjä. Koska kodin oma pääoma on ensisijainen säästöväline huomattavaan osaan väestöstä, kodin omistus on hyvä tapa rakentaa varallisuutta.
Paha
Subprime-lainat ovat kalliita. Niillä on korkeammat korot, ja niihin liittyy usein ennakkomaksu ja muut sakot. Säädettävän koron lainat ovat erityisen huolestuttavia, koska maksut voivat hypätä dramaattisesti korkojen noustessa. (Jos haluat lisätietoja säädettävissä olevista lainoista, katso Asuntolainat: Kiinteäkorkoiset versiot säädettävän koron kanssa ja American Dream or Mortgage Nightmare? ) Hyvin usein subprime-lainoja annetaan ihmisille, joilla ei ole muuta tapaa saada varoja ja joilla on vain vähän ymmärrystä lainoista. lainan mekaniikka.
Antolainauksen suhteen kiire perustaa uutta liiketoimintaa voi johtaa huolimattomiin liiketoimintatapoihin, kuten lainojen myöntämiseen ilman, että lainanottajaa vaaditaan todistamaan tulotodistukset ja ottamatta huomioon sitä, mitä tapahtuu, jos korot nousevat. Tämä voi osoittautua riskialttiiksi yritykseksi, jos ihmiset eivät pysty maksamaan takaisin lainojaan ja asuntolainan korkojen menetykset nousevat. Vuonna 2007 New Century Financial Corp, joka oli silloin suosittu subprime-asuntolainan myöntäjä, jätti konkurssin
Ruma
Koska subprime-lainojen lainanottajat eivät yleensä ole suotuisampia ehdokkaita perinteisemmille lainoille, subprime-lainoilla on yleensä huomattavasti korkeampi viivästysaste kuin ensisijaisilla lainoilla. Kun korot nousevat nopeasti ja asuntojen arvot pysähtyvät tai laskevat, aaltoiluvaikutukset tuntuvat koko toimialalla.
Lainanottajan kyvyttömyys suorittaa maksujaan tai jälleenrahoittaa (ennakkomaksujen vuoksi) aiheuttaa lainanottajan laiminlyönnin. Kun markkinoiden sulkemisaste nousee, lainanantajat epäonnistuvat. Viime kädessä sijoittajat, jotka ostivat subprime-lainoihin perustuvia asuntolainavakuudellisia arvopapereita, loukkaantuvat myös, kun taustalla olevat lainat laiminlyövät. (Jos haluat lisätietoja tämän toiminnasta, lue Asuntolainan kulissien takana .)
Ostaja Varo
Kun luotonantajat käyttävät luottamuksellisesti, subprime-lainat voivat tarjota ostovoiman henkilöille, joilla ei ehkä ole muutoin mahdollisuutta saada varoja. Koska subprime-asuntolainakriisi 2007–2010 osoittaa, subprime-lainat voivat kuitenkin olla erittäin riskialttiita. (Katso perusteellista tietoa subprime-kriisistä: Polttoaine, joka ruokki subprime-tuhoa ).
