Jokainen finanssikouluttaja kertoo sinulle tietoisen sijoittajan tärkeyden. Sijoittajien on ymmärrettävä osakkeidensa ja joukkovelkakirjojensa erityispiirteet samoin kuin niitä liikkeeseen laskevien yritysten. Yksi asia, joka näyttää kuitenkin laiminlyövän, on mistä saada tiedot tutkimuksen tekemistä varten. Loppujen lopuksi, mitä hyötyä on ymmärtää kuinka arvioida yrityksen tuloja, jos emme pysty selvittämään, mitkä ovat yrityksen tulot?
Yritystiedot
Luultavasti hyödyllisimmät tietolähteet, yritysrekisteröinnit tarjoavat sijoittajille tietoja, jotka yksityiskohtaisesti kuvaavat yritysten taloudellista tilannetta, tulevaisuuden näkymiä ja aiempaa tulosta. Tällaista tietoa tarvitset arvioidaksesi, ovatko tietyt osakkeet, joukkovelkakirjat tai sijoitusrahastot älykkäitä sijoituksia. Sijoitusrahastojen osalta nämä arkistot ilmoittavat rahaston tuoton tason viimeiseltä vuosineljännekseltä, rahaston kulumaksuista ja sijoitussalkuistaan. Yrityksille, jotka sinun on tutkittava ostaessasi osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja, nämä arkistot käyvät läpi yhtiön taseen yksityiskohtaisesti taloudellisen tilanteen ja tulevaisuuden näkymien suhteen.
Huolellinen analyysi auttaa sinua selvittämään, kuinka ja missä yritys käyttää suurimman osan rahastosta, kuinka tehokas johto on voittojen luomisessa ja kuinka positiiviset yrityksen tulevaisuudennäkymät ovat. Vaikka monet näistä raporteista eivät ole mielenkiintoisimpia lukea ja ovat joskus vaikeita ymmärtää, ne tarjoavat kuitenkin runsaasti tietoa, jota kaikki eri sijoittajat voivat käyttää. (Tietoja yritysten analysoinnista, katso perusanalyysi- ja suhdeanalyysioppaat .)
Huomaa, että SEC-säädösten mukaan yrityksen, jolla on yli 10 miljoonaa dollaria dollaria omaisuutta ja 500 osakkeenomistajaa tai joka on listattu amerikkalaisessa pörssissä kuten Nasdaq ja NYSE, on toimitettava viralliset asiakirjat julkiseen tarkasteluun. Nämä määräykset eivät kuitenkaan koske kaikkia yrityksiä, joten mitä pienempi yritys, sitä vaikeampaa on jäljittää siitä hyviä tietoja. Jotkut pienet yritykset päättivät täyttää suurempien yritysten vaatimukset, mutta toiset eivät.
EDGAR
Lyhenne sähköisestä tiedonkeruu-, analysointi- ja hakujärjestelmästä, tämä palvelu kerää ja välittää automaattisesti eri yritysten toimittamat säädöshakemukset. Tärkein SEC: n vaatima pörssiyhtiöiden hakemus on vuosittainen 10-K-lomake, joka kuvaa yhtiön viimeisen vuoden tulosta. 10 k: n on oltava SEC-standardien mukaisia, ja se on tyypillisesti kattavampi kuin yhtiön vuosikertomus. Sijoitusrahastoille EDGAR tarjoaa myös kaikki esitteet verkossa, joten voit löytää rahaston salkun tietyt omistusosuudet, enimmäiskustannussuhteen, jonka rahasto voi periä, ja jopa sellaisen korvauksen, jonka rahastoyhtiö saa. (Lisätietoja SEC-tiedostoissa: Lomakkeet, jotka sinun on tiedettävä .)
SEC tarjoaa ilmaisen pääsyn EDGARiin osoitteessa http://www.sec.gov/edgar.shtml, mutta valitettavasti EDGAR ei ole käyttäjäystävällinen. Tietoja on vaikea löytää, ja kun teet sen selkeässä muodossa. Tiedot ovat kaikki olemassa, mutta sinun täytyy todella kaivaa saadaksesi jotain arvokasta. Onneksi on muitakin sivustoja, jotka tarjoavat paremman tavan käyttää EDGAR-tietoja, mutta haittapuoli on, että ne yleensä veloittavat tilauksen.
Suoraan yrityksestä
Jokainen yritys, jolla ei tällä hetkellä ole verkkosivustoa, ei todennäköisesti kannata aikaa. Suurimmalla osalla vanhimmista "vanhan talouden" yrityksistä onkin verkkosivustoja, jos mistä tahansa muusta syystä kuin antaa tietoja itsestään. Etsi yrityksen verkkosivuilta linkki "sijoittajasuhteet". Sieltä löydät usein ladattavan vuosikertomuksen, tilinpäätöksen, osakeinformaation, yritysuutiset jne.
Joka vuosi yritysten on lähetettävä vuosikertomukset jokaiselle osakkeenomistajalle riippumatta siitä, omistaako hän yhden vai 10 000 osaketta. Jos et ole osakkeenomistaja ja haluat mieluummin lukea raportit paperiversiona, voit yleensä tilata ne ilmaiseksi suoraan yrityksestä. Suuremmat yritykset haluavat käyttää näitä raportteja markkinoinnin välineinä. Jotkut ulkopuoliset yritykset tekevät myös liiketoimintaa tarjoamalla ilmaisia vuosikertomuksia julkisille yrityksille. (Jos haluat lisätietoja yrityksen numeroiden analysoinnista, tutustu kauppiaiden perustavanlaatuiseen analyysiin .)
Tutkimusraportit
Jos sinulla ei ole aikaa tehdä kaikkea tutkimusta itse, tai et ole fani halkeilevista numeroista, voit ostaa raportteja eri yrityksiltä. Analyytikot ovat riippumattomia siitä, kenelle he kirjoittavat nämä raportit, joko riippumattomia, ostajia tai myyjiä, ja he tarjoavat sijoittajille ammatillisen tutkimuksen yrityksen nykyisestä tilanteesta ja tulevaisuuden näkymistä. Jotkut näistä raporteista toimitetaan ilmaiseksi, mutta useimmat ovat tyypillisesti 5–50 dollaria. Voit ostaa näitä raportteja mistä tahansa välityksestä, monilta pankeilta ja taloudellisten verkkosivustojen, kuten Yahoo! Rahoittaa.
sivustot
Monet erilaiset verkkosivustot tarjoavat tietoa sijoittajille ilmaiseksi, "pay-per-use" -perusteena tai tilauksen perusteella. Etuna on se, että vierailet rahoitussivustoilla sen sijaan, että tarkastelisit arkistointia SEC: lle, että tietoa tarjotaan tiiviisti. Sinun ei tarvitse seuloa legalleria ja markkinointikopioita, jotka yritykset ovat lisänneet vuosikertomuksiin. (analyytikoista aiheesta Mitä tietää finanssianalyytikoista .)
johtopäätös
Riippumatta siitä, mihin päätät sijoittaa, on tärkeää, että teet oikean määrän tutkimusta, jotta tiedät tarkalleen mihin sijoitat rahasi. Koska käytettävissä on niin paljon tietoa, joko ilmaista tai ei, sijoittajalle ei oikeastaan ole mitään syytä tehdä tietämätöntä päätöstä.
