Mikä on Random Walk -indeksi?
Satunnainen kävelyindeksi (RWI) on tekninen indikaattori, joka vertaa arvopaperin hintamuutoksia satunnaisliikkeisiin pyrkiessään selvittämään, onko kyseessä tilastollisesti merkitsevä trendi. Sitä voidaan käyttää kauppasignaalien luomiseen taustalla olevan hintakehityksen vahvuuden perusteella.
Avainsanat
- Satunnaiskävelyindeksissä on kaksi viivaa, RWI High ja RWI Low, jotka mittaavat ylä- ja alamäen lujuutta. Kun RWI korkea on RWI alhaisen yläpuolella, se tarkoittaa, että ylöspäin suuntautuva lujuus on enemmän kuin alaspäin suuntautuva lujuus, ja päinvastoin. RWI korkea tai RWI matala on yhden yläpuolella, se tarkoittaa vahvaa, satunnaista trendiä. Yhden keskiliikkeen alapuolella olevat lukemat voivat olla satunnaisia, koska ei ole tarpeeksi voimaa osoittaa toisin.
Random Walk -indeksin ymmärtäminen
Michael Poulos on luonut satunnaisen kävelyn indeksin määrittääkseen, esiintyykö arvopaperin nykyisessä hintatoimessa "satunnaista kävelyä" vai onko seurausta tilastollisesti merkityksellisestä, korkeammasta vai pienemmästä trendistä.
Satunnaisella kävelyllä tarkoitetaan markkinoiden tai arvopaperien liikkeitä, jotka ovat tilastollisen "melutason" alueella ja jotka eivät ole yhdenmukaisia vahvistetun tai määritettävän suuntauksen kanssa. Tekninen indikaattori on alun perin julkaistu teknisessä analyysissä osake- ja hyödykelehdessä 1990-luvun artikkelissa "Trends And Random Walks".
Markkinatrendi ja satunnaiset kävelytutkimukset ulottuvat vuosikymmeniin, ja sitä korosti RA Stevensonin julkaisu "Hyödykefutuurit: Trendit vai Random Walks?" lehden maaliskuun 1970 numerossa Rahoittaa.
Random Walk -indeksin laskeminen
Todennäköisyysteoriaan erikoistunut matemaatikko William Feller osoitti, että satunnaisuuden rajat, jotka tunnetaan myös siirtymän etäisyyksinä, voidaan laskea ottamalla binaarijalka binaaristen tapahtumien lukumäärästä, joka viittaa kaksipuolisiin lopputuloksiin yhtä todennäköisellä tavalla (kuten kolikonheitto). Loogisesti sanottuna mikä tahansa liikkuminen näiden rajojen ulkopuolella viittaa siihen, että liike ei ole luonnostaan sattumanvaraista. RWI soveltaa näitä matemaattisia periaatteita mittaamalla nousutrendiä ja laskusuuntauksia selvittääkseen, onko se satunnainen vai tilastollisesti merkityksellinen.
Koska indikaattori mittaa sekä ylä- että alamäen lujuutta, indikaattorissa on kaksi viivaa ja se vaatii erilliset laskelmat molemmille.
Laskelma korkeille jaksoille tai RWI High on:
RWI korkea = ATR × n korkea − ala, jossa: n = päivien lukumäärä jaksollaATR = keskimääräinen todellinen alue
Toisin sanoen, jos lasket viiden viime päivän RWI-korkeinta, ota korkein tänä päivänä vähennettynä edellisen ajanjakson alhaisimmalta ja laske RWI-korkea. Laske sitten käyttämällä korkeinta miinus kaksi päivää sitten alinta. Tee tämä jokaisesta päivästä mennessä takaisin viisi kaupankäyntiä.
RWI-korkea arvo on viimeisten viiden päivän korkein arvo tai useiksi ajanjaksoiksi (n) on kuitenkin valittu.
RWI Low lasketaan seuraavasti:
RWI matala = ATR × n Korkea −Matala
Menetelmä on samanlainen kuin yllä oleva lähestymistapa, paitsi nyt, että käytämme tänään laskettua edellisen ajanjakson alinta ja korkeinta. Käytä sitten korkeintaan kaksi päivää sitten. Tee tämä jokaiselle n jaksolle. RWI Low -arvo on pienin suoritettujen n laskelmien lukumäärä.
Joka päivä (tai jakso) laskelmat suoritetaan uudelleen.
Kaupankäynti Random Walk -indeksillä
Satunnaiskävelyindeksiä käytetään tyypillisesti kahden - seitsemän jakson aikana lyhytaikaisessa kaupassa ja leikkauksessa ja kahdeksan - 64 jaksossa pitkäaikaisessa kaupassa ja sijoituksissa. Markkinatoimijat voivat haluta kokeilla näitä asetuksia selvittääkseen, mikä toimii parhaiten heidän kokonaisstrategioissaan.
Yli 1.0 -lukemat osoittavat, että arvopaperi on nouseva korkeammalle tai alhaisemmalle tasolle, kun taas alle 1.0 -lukema viittaa siihen, että arvopaperi voi liikkua satunnaisesti. Jos RWI Low on yli yhden, se osoittaa voimakasta laskusuuntausta; jos RWI High on yli yhden, se osoittaa vahvaa nousutrendiä.
Usein kauppiaat ja markkinoiden ajastimet asettavat pitkiä positioita, kun pitkän aikavälin RWI-arvo on suurempi kuin 1, 0 ja lyhytaikainen RWI-matala on myös yli 1, 0. Tämä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja seuraa kahta RWI-laskelmaa, pidemmän, esimerkiksi 64 jaksoa, ja lyhytaikaisen, ts. Seitsemän jaksoa.
Kauppias ostaa, kun pitkän aikavälin RWI High on yli 1, 0, mikä osoittaa pitkän aikavälin vahvan nousutrendin, mutta lyhytaikainen RWI Low on myös yli 1, 0, mikä osoittaa, että lyhyellä aikavälillä hinta on laskenut, mikä tarjoaa suotuisan tulon pitkän aikavälin nousutrendiin.
Lyhyisiin positioihin voidaan syöttää, kun pitkäaikainen RWI Low on suurempi kuin 1, 0 ja lyhytaikaiset RWI High -piikit ovat myös yhden yläpuolella.
Jotkut kauppiaat saattavat katsoa käyttävän kahden rivin ristikkäitä potentiaalisten kauppojen ilmoittamiseen. Tämä toimii hyvin, kun vahvat trendit kehittyvät, mutta se johtaa paljon myyntitappioiden menetykseen, jos hinta ei trendi hyvin, koska ristinvaihto voi tapahtua ilman vahvaa trendiä. Jotkut kauppiaat saattavat kuitenkin haluta käyttää tätä lähestymistapaa mahdollisesti yhdessä muiden teknisen analyysin muotojen kanssa.
Esimerkki Random Walk -indeksin käytöstä
Apple Inc: n (AAPL) päivittäisessä kaaviossa on käytetty 30 jakson RWI-indikaattoria.
Kun hinta laskee, punainen viiva tai RWI Low on päällä.
Kun hinta nousee, vihreä viiva tai RWI High on päällä.
Kun jompikumpi näistä viivoista on yhden, mustan vaakasuoran viivan yläpuolella, se osoittaa vahvaa trendiä.
TradingView
Vasemmalla puolella on vahva noususuunta. RWI High liikkuu yli 1.0 ja RWI Low on alle 1.0.
Sitten alkaa voimakas laskusuuntaus. RWI-matala liikkuu yli 1, 0 ja RWI-korkea on selvästi alle 1, 0.
Tätä seuraa toinen nousu, jolla on samanlaiset olosuhteet kuin aikaisemmalla nousutrendillä.
Sitten osake tulee heikolle trendikaudelle. Kumpikaan RWI-matala tai korkea ei yllä pitkään asemaansa yli 1, 0. Lyhyeksi ajaksi kaksi linjaa jopa takertuvat nollapisteen ympäri, mikä merkitsee erittäin heikkoa trendiä tai katkoksellista kauppaa kumpaankin suuntaan.
Ero satunnaisen kävelymatkan indeksin ja keskimääräisen suuntaindeksin (ADX) välillä
Nämä kaksi indikaattoria näyttävät melko samanlaisilta ja ovat itse asiassa melko samanlaisia. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) koostuu suuntaviivoista (DI + ja DI-), jotka liikkuvat hyvin samanlaisella tavalla kuin RWI: n matala ja korkea. ADX on kolmas rivi ADX-indikaattorissa ja osoittaa trendin vahvuuden. Yli 25 lukemat osoittavat vahvaa trendiä.
Random Walk -indeksin rajoitukset
RWI on jäljessä oleva indikaattori. Se käyttää laskelmissaan aiempia tietoja, eikä siitä ole mitään luontaisesti ennustavaa. Vaikka indikaattori voi liikkua yhden yläpuolella osoittaakseen vahvaa trendiä, se voi liukua helposti takaisin yhden alle nopeasti. Se voi myös siirtyä heikosta trendistä vahvaan trendiin, jossa indikaattorin varoitus on vähäinen.
Odottaa indikaattorin siirtymistä yhden yläpuolelle ennen kauppaa tähän suuntaan, voi joskus johtaa huonoon tuloon. Hinta on jo siirtynyt siihen suuntaan jo jonkin aikaa, ja se voi olla valmis kääntämään tai palaamaan takaisin.
Satunnaiskävelyindeksiä käytetään parhaiten yhdessä hintatoimenpiteiden tai muun teknisen analyysin kanssa.
