Suurimmat muutokset
En suunnitellut viettää enemmän aikaa nykyisessä Chart Advisor -tapahtumassa bitcoiniin, mutta kryptovaluutan hinnan volatiliteetti viimeisen 24 tunnin aikana kannattaa lisäkeskustelua. Jopa salauskauppiaille tämä on tärkeää, koska se voi vaikuttaa osakemarkkinoihin odottamattomalla tavalla.
Bitcoinin ja Yhdysvaltain dollarin (BTC / USD) vaihtokurssi laski tänään yli 12%, ja 1 800 dollaria tappioista tapahtui viime yönä 10 minuutin aikana. Kuten eilen mainitsin, mitä lähempänä bitcoin saavuttaa aikaisemmat huipputasot välillä 14 000–19 000 dollaria, sitä todennäköisempi on, että sijoittajat, jotka ovat pitäneet tappioita, käynnistävät myyntiä. Tämä on ilmiö, jota näemme usein penniäkään varastossa, joka ajoittain "menee hyperboliseksi".
Yön yli -myynti näyttää potentiaalisesti heikentyneen teknisistä katkoksista Coinbase, Inc. -yrityksessä, joka on yksi suurimmista bitcoin-pörsseistä. Myönnän olevan skeptinen puolue bitcoinien suhteen valuuttaan, koska volatiliteetti on niin korkea. Ihannetapauksessa vaihtoväline on paras, kun sen arvo on suhteellisen vakaa ja luotettava keskipitkällä aikavälillä.
Fani niistä keskuspankkipohjaisista rahajärjestelmistä, joita tärkeimmät varantovaluutat - Yhdysvaltain dollari (USD), euro (EUR), Japanin jeni (JPY), Ison-Britannian punta (GBP) - käyttävät, niiden vaihtelut ovat paljon pienempiä ja esiintyvät pidemmällä ajanjaksolla kuin BTC. Tämä ei tarkoita, että kryptovaluuttoja ei aio hyväksyä laajemmin vaihtoon lopulta, mutta kestää hetken, ennen kuin se tapahtuu.
Vaikka et ole kiinnostunut kryptovaluutoista, bitcoin-rallia tulisi silti seurata. Osakemarkkinoilla on useita yrityksiä, joita käytetään bitcoinien välityspalvelimena, mukaan lukien NVIDIA Corporation (NVDA) ja Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), jotka kääntyvät ylös ja alas valuutan kanssa. Nämä yritykset tekevät prosessoreita, joita "bitcoin kaivostyöläiset" käyttävät luomaan lisää bitcoinitarjontaa, ja niiden osakekurssi nousee ja laskee kuin teollisuuslaitteiden valmistajat vuosien 2001-2012 kultaisen nousun aikana.
En edes vaivaudu keskustelemaan useista penniäkään osakkeista, jotka ovat vaihtaneet nimensä hyödyntääkseen bitcoin-maniaa viimeisen kahden vuoden aikana (yskä, Long Blockchain Corp, yskä), mutta ne todennäköisesti myös lisääntyvät ja romahtavat valuutan kanssa.
Oppiaihe on, että tekniikan sijoittajien on sisällytettävä bitcoin-markkinoiden analyysi arvioitaessa puolijohdesektorin mahdollisia positioita. Vaikka muut yritykset eivät olekaan suoraan mukana bitcoinin louhintaprosessissa, muut yritykset todennäköisesti hyötyvät tai kärsivät NVIDIA: n ja AMD: n ohella markkinoiden piiskaista.
Kuten seuraavasta kaaviosta näet, NVIDIA on seurannut bitcoineja tarkkaan isojen laskujen kautta viime vuonna ja on viime aikoina kääntynyt korkeammalle, kun bitcoin onnistui nousemaan yli 8 000 dollarin raja-arvon, missä monet kaivostyöläiset pääsevät murto-osaan. Olen osoittanut kaavion prosentteina kuvaamaan suhdetta paremmin. Jos tämä kryptofrenzy-kierros romahtaa varhain, voimme nähdä puolijohteiden ja prosessorien valmistajien korjautuvan erittäin nopeasti, mikä lisää riskiä viimeaikaisesta suorituskyvystä.
S&P 500
Kauppaa koskevat huolet näyttivät vetävän eilen S&P 500: ta, mikä johti negatiiviseen päätökseen. Päivän suorituskyky oli hiukan parempi, mutta Kiinan presidentin Xin ja presidentti Trumpin keskustelut kahden seuraavan päivän G-20-kokouksissa ovat edelleen merkittävin hintoihin vaikuttava X-tekijä.
Vaikka pysyn varovaisesti nousussa neutraaliin omaan puolueeni suhteen, kun sijoittajat valmistautuvat toisen vuosineljänneksen ansaintajaksoon, olen edelleen huolissani siitä, että pitkän aikavälin tuotot eivät ole vielä kääntyneet korkeammiksi. Kuten seuraavasta kaaviosta näet, S&P 500: n ja 10-vuoden valtionkassatuottojen erot viimeisen kahden kuukauden aikana ovat jatkuneet. Koska tuotot ovat olleet niin itsepäisiä, olen huolestunut siitä, että ilman positiivisia kauppauutisia tänä viikonloppuna erot palaavat takaisin linjaukseen osakepääoman hintojen laskun sijasta tuottojen nousun vuoksi.
:
Salausvaluutan tulevaisuus vuonna 2019 ja sen jälkeen
Joukkovelkakirjalainoja, joiden sijoituskorkeuden ennakointi on loppumassa, sijoittajina suojaavat osakekantaa
Demokraattisen keskustelun talouspolitiikan huijari
Riskiindikaattorit - Safe-Haven-valuutat
Yksi tapa, jolla sijoittajat arvioivat markkinoiden riskiä, on turvapaikkavaluuttojen, kuten Sveitsin frangin tai Japanin jenin, kautta. Jos näiden valuuttojen arvo nousee, sijoittajat voivat suojautua ja valmistautua laskusuhdanteeseen. Käänteisesti, jos safe-haven -valuuttojen arvo laskee, niitä käytetään joko varojen lähteenä riskialttiille varoille tai niitä ei vain vaadita suojaamaan. Joka tapauksessa turvallisen turvapaikan valuuttojen lasku on yleensä hyvä merkki osakkeille.
Tällä hetkellä voi tuntua vaikeaa selvittää, nousevatko vai laskevatko turvapaikkavaluutat, koska niitä verrataan yleensä dollariin, jonka arvo on pudonnut yleisesti viime viikon Fed-ilmoituksen jälkeen. Voit kuitenkin tarkastella näitä valuuttoja uudelleen "ylittämällä" ne jollain muulla kuin dollarilla.
Esimerkiksi seuraavassa taulukossa vertailin Ison-Britannian puntaa (GBP) Japanin jeniin (JPY), ja suuntaus on negatiivinen, mikä tarkoittaa, että jeni vahvistuu puntaa vastaan. Tästä on hyötyä, koska se poistaa dollarin analyysistä niin paljon kuin mahdollista ja vahvistaa, että turvapaikka-valuutat ovat edelleen kysyttyjä.
Kokemukseni mukaan tällainen analyysi on hyödyllinen myös ajoittaessa uutta nousevaa tuloa osakkeisiin. Kuten joukkovelkakirjamarkkinat, myös valuutta-arvot johtavat usein osakekurssien muutokseen. Siksi, jos alamme nähdä muutoksen, jossa jenin tai frangin arvo alkaa merkittävästi heikentyä verrattuna muihin varantovaluuttoihin, kuten punta tai euro, se voi olla merkki varhaisesta siirtymisestä varastossa.
:
Mitä Forex-kauppiaiden on tiedettävä jenistä
Mikä on valuutanvaihto?
Kolme katsottavaa markkinoita, kun Trump tapaa Xin
Bottom Line - Kauppaneuvottelut voivat laukaista ostamisen
Markkinat ovat olleet vakaat, mutta häiriötön, kun S&P 500 kamppailee aikaisempien korkeimpien tuotteiden ja pienten korkkien vastustasoa vastaan. Riskimäärät osoittavat edelleen varovaisuutta ja kaupan neuvotteluissa on edistytty paljon tämän viikonlopun aikana.
Vaikka tuntemattomat tuntevat markkinoiden yli, ovat mielestäni järkeviä pitää vaihtoehtosi auki (pun tarkoitettu) nyt. Kasvu on edelleen positiivista, ja jos G-20-kokouksesta on hyviä uutisia, odotan sijoittajien käyttävän sitä ja Fedin mukauttavaa rahapolitiikkaa tekosyynä ostaa takaisin pian.
