Hyödykkeet saavat paljon huomiota medialta. Öljyn, kullan, maissin, soijan ja sikojen hinta ovat kansallisissa uutisissa melkein päivittäin. Hyödykemarkkinoille sijoittaminen on melko hienostunutta pyrkimystä, mutta hyödykerahastot tarjoavat melkein jokaiselle sijoittajalle mahdollisuuden saada osa toiminnasta.
Erilaisia rahastotyyppejä
Yleinen etiketti "hyödykerahasto" kattaa tosiasiallisesti useita erityyppisiä sijoituksia. Nämä sisältävät:
- Hyödykerahastot
Nämä rahastot ovat todellisia hyödykerahastoja siinä mielessä, että niillä on suora omistusosuus hyödykkeistä. Esimerkiksi kultarahaston hallussa oleva kultarahasto olisi todellinen hyödykerahasto.
Hyödykerahastot, jotka pitävät futuureja
Hyödykevakuutettujen johdannaisinstrumenttien hallussapito on paljon yleisempi sijoitusrahastojen strategia hyödykemarkkinoille sijoittamiseksi. Suurimmalla osalla sijoittajia ei ole halua viedä sikoita, maissia, öljyä tai muita hyödykkeitä, he haluavat vain hyötyä hinnanmuutoksista. Futuurisopimusten ostaminen on yksi tapa saavuttaa tämä tavoite. (Jos haluat lisätietoja futuureista, katso Futures Fundamentals .)
Luonnonvararahastot
Rahastoihin, jotka sijoittavat yrityksiin, jotka harjoittavat yrityksiä, jotka harjoittavat hyödykkeisiin liittyviä aloja, kuten energia-, kaivostoiminta-, öljyporaus- ja maatalousyrityksiä, viitataan usein luonnonvararahastoiksi. Vaikka niillä ei ole hallussaan usein todellisia hyödykkeitä eikä hyödykefutuureja, ne tarjoavat välityspalvelun hyödykemarkkinoille.
Yhdistelmärahastot
Jotkut rahastot sijoittavat todellisten hyödykkeiden ja hyödykefutuurien yhdistelmään. Esimerkiksi kultarahastoilla voi olla taustalla olevia omistuksia, jotka sisältävät sekä metallirahoja että futuureja.
Erilaisia sijoitusstrategioita
Erilaisten muotojen lisäksi hyödykerahastot tarjoavat myös erilaisia sijoitusstrategioita, mukaan lukien aktiivinen hallinta ja passiivinen hallinta. Aktiiviset salkut ostavat ja myyvät vertailuindeksiä paremmin. Passiiviset salkut pyrkivät toistamaan vertailuindeksin ja vastaamaan sen suorituskykyä. Passiiviset strategiat voidaan toteuttaa käyttämällä indeksirahastoja tai pörssiyhtiöitä (ETF). (Lisätietoja ETF: istä, katso ETF: t, jotka tarjoavat helpon pääsyn energiahyödykkeille .)
Hyödykerahastoihin sijoittamisen etuja ja haittoja
Hyödykkeet tarjoavat portfolion hajauttamista. Sijoittaminen futuurisopimuksiin tai todellisiin hyödykkeisiin tarjoaa salkun komponentin, joka ei ole perinteinen osake, joukkovelkakirjalaina tai sijoitusrahasto, joka sijoittaa osakkeisiin ja / tai joukkovelkakirjalainoihin. Historiallisesti hyödykkeillä on ollut vähäinen korrelaatio perinteisiin osakemarkkinoihin, mikä tarkoittaa, että hyödykkeet eivät aina heilahtele markkinoiden liikkeiden rinnalla. Monille sijoittajille tämän alhaisen korrelaation saavuttaminen on ensisijainen tavoite pyrkiessä lisäämään hajauttamista salkkuun. (Lisätietoja monipuolistamisesta, katso Monipuolistumisen merkitys .)
Hyödykkeillä on myös potentiaalia ylöspäin. Rakennusalalla, maataloudessa ja monilla muilla aloilla käytettäviin raaka-aineisiin sovelletaan kysynnän ja tarjonnan lakeja. Kysynnän noustessa hinnat seuraavat yleensä, mikä tuottaa voittoa sijoittajille.
Viimeinkin hyödykkeet tarjoavat suojan inflaatiota vastaan. ( Hyödykkeet: Portfolio Hedge selittää, kuinka nämä erilaiset omaisuusluokat tarjoavat sekä heikentävää suojaa että ylösalaisin tapahtuvaa potentiaalia.)
Toisaalta
Hyödykemarkkinat voivat olla epävakaita ja alttiita villeille lyhytaikaisille hintavaihteluille ja pitkille tuulenpuhdistuksille. Muutaman päivän kuluessa hinnat voivat siirtyä ennätyksellisistä korkeimmista ennätyksellisistä matalimmista. Tutustu tarkemmin hintamuutosten alueisiin tutkimalla kullan hintaa viimeisen 30 vuoden aikana ja kuparin hintaa vuonna 2008.
Toinen huomionarvoinen kohta on erilaisten sijoitusrahastojen kokoonpano ja niiden seuraamia vertailuindeksejä. Monissa hyödykeindekseissä energia on usein painava, ottaen yli puolet indeksistä. Kun sijoitusrahasto pyrkii toistamaan indeksin suoraan, yli puolet rahaston varoista on energiassa. Jotkut rahastot asettavat rajoituksia prosenttiosuudelle yksittäiseen hyödykkeeseen sijoitetusta salkusta, jotta vältetään liiallinen keskittyminen yhteen sijoitukseen. (Lisätietoja hyödykkeisiin sijoittamisesta on ohjeaiheessa Sijoittaminen hyödykkeisiin .)
Katso ennen kuin hyppäät
Hyödykkeet tarjoavat pääsyn joihinkin mielenkiintoisiin sijoituksiin ja strategioihin, mutta hyödykemarkkinat ovat monimutkaiset, eivätkä useille sijoittajille niin tuttuja kuin osakemarkkinat tai joukkovelkakirjamarkkinat. Ennen kuin sijoitat hyödykerahastoihin, lue rahastoesite ja vuosikertomus ja varmista, että ymmärrät, mitä ostat ja minkälainen rooli sillä on portfoliossasi. Samoin kiinnitä huomiota rahaston omistuksiin. Varmista, että tiedät kuinka suuri osa rahaston varoista on painotettu tietylle markkinasektorille, ja suunnittele vastaavasti salkkusi muita osia. Pidä mielessä hyödykemarkkinoiden epävakaa luonne ja raja omistusosuudet vain pieneen prosenttiosuuteen kokonaisportfoliossasi.
