Mikä on markkinoiden välinen valvontatietojärjestelmä?
Intermarket-tarkkailutietojärjestelmä - ISIS - on julkisesti saatavissa oleva sähköinen tietokanta, johon tallennetaan arvopaperikauppaa koskevia tietoja. Intermarket-tarkkailutietojärjestelmä sisältää tietoja, jotka sisältävät kaupankäynnin ajan ja kaikki osallistujat osake- ja optiokauppaan. ISIS sallii sääntelijöiden tarkastaa arvopaperikauppojen jäljitys. Se on tietokanta, joka jakaa tietoa kaikilta Yhdysvaltojen suurimmista pörsseistä markkinaosapuolille ja tarkkailijoille.
Intermarket-seurantatietojärjestelmä on kehitetty torjumaan vilpillistä kauppaa, koska yleisölle avoin tietokanta valaisee vilpillisiä tai sisäpiiritietoihin perustuvia kauppoja. Sääntelyviranomaiset pystyvät asettamaan hälytykset, jotka voidaan laukaista, jos tapahtuu tiettyjä tiettyihin arvopapereihin liittyviä tapahtumia, ja tarkastaa sitten tapahtumaketju selvittääkseen, onko jokin virhe.
Ymmärtäminen markkinoidenvälisen seurantatiedon (ISIS) avulla
Interismin tarkkailutietojärjestelmä (ISIS) on järjestelmä, jolla voidaan tallentaa ja hakea optioita ja osakekauppaa kahdeksasta kansallisesta arvopaperipörssistä, mukaan lukien New Yorkin pörssi (NYSE) ja tärkeämpi arvopaperikauppiaiden kansallinen yhdistys (NASD). ISIS-järjestelmään sisältyy tietoja kaupoista, tapahtuma-ajankohdista ja -paikoista, mukana olevista yrityksistä ja kauppoja tekevistä välittäjistä. Se toimii tietojen jakamisen työkaluna, joka kerää tietoja osake- ja optiotapahtumista, jotta voidaan varmistaa tilausten täyttö ja tarjota valvontaketju sääntelijöille, jos epäillään petoksia. Siten sääntelijät ja vaihtovirkamiehet voivat seurata markkinoita ja suojata sijoittajia yleisölle väärinkäytöksiltä. Annetut tiedot asetetaan saataville verkossa, jotta valvontahenkilöstölle saadaan täydelliset ja oikea-aikaiset tiedot tapahtumien mahdollisista rikkomuksista.
ISIS-järjestelmää hallinnoi 1980-luvun alkupuolella perustettu organisaatio Intermarket Surveillance Group (ISG), joka koostuu kansainvälisestä pörssiryhmästä, markkinakeskuksista ja markkinoiden sääntelijöistä, jotka suorittavat etulinjan markkinaseurantaa omalla lainkäyttöalueellaan.
Esimerkiksi ISIS-järjestelmän aika- ja myyntitietoja voidaan käyttää tilauksien ennakkomaksujen havaitsemiseen ja syytteeseenpanoon, jolloin välittäjä käy kauppaa ennen asiakkaan tilausta omaan lukuunsa. Joten jos asiakas tilaa tilauksen ostaa 10 000 XYZ-osakkeen osaketta ja välittäjä ostaa XYZ: n tililleen ennen asiakkaan tiliä (tarkoittaen, että asiakkaalla on korkeampi hinnoittelu kuin hän muuten tekisi), tämä merkitsisi laitonta front- käynnissä. ISIS-järjestelmä pystyisi selvittämään, eikö välittäjän tilauksen toteuttamisaika edeltänyt asiakkaan tilausta. Jos todistetaan tämän tyyppisestä vilpillisestä kaupankäynnistä, välittäjälle voidaan määrätä sakkoja, menettää lisenssinsä tai joutua rikosoikeudellisiin seuraamuksiin.
