Sijoittajien pitäisi olla ylipainoisia finanssisektorilla, neuvoa Goldman Sachs Group Inc. (GS) äskettäisessä raportissaan, joka perustuu "kasvaneen pääoman tuottoon, edelleen sääntelyn purkamiseen, vahviin yritysjärjestelyjen ja neuvottelujen palkkioihin, korkokatteen kasvuun, luoton voimakkaaseen kasvuun ja houkuttelevaan arvonmääritykseen" ja kasvudynamiikka ". Goldmanin analysoimista 23 pankista nämä neljä erottuvat tavoitehintoihinsa eniten ennustetuilla voitoilla: luottamuspankki State Street Corp. (STT), rahakeskuksen pankkilaitos Bank of America Corp. (BAC), aluepankki Citizens Financial Group Inc. (CFG) ja korttien myöntäjä Capital One Financial Corp. (COF).
Puhtaasti sattumalta kukin näistä yrityksistä edustaa yhtä neljästä pankkiluokasta, kuten 18. toukokuuta päivätyssä USA: n viikkolehden Kickstart-raportissa esitetään. Kaikki ovat myös Goldmanin osto-luokiteltuja.
Avaintekijä: Korot
Korkojen nousu on tärkein syy siihen, miksi Goldman suosittelee sijoittajille ylipainoa rahoitusvarastoissa, etenkin pankkiosakkeissa. Korkojen noustessa pankit nostavat yleensä korkoerojaan tallettajille maksamiensa ja lainanottajilta veloittamiensa korkojen välillä, mikä kasvattaa voittomarginaaliaan.
Goldman huomauttaa, että Yhdysvaltojen 10-vuotisen valtionrahoituslainan tuotto nousi viime viikolla 3, 11 prosenttiin, ja lisäsi, että viimeisen kuukauden aikana nousu on ollut 71 peruspistettä (bp) ja 29 bp viimeisen kuukauden aikana. Heidän taloustieteilijöidensä mukaan asteittainen nousu tulee 3, 25 prosenttiin vuoden 2018 loppuun mennessä ja 3, 60 prosenttiin vuoden 2019 loppuun mennessä. Termiinimarkkinat puolestaan viittaavat korkoihin 3, 16% ja 3, 22%.
Tilastollinen yhteenveto
Näiden neljän osakkeen osalta tässä on esitetty niiden implisiittiset voitot Goldmanin hintatavoitteisiin, ennustetut vuoden 2019 EPS-kasvunopeudet ja osakepääoman palautuksen ennustettu kasvu osakkeenomistajille 12 kuukauden aikana kesäkuusta 2019:
| Vahvista kohteeseen | 2019 EPS-kasvu | Vuoden 2019 pääoman tuoton kasvu | |
| State Street | 23% | 13% | 56% |
| Amerikan pankki | 20% | 13% | 32% |
| Kansalaisten taloudellinen | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Pääomanpalautukset sisältävät sekä osinkoja että ostoihin liittyviä kuluja. Kaikki hintatiedot ovat 17. toukokuuta.
Lisää pankkeja, joissa on yläpuolella
Raportin 23 osakekannasta neljä muuta on ennustanut voittoa vähintään 14%: n tavoitehintaan. Nämä ovat: Communities Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; ja Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Jokaisella näistä on myös osto-arviot Goldmanilta.
Amerikan pankki
Bank of America: n osakkeet saattavat viimeinkin olla tiellä saavuttaakseen hinnat viimeksi lokakuussa 2008. Analyytikot ovat korottaneet tuloarvioitaan ja hintatavoitteitaan toistaiseksi vuonna 2018, jolloin yksimielisyys vaatii EPS: n nousua yli 40% koko vuoden 2018 osalta., 2, 57 dollariin. Goldman on vielä nousevampi, ja sen ennustetaan nousevan 65%. Tekniset indikaattorit sekä optio-oikeuksien vaihto, myös positiivisten signaalien rekisteröinti. (Lisätietoja: myös Bank of America voi nousta korkeimmalle tasolle 10 vuodessa .)
State Street
Credit Suisse Group AG: n ryhmä mainitsi äskettäin johtavan säilytyspankin State Streetin, joka täyttää sellaiset edullisen kaupan kriteerit, joita pääsijoittaja Warren Buffett ilmoittaa käyttävän seulontamenetelminä. Goldman arvioi EPS: n kasvun olevan 22% vuonna 2018 ja 13% vuonna 2019. Analyytikoiden nykyinen yksimielisyys vaatii 21%: n ja 10%: n kasvua Yahoo Financen kohden, mikä merkitsee huomattavasti enemmän, koska Investopedia kattoi Credit Suisse -raportin. State Streetin tulevaisuuden tuotto-osuus on tällä hetkellä alle 12-kertainen ennustetun tuloksen suhteen, myös Yahoo Financen kohden. (Katso lisätietoja myös: 5 osakevalintaa, jotka houkuttelevat Warren Buffettia. )
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Suosituimmat varastot
Tammikuun 2020 parhaat rahoitusvarat
Rikas ja voimakas
Viisi villin onnistunutta arvoa tarjoavaa sijoittajaa
Suosituimmat varastot
Tammikuun 2020 parhaat energiavarastot
Suosituimmat varastot
Kultavarastot tammikuussa 2020
Yritysprofiilit
Kuinka Goldman Sachs ansaitsee rahaa: Investointipankki ja asiakaspalvelut
Suosituimmat varastot
Vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen parhaat kosmetiikkavarastot
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
KBW Bank -indeksin määritelmä KBW Bank -indeksi on vertailuindeksi osakeindeksi pankkisektorille. Osakkeet edustavat suuria Yhdysvaltain kansallisia rahakeskuksia, alueellisia pankkeja ja säästäväisiä laitoksia. enemmän Ensisijaisten markkinoiden määritelmä Päämarkkinat ovat markkinat, jotka laskevat liikkeeseen uusia arvopapereita pörssissä, jota helpottavat vakuutusryhmät ja koostuvat sijoituspankeista. lisätietoja kertyneiden voittojen ymmärtäminen Voittovarat ovat yrityksen kumulatiivisia nettotuloja tai voittoja osinkojen kirjaamisen jälkeen. Jotkut ihmiset viittaavat heihin tulosylijäämäksi. enemmän Mitä kaikkien tulisi tietää finanssisektorista Rahoitusala koostuu yrityksistä, jotka tarjoavat rahoituspalveluita kaupallisille ja vähittäisasiakkaille. lisää Brexit-määritelmää Brexit viittaa Ison-Britannian poistumiseen Euroopan unionista, jonka oli tarkoitus tapahtua lokakuun lopussa, mutta joka on viivästynyt jälleen. lisää Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahastonhoitaja valvoo. lisää