Sijoittaminen mikro-cap-osakkeisiin vaatii korkeampaa riskinkantokykyä kuin sijoittaminen pieni-cap-osakkeisiin, koska riski kasvaa pienemmällä markkina-arvolla. Yksi syy tähän suurempiin riskeihin on mikro-cap-osakkeiden vähäinen kaupankäynti, mikä vaikeuttaa osakkeiden myyntiä haluttuun hintaan kohtuullisessa ajassa. Volatiliteetti kasvaa, kun markkina-arvo alenee. Mikropääomaosakkeiden markkina-arvo on alle 300 miljoonaa dollaria verrattuna heikkovolatiliteettisiin suuryrityssijoituksiin, joiden markkina-arvo on yli 10 miljardia dollaria.
IShares Micro-Cap ETF
IShares Micro-Cap ETF (NYSEARCA: IWC) on suurin mikro-cap ETF. Rahaston nettovarallisuus oli yli 683 miljoonaa dollaria 25. maaliskuuta 2016 alkaen. Tämä ETF seuraa Russell Microcap -indeksin kehitystä käyttämällä markkina-arvopainotusmenetelmää. Tämän ETF: n keskimääräinen päivittäinen vaihto on noin 77 000 osaketta. Kaupankäynnin volyymi tarjoaa kohtuullisen likviditeetin alalle, joka koostuu yksittäisistä osakkeista, joiden kaupankäynnin volyymi on vähäinen.
IShares Micro-Cap ETF: n kustannussuhde on korkea, 0, 60%. Keskimääräinen ETF-kulusuhde on 0, 44%. Rahoitussektorin varastot ovat 30, 69% tämän ETF: n 1 434 tilasta, terveydenhuollon varastot ovat 17, 69% sen hallussapidosta ja tietotekniikan varastot ovat 15, 23% tiloista. Tämän ETF: n 10 suurinta osaketta ovat pienimuotoiset osakkeet, ja jokaisella kahdeksalla parhaalla omistuksella on yli miljardin dollarin markkina-arvo.
Ensimmäinen luottamus Dow Jones Select MicroCap Index Fund -rahastoon
Ensimmäinen Trust Dow Jones Select MicroCap -indeksirahasto (NYSEARCA: FDM), jonka nettovarallisuus oli noin 47 miljoonaa dollaria 25. maaliskuuta 2016, oli toiseksi suurin mikrotason sijoitusrahasto. Se seuraa Dow Jones Select MicroCap -indeksin suorituskykyä.
Dow Jones Select MicroCap -indeksin säännöt jakavat komponenttipainot markkina-arvon, kaupankäynnin volyymin ja seuraavien taloudellisten indikaattorien mukaan: hinta / tuotto -suhde (P / E), lopullinen hinta / myynti-suhde, osakekohtainen voiton muutos edellisen vuosineljänneksen liikevoittoprosentti ja kuuden kuukauden kokonaistuotto. Tämän ETF: n suurin omistusosuus, 3, 06% salkun painosta, on Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM). Chimera on itse asiassa keskikokoinen osake, jonka markkina-arvo on 2, 6 miljardia dollaria. Tämän ETF: n kymmenen parhaan omistuksen jäljellä olevat varat ovat pienpääomarahastoja.
Ensimmäisen Trust Dow Jones Select MicroCap -indeksirahaston päivittäinen kaupankäyntimäärä on keskimäärin 4633 osaketta. Tämän ETF: n kustannussuhde on korkea 0, 60%. Rahoitussektorin varastot ovat 36, 15% tämän ET: n 263 osuudesta, teollisuussektorin varastot ovat 17, 16% sen osuuksista ja kuluttajien harkinnanvaraiset varastot ovat 16, 41% tiloista. Terveydenhoitoalan varastot olivat 4, 21% ETF: n painosta.
PowerShares Zacks Micro Cap -salkku
Kolmas suurin mikro-cap-ETF on PowerShares Zacks Micro Cap -salkku (NYSEARCA: PZI). Rahaston nettovarallisuus oli noin 23 miljoonaa dollaria 25. maaliskuuta 2016 alkaen. Tämä ETF seuraa Zacks Micro Cap -indeksin kehitystä. Se kattaa mikrotason osakekannan ryhmän, jolla on suurin potentiaalia menestyä passiivisten vertailuindeksien mikrotason indekseissä ja muut aktiivisesti johdetut Yhdysvaltojen mikrotason strategiat. Tämän ETF: n neljä suurinta osaketta ovat kuitenkin pieniyhtiö.
PowerShares Zacks Micro Cap -salkku on toinen esimerkki erittäin vähäisestä kaupankäynnistä. Sillä on keskimäärin 5 629 osakkeen päivittäinen vaihto. Tämän ETF: n mojova kustannussuhde on 0, 94%. Rahoitussektori edustaa merkittävintä jakoa ETF: n painosta. Rahoitussektorin osakkeiden osuus on 46, 95% rahaston salkun 400 hallussapidosta, kun taas tietotekniikan osakkeiden osuus on 11, 39% rahaston painosta ja teollisuussektorin osuus 9, 93% rahastojen osuuksista. Kuluttajien harkinnanvaraisten sektoreiden osuus oli 9, 88% rahaston salkun painosta.
Wilshire Micro-Cap ETF
Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR) oli neljänneksi suurin mikro-cap ETF, jonka nettovarallisuus oli noin 21 miljoonaa dollaria 25. maaliskuuta 2016 alkaen. Rahasto seuraa Wilshire US Micro-Cap -indeksin kehitystä. Indeksisäännöt perustuvat painotukseen markkina-arvoon, kaupankäynnin määrään, institutionaalisiin omistuksiin ja muuntamissääntöihin yrityksille, joilla on useita osakelajeja.
Likviditeettihuoli johtaisi monet sijoittajat pois Wilshire Micro-Cap ETF: stä. Sen kokonaispäivämäärä on poikkeuksellisen matala, 1.719 osaketta. Tämän ETF: n kustannussuhde on 0, 50%. Sen 797 omistuksesta suurin osa on rahoitussektorin varastossa, joka edustaa 34, 79 prosenttia ETF: n painosta, terveydenhuollon varastot edustavat 20, 76 prosenttia sen omistuksesta ja kuluttajien harkinnanvaraiset varastot ovat 12, 28 prosenttia ETF: n painosta. Tietotekniikkavarastojen osuus ETF: n painosta on 11, 68%. Vaikka tämän on tarkoitus olla mikrolämpörahastoinen ETF, sen 10 suurinta tilaa ovat pienpääomaiset osakkeet.
