Logiikka kertoo, että osakemarkkinoiden jatkuessa ennätyskorkeuden omaisuudenhoitovarastojen tulisi olla menossa matkalle. Tätä ei kuitenkaan tapahdu. Vaikka ryhmä on palauttanut kunnollisen 11, 37% tähän mennessä tänä vuonna, se jäljittelee S&P 500: n vuoden 2019 voittoa noin puolella. Joten mitä antaa?
Sen lisäksi, että varainhoitajat ovat joutuneet vaihtamaan sijoittajien mieltymyksiä edullisiin passiivisiin sijoituksiin ja häiritseviin tekniikoihin, jotka houkuttavat rahaa robo-neuvonantajan hallinnoimiin rahastoihin, varainhoitajat ovat kokenut merkittäviä omaisuuden ulosvirtauksia huolestuneena siitä, että uhkaava globaali talouden hidastuminen aiheutti meneillään olevan Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppakiistan.
Ottaen huomioon optimistisemman näkymän, Washington ja Peking ovat päässeet tunkeutumaan ensimmäisen vaiheen kauppasopimukseen, jossa virkamiehet voivat kirjoittaa sopimuksen ennen vuoden loppua. Jatkuva läpimurto maailman kahden suurimman talouden kesken meneillään olevaan sparraukseen auttaisi lievittämään sijoittajien huolenaiheita ja johtaisi mahdollisesti hallinnoitavien varojen virtaan vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä ja sen jälkeen.
Varovaisuudenhoitajat saattavat myös saada lisääntyviä tuloja havainnoista, joiden mukaan aktiivisesti hoidettujen rahastojen osuus yhdeksästä kymmenestä parhaimmasta rahastoista oli 30. kesäkuuta asti, Forbesin mainitseman raportin mukaan. Lisäksi Morningstarin tiedot paljastivat, että 49% suuryritysten aktiivisista johtajista voitti S&P 500: n kesäkuun aikana - tilasto, joka on hyvä alalle, joka tuottaa leijonalaisen osan tuloistaan tulos- ja neuvontapalkkioista.
Jäljempänä tarkastelemme kolmea varainhoitovarastoa, jotka ovat kamppailleet pitovoiman saavuttamiseksi koko vuoden 2019, mutta vaikuttavat olevan hyvät mahdollisuudet kasvattaa AUM: ta ja siirtyä korkeammalle teknisestä näkökulmasta.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) tarjoaa varainhoitopalveluita yksityisille ja institutionaalisille sijoittajille. Yritys sijoittaa osake-, korko- ja vaihtoehtoisiin markkinoihin Franklin-, Templeton-, Mutual Series-, Bissett-, Fiduciary- ja Darby-merkkisissä rahastoissa. Yrityksen AUM oli syyskuun lopussa 692, 6 miljardia dollaria, laskien 717, 1 miljardista dollarista viime vuoden vastaavana ajankohtana. Vahva globaali tuotemerkki ja monipuolinen tuotevalikoima antaa yritykselle kasvattaa tätä lukua tulevina vuosineljänneksinä. Marraskuun 26. päivästä 2019 lähtien Franklin Resurssien osakekannan markkina-arvo on 13, 94 miljardia dollaria, ja se tarjoaa terveen 3, 81%: n osinkotuoton, mutta kauppa laskee 34, 16% vuodessa.
Franklinin osakkeet ovat heikentyneet melkein 30%: n välillä heinä-elokuun välisenä aikana. Hinta nousi voimakkaasti mallin matalamman suuntauksen tueksi maanantaina pidetyssä kaupankäynnissä - muutos, joka voi indusoida lisää ostamista ja laukaista mahdollisen purkautumisen, kun otetaan huomioon, että 9, 09% osakekannasta on lyhytaikainen. Täälle saapuvien tulee odottaa 31 dollarin testiä, jossa hinta kohtaa huomattavan ylävastuksen horisontaalisen viivan ja 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) perusteella. Harkitse stop-loss-tilauksen asettamista juuri kolmion mallin alle kaupan pääoman suojaamiseksi.
Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. (IVZ) tarjoaa sijoitustenhallintapalveluita yksityisasiakkaille ja institutionaalisille asiakkaille. Syyskuun lopussa Atlantassa toimiva omaisuudenhoitaja kontrolloi 1, 18 biljoonaa dollaria AUM: a koko osakepääoman, tasapainoisen, korkosijoitusten, vaihtoehtoisten sijoitusten ja rahamarkkinaoperaatioiden välillä - edustaen vaikuttavaa 20, 7%: n kasvua edellisvuoteen verrattuna (YOY). Syyskuun 2018 loppuun. Lisäksi yhtiön 5, 7 miljardin dollarin yritysosto OppenheimerFundista tämän vuoden toukokuussa asettaa sen jatkuvalle AUM-kasvulle vuonna 2020. Kaupankäynnin ollessa 17, 75 dollaria, markkina-arvo 8, 06 miljardia dollaria, osake on palauttanut 13, 38% vuodesta tähän päivään mennessä (YTD) 26. marraskuusta 2019. alkaen. Sijoittajat saavat myös silmiinpistävää osinkotuottoa 7, 16%.
Invescon osakkeet ovat karsineet kaksinkertaisen pohjan koko syksyn ajan, ja hinta nousee mallin pääntien yläpuolelle aiemmin tässä kuussa. Kahden viime viikon aikana osake on siirtynyt kohti alkuperäistä breakout-tasoa, joka on 17 dollaria, mikä toimii nyt tärkeänä tukena. Hinta saavutti maanantaina tämän alueen tarjouksen, joka saattaisi polttaa nousua 19 dollariin, jolloin osake löytää vastustusta keskeisestä laskusuuntauslinjasta, joka yhdistää kaksi aiempaa heilahtelukorkeutta. Kauppiaiden, jotka menevät pitkään, tulisi miettiä pysähtymistä eilen matalampaan hintaan, joka on 17, 23 dollaria, ja muuttaa sitä murto-osaan, jos hinta sulkeutuu yli 200 päivän SMA: n.
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), jonka markkinakatto on 4, 27 miljardia dollaria, tarjoaa sijoitusstrategioita sijoittajille tytäryhtiöverkkonsa kautta. Yritys yleensä ostaa osuuden pienistä keskisuuriin boutique-omaisuudenhoitajiin ja saa vastineeksi kiinteän prosenttiosuuden tuloista. Vaikka tytäryhtiöt toimivat itsenäisesti, tytäryhtiöiden johtajat tarjoavat strategista, operatiivista ja teknistä tukea. Yrityksen tytäryhtiöverkoston AUM-arvo oli 750, 7 miljardia dollaria 30. syyskuuta, mikä on 9, 5% vähemmän kuin vuotta aiemmin. Hallinnoitavien varojen supistumisesta huolimatta yrityksen maailmanlaajuinen jakelu saavuttaa vakaan aseman kasvattaa tätä muuttujaa seuraavana vuonna. Tytäryhtiöjohtajien osaketuotto on 1, 52% ja se on laskenut 12, 06% vuoden 2003 alusta 26.11.2019.
Sidosjohtajien osakkeet näyttävät muodostavan kaksinkertaisen pohjan, vaikka malli ei ole vielä vahvistunut, koska hinta pysyy kokoonpanon pääntien alapuolella. Kanta kuitenkin testasi tätä tarkkaan seurattua vastusaluetta eilen keskimääräistä suuremmalla tilavuudella, mikä osoittaa välittömän purkautumisen. Niiden, jotka ostavat nykyisellä tasolla, tulisi asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähellä 102, 50 dollaria, missä hinta saattaa joutua resistenssimuuriin 12 kuukauden horisontaaliselta trendivirralta. Leikkaa tappioita, jos osake kääntyy 20. marraskuuta alhaisempaan hintaan 83, 23 dollaria, koska tämä mitätöi kaupan asennuksen.
StockCharts.com
