Sisällysluettelo
- SWP: n perusteet
- Tuottoprosentin ymmärtäminen
- Kuinka rakentaa SWP
- Välttämättömät sudenkuopat
- Pohjaviiva
Systemaattinen poistosuunnitelma (SWP) on yksi yleisimmin käytetyistä ja väärin ymmärretyistä menetelmistä eläketulosuunnitelman jäsentämiseksi. Pelkistetyssä yksinkertaisuudessaan potentiaalisia hyötyjä korostetaan usein liian paljon ja asiaan liittyvät riskit aliarvioidaan.
Kuten kaikissa eläketulosuunnitelmissa, SWP: tä on harkittava perusteellisesti ennen kuin päätetään, onko se oikea valinta sinulle.
Avainsanat
- Järjestelmällisen vetäytymissuunnitelman laatiminen eläketulojen hallitsemiseksi ei ole niin yksinkertaista kuin miltä se voi vaikuttaa.On ratkaisevan tärkeää ymmärtää, kuinka tuottoprosentti toimii ja kuinka karhumarkkinat vaikuttavat elämäntyyliisi ylläpitämiseen tarvittavien vetäytymisten määrään.Systeeminen vetäytymissuunnitelma voidaan perustaa käyttämällä yksittäisiä arvopapereita, sijoitusrahastoja tai annuiteetteja, mutta näiden yhdistelmä voi olla hyvä idea.Suunnitelman toteuttamisen jälkeen älä unohda portfoliosi, koska ennustetut eläketulot saattavat olla riittämättömiä.
SWP: n perusteet
SWP: n perusajatus on, että sijoitat laajalle omaisuusluokkien spektrille ja vedät suhteellisen määrän kuukausittain tulosi täydentämiseksi. Oletuksena on, että ajan mittaan SWP tuottaa keskiarvon tuottoaste, joka riittää tuottamaan tarvittavat tulot, sekä suojaus inflaatiota vastaan eläkkeellä.
Ymmärtäminen, kuinka tuottoprosentti toimii
Sijoitetun sijoitusten vetäytymissuunnitelman laatiminen eläkkeelle siirtymisen aikana voi kuulostaa yksinkertaisemmalta kuin se on. Monimutkaisuus ja mahdollinen ongelma on keskimääräinen tuotto-oletus.
Suurin osa sijoittajista tarkastelee salkun keskimääräistä tuottoprosenttia selvittääkseen, onko niillä riittävästi rahaa eläkkeelle siirtymiseen. Mutta eläkeläistä ei yleensä kiinnosta keskimääräinen, vaan pikemminkin vuotuinen tuotto. Sillä ei ole merkitystä, että salkun keskiarvo oli 8%, kun se menetti ensimmäisen eläkevuonna 20%. Tässä tapauksessa olet kaivanut itsellesi suuren reiän, ja se voi vaatia pitkää aikaa ulos pääsemiseksi.
Toinen ongelma, joka ei ole samanlainen kuin vain korko-strategia (jossa ostat kiinteätuottoisia sijoituksia ja elät koroista), on likviditeetti. SWP: ssä sijoitukset ovat yleensä melko likvidejä, mikä tarkoittaa, että ne voidaan myydä, jos pääomaa tarvitaan hätätilanteeseen tai suuriin kuluihin. Ongelmana on, että jos olet tehnyt tulo-oletuksen omaisuuden kokonaismäärän perusteella, suuren määrän nostaminen muuttaa tulevaa tuottoprosenttia.
Oletetaan esimerkiksi, että menet eläkkeelle miljoonalla dollarilla ja tarvitset 7%: n tuoton. Sinulla on odottamaton pääomatarve ja nostat 50 000 dollaria. Tarvittava tuottoaste nousee 7 prosentista 7, 37 prosenttiin (70 000 dollaria / 950 000 dollaria). Jopa tällä pienellä muutoksella voi olla suuri vaikutus pitkällä aikavälillä. Tämä tarkoittaa, että sijoitusten on oltava suoritettavia korkeammalla tasolla kuin alun perin odotettiin.
Kuten vain korko-osuuksilla varustetut arvopaperit, SWP: t toimivat parhaiten sijoittajille, joilla on yli sijoitettavia dollareita. Tällä tavoin, jos peruuttaminen on välttämätöntä tai jos oletuksesi tuottoprosentistasi ei aivan onnistunut, saatat silti pystyä ylläpitämään elintasoasi.
Kuinka rakentaa SWP
SWP: t voidaan rakentaa käyttämällä yksittäisiä arvopapereita, sijoitusrahastoja ja annuiteetteja tai näiden yhdistelmää.
SWP: n perusperiaatteet viittaavat siihen, että sijoitusten kasvun on ylitettävä maksetut varat.
Yksittäiset arvopaperit
Yksittäisten arvopapereiden ostaminen on monimutkaisempi tapa suunnitella suunnitelmaa, mutta monet sijoittajat mieluummin omistavat yksittäisiä osakkeita ja joukkovelkakirjoja sijoitusrahastoihin. Tämän lähestymistavan ongelma on, että suurin osa välitysyrityksistä ei tarjoa SWP-ohjelmaa yksittäisille arvopapereille. Välitysyrityksen palkkioaikataulusta riippuen toimitettujen tuotteiden käyttö voi auttaa sinua eläkkeellä olevana monipuolistamaan omistuksia ja alentamaan transaktiokustannuksia.
Yhteiset varat
Yleisempi tapa rakentaa SWP on sijoitusrahastoilla. Sijoitusrahastoja voidaan usein myydä ilman suuria transaktiomaksuja (riippuen omistamastasi rahastosta ja luokan osakkeista), ja useimmat välitysyritykset tarjoavat automaattisen SWP-ohjelman. Automaattisella SWP-ohjelmalla sinun tarvitsee vain täyttää lomake ja kertoa välitysyrityksellesi, kuinka paljon haluat vastaanottaa kuukausittain ja mistä ottaa sen, ja myynti tapahtuu automaattisesti. Tämä on kätevä ominaisuus, joka antaa sijoittajille tunteen saamasta eläke- tai eläketurva.
Ongelmana on, että kun auto-pilotti on tehty, sijoittaja ei joskus analysoi tilejä asianmukaisesti määrittääkseen, ansaitseeko salkku riittävän korkea tuotto säilyttää nostokorko. Sijoittaja hakee ammatillista apua vasta, kun käy ilmi, että salkku nostetaan ennakoitua nopeammin. Kuten yksittäisen arvopaperisalkun tapauksessa, myös käteisylijäämä voi auttaa korvaamaan riskin.
annuiteettia
Toinen vaihtoehto on käyttää annuiteettiä suojaamiseksi rahaa loppumiselta. Eläkevakuutuksia on monenlaisia, ja kaikki eivät ole tarkoituksenmukaisia SWP: n rakentamiseksi.
Eläketyyppi, joka voi auttaa SWP: ssä, on sellainen, joka tarjoaa taatun vähimmäisetuutuksen (GMWB). Tällaisen annuiteetin avulla vakuutusyhtiö takaa kassavirran määrän alkuperäisen sijoituksesi perusteella. Jos sijoittaisit miljoona dollaria annuiteettiin GMWB: n kanssa, saat maksut loppuelämäsi ajan ennalta määrätyllä korolla, yleensä 5–7 prosenttia.
Jos salkku ei tuottanut tarpeeksi tuottoa kassavirran ylläpitämiseksi ja sijoitusten arvo laski karhumarkkinoilla, GMWB suorittaa säännöllisiä maksuja salkun alkuperäisen arvon palauttamiseksi. Luonnollisesti et sijoittaisi kaikkia rahasi tämän tyyppiseen annuiteettiin - tai mihinkään sijoitukseen -, mutta tämä voi olla hyödyllinen työkalu sijoittajille, jotka ovat kärjessä ja huolissaan varojensa ehtymisestä.
Välttämättömät sudenkuopat
Sekoitettu lähestymistapa SWP: iin on todennäköisesti paras lähestymistapa. Mitä tahansa edellä mainituista vaihtoehdoista voidaan käyttää tehokkaasti, mutta todiste on vanukassa. Vältä seuraavat sudenkuopat.
Tuotto- tai inflaatiovirheitä koskevat virheelliset oletukset voivat olla vaarallisia kaikille salkkuille. Myös huono johtaminen tai laiminlyönti yksin voi pilata parhaan mahdollisen suunnitelman. Mahdollisuudet heikentää salkkuasi ovat korkeat. Ainoa tapa estää katastrofi on seurata tarkkaan portfoliosi tapahtumiin.
Kuten aiemmin mainittiin, keskimääräinen ei ole vuotuinen tai nykyinen tuottoaste. Kuvittele, että sijoitat miljoonan dollarin ja tarvitset 7% kassavirran, kun markkinat laskivat 40% laman vuoksi. Vaikka portfoliosi olisi 50% osakkeista ja 50% joukkovelkakirjalainoista, voidaan olettaa, että se laskee noin 20%.
Joten sanotaan, että ensimmäisenä vuonna nostat 70 000 dollaria ja salkku laskee 20%. Salkun arvo lasketaan tällöin 730 000 dollariin. Jos vuonna 2 nostat 70 000 dollaria 730 000 dollarista, nostat 9, 6% salkusta olettaen, että osake- ja joukkovelkakirjalainojen hinnat ovat vakaat.
Tämä esimerkki perustuu kerran vuodessa tapahtuvaan vetämiseen, mutta useimmat ihmiset vetäytyvät kuukausittain, joten saat kuvan. Kestävän lopetusasteen suositusprosenttiosuus on noin 4%, mikä jättää tilaa inflaatiolle. Ja jopa 4%: n tasolla, voit silti lopulta viedä salkkusi jossain määrin osakemarkkinoiden voimakkaan laskun jälkeen.
Pohjaviiva
SWP: t ovat hyödyllisiä ja tehokkaita, kun niitä käsitellään oikein, ja ne voivat olla tuhoisia, kun niitä käsitellään väärin. On parasta harkita kaikentyyppisiä eläketulosuunnitelmia ja hakea ammattilaisen opastusta, jotta voisit olla varma kyvystäsi ylläpitää elintasoasi ja / tai jättää taloudellista perintöä perillisillesi.
