Mitä kannattaa Ali Maba Group Holding Ltd: n (BABA) perustaja ja toimitusjohtaja Jack Ma? Forbesin mukaan elokuusta 2019 lähtien 37 miljardia dollaria. Julkaisu oli nimittänyt hänet maailman 33. ja rikkaimmaksi tekniikkateollisuuden rikkaimmaksi henkilöksi vuonna 2016, kun hänen nettovarallisuutensa oli vain 34 miljardia dollaria - ja se oli siirtyminen 20, 5 miljardista dollarista, jonka hän oli seurannut alkuperäisen julkisen tarjouksen jälkeen (IPO) Alibabasta New Yorkin pörssissä syyskuussa 2014. (Erityisesti 25 miljardin dollarin listautumisanti oli historian suurin.)
Suuri osa Ma: n varallisuudesta liittyy Alibabaan. 11, 7%: n osuudella hänellä on suurin määräysvalta yrityksessä ja sen tytäryhtiöissä. Yrityksen juuret juontuvat vuodesta 1995, jolloin Ma ja hänen vaimonsa perustivat sivustojen luomisyrityksen nimeltä China Yellow Pages. Alle viisi vuotta myöhemmin, Ma perusti Alibaban yhdessä 17 ystävän kanssa Hangzhoussa.
Alibaban omistukset sisältävät nyt suoran omistusoikeuden ja / tai tärkeät omistukset elokuvastudiossa, pääomasijoitusrahastot, Yahoo! Kiina, terveydenhuollon tekniikan päättäjät, Internet-viestinvälitys- ja äänisovellukset, toimitusketjun hallintoyritykset, taksipalveluiden sovelluspalvelut, videoiden suoratoistosivustot, sosiaalisen median sovellukset ja verkkokaupan vaatteet.
Ma erosi Alibaban puheenjohtajana 10. syyskuuta 2019 hänen 55. syntymäpäivänään osana pitkäaikaista seuraajasuunnitelmaa.
Kun henkilö muodostaa Forbesin maailman miljardien listan, sijoittajat ovat luonnollisesti kiinnostuneita siitä, mihin he sijoittavat.
Buffet-tyylinen sijoittaminen
Koska laaja valikoima sijoituksia jakautuu useille eri yrityksille ja sektoreille, Ma: n tarjousverkko ja monipuolistaminen verrataan usein Warren Buffettin (Berkshire Hathaway Inc., NYSE: BRK) kuuluisuuteen. Ma on tuottelias sijoittaja, joka ei ole ujo rahoittamaan hankkeen kaikkia vaiheita siemenrahoituksesta vakiintuneeseen yritykseen. Suuri osa hänen sijoituksistaan on tehty Yunfeng Capitalin tai useiden shell-yhtiöiden kautta.
Ma perusti vuonna 2010 riskipääomayhtiön Yunfeng Capitalin neljän osakkuusyrityksen kanssa. Viisi päämiestä tunnettiin nimellä “Zhejiang Gang” viitaten maakuntaan, jossa he syntyivät. Yunfeng sijoittaa varhaisen vaiheen yrityksiin useilla toimialoilla; melkein kaikki yritykset sijaitsevat Kiinassa. Yunfengin sijoitussektoreihin kuuluvat:
- Rahoitus (56%: n osuudella Hongkongissa sijaitsevasta keskisuurien yhtiöiden edustajasta REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK)) TechnologyInternet -tuotteet ja -palvelut
Yksityiset sijoitukset
Kaikkia Ma-varoja ei ole sijoitettu julkisiin yrityksiin; suuri osa hänen varallisuudestaan sijoitetaan yksityisesti, erilaisten yhteyksien ja holdingyhtiöiden kautta. Yksi tällainen pääomarahasto on Star Capital, joka sijoittaa monille liiketoiminta-alueille, mukaan lukien kiinteistövälitys, Kiinassa ja kaikkialla Euroopassa. Star Capital on enemmistön määräysvallassa Fosun Internationalilla. Suuri osa Alibaban finanssipalveluliiketoiminnoista, Alipay mukaan lukien, on toisen holdingyhtiön, jota Ma ja muut sijoittajat kontrolloivat, valvonnassa.
Vuonna 2014 Jack Ma ja monet muut sijoittajat laskivat miljardi dollaria ostaakseen 20%: n osuuden Wasu Mediasta (Shenzhen: 000156.SZ). Vaikka tämä kauppa voi näyttää melko suoraviivaiselta, tarkempi tarkastelu kaupan rakenteesta paljasti hieman monimutkaisen järjestelyn.
Hangzhou Yunxi Investment Partnership -yritys, joka teki sijoituksen kolmen kumppaninsa, mukaan lukien Ma, puolesta, on kolmen erillisen yksikön määräysvallassa. Yksi niistä, Hangzhou Yun Huang Investment Management, on 99%: n määräysvallassa Ma, ja toinen 1% omistaa Simon Xie. 1 miljardin dollarin laina myönnettiin Xielle Alibabalta, ja se sijoitettiin sitten Yunxi-kumppanuuteen Wasun osakkeiden hankkimiseksi. Hyvin kiertävän reitin varrella Ma sijoitti henkilökohtaisesti Wasuun ja mediahalukkuuteensa.
Media, urheilu ja viihde
Alun perin vuonna 1994 perustettu Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ) -viihdeyritys on vain yksi esimerkki Maan kasvavasta kiinnostuksesta. Yunfeng, kiinalainen Internet Giant Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) ja Huayi ostivat siihen määräysvaltaa tyhjän kuoren yrityksen kautta nimeltä China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).
Alibaban Pictures Group (Alibaban tytäryhtiö) myönsi tammikuussa 2019 miljoonan dollarin lainan Huayi Brothersille. Vastineeksi Huayi sitoutui tuottamaan kymmenen teatterielokuvaa seuraavan viiden vuoden aikana antaen Alibaba Picturesille etusijan potentiaalisena sijoittajana, jakelijana ja kauppiaana.
Vuonna 2015 Yunfeng osallistui alustavaan rahoituskierrokseen, jonka suuruus oli 129 miljoonaa dollaria Le TV Sports -yhtiölle, tuolloin nousevalle urheiluoikeuksien ja suoratoistoyritykselle, joka varmisti 1, 2 miljardin dollarin sarjan B-rahoituksen vuonna 2016.
Jack Ma's syyt
Ma on karismaattinen, lempeä ja energinen johtaja, ja hänen vaikutuksensa liiketoimintaan ja johtamiseen ovat tunnustaneet useat organisaatiot. Time Magazine nimitti hänet yhdeksi maailman vaikutusvaltaisimmista ihmisistä vuonna 2009, Forbes Asia: n Businessweek, vuoden 2010 hyväntekeväisyystapahtumat, vuonna 2010 Vuoden liikemieheksi vuonna 2007, yksi Forbes Asia: n joukosta 30 parhaimmasta maailman johtavasta toimitusjohtajastä Barronin vuonna 2008 ja vuonna 2001, teki Maailman talousfoorumin luettelon nuorista globaaleista johtajista.
Hänen vaikutusvallansa on ylittänyt liiketoiminnan sosiaalisiksi syiksi, pääasiassa ympäristöasioiksi. Ma on ollut Kiinan luonnonsuojelualueen hallituksen jäsen vuodesta 2010. Hän on ottanut hain kalastusalan vastuulleen lupaamalla lopettaa hain evien ruokia ja pyrkinyt saattamaan loppuun evien ja muiden haipohjaisten tuotteiden kaupan. Alibabassa.
Pieni (mutta merkityksellinen absoluuttisessa arvossa) prosenttiosuus Alibaban voitosta osoitetaan ympäristöasioiden rahoittamiseen. Ma on myös alkanut soittaa hälytyskellot (vaikkakin varovaisesti) Kiinan nopeasti kehittyvän teollisuustalouden ympäristövaikutuksista. Hän kehottaa Kiinaa ryhtymään toimiin monipuolistaakseen talouttaan edelleen ja vähentääkseen riippuvuuttaan valmistuksesta.
Ma on aktiivinen puolustaja naisten oikeudenmukaiselle kohtelulle ja liiketoiminnan edistämiselle. Alibabassa noin 47% työntekijöistä on naisia ja 33% ylimmistä johdoista on naisia, hän on vakuuttanut ja lisännyt ylpeänä: "Meillä on monia naisten toimitusjohtajia, talousjohtajaa, johtajaa ja niin edelleen."
Hän pyrkii myös käyttämään vaikutusvaltaansa rohkaisemaan ja edistämään uusien yritysomistajien syntymistä. "Haluan koko elämäni rohkaista yrittäjyyttä, auttaa enemmän pieniä ja keskisuuria yrityksiä", hän on todennut. Hän flirttailee myös ajatuksesta palata akateemisiin juurtensa - hän on valmistunut Hangzhoun opettajainstituutista - jo tänään. "Haluan palata kouluun, koska minut koulutettiin olemaan koulun opettaja", Ma sanoo. "Olen harjoittanut liiketoimintaa 15 vuotta ja mielestäni suurin osa kauppakorkeakoulusta oppimistani eivät ole oikein - haluan palata takaisin ja jakaa muiden kanssa."
Pääoman saatavuuden laajentaminen Alibaban kautta
Ma ehdottaa myös, että useilla Alibaba-hankkeilla on filantrooppinen taivutus. Vuonna 2016 hän loi termin "TechFin" tapana paitsi erottaa yhtiön maksupalvelu Alipay kilpailijoistaan myös korostaa yrityksen tavoitetta tarjota nuorille, pienille yrityksille ja köyhille kansakunnille pääoma.
Hän haluaa, että Alibaba, joka on jo maailman suurin sähköisen kaupankäynnin foorumi, toimii myös kehittyvien markkinoiden rahoittajana. Ja yhtiön Alipay-verkkokaupan palvelu, jolla on yli 600 miljoonaa käyttäjää, aikoo toimia selkärangana Ma: n maksupalvelun laajennuspyrkimyksille.
"Fintech ottaa alkuperäisen rahoitusjärjestelmän ja parantaa sen tekniikkaa", kertoi Ma perjantaina South China Morning Postin (SCMP) järjestämässä Kiinan konferenssissa. ”TechFin on uusittava järjestelmä tekniikalla. Mitä haluamme tehdä, on ratkaista osallisuuden puuttumisen ongelma. ”
Alibaban omistama The Post julkaisi Ma: n sanoneen: "Jokaisella pitäisi olla pankkitili." Tätä varten Alibaban rahoituspalveluyritys Ant Financial Services Group (joka hallinnoi Alipayä) on alkanut keskittyä kehittyviin markkinoihin, kuten Intiaan, Filippiineihin ja Malesiaan - alueisiin, joita pidetään vajaakuntoisina, verrattuna vakiintuneisiin markkinoihin, kuten Eurooppa ja Yhdysvallat..
Ant hallitsee myös Yu'E Baoa, vuonna 2013 perustettua rahamarkkinarahastoa, joka tarjoaa korkeammat säästökorot ja suuremman likviditeetin kuin monet Kiinan perinteiset pankit.
Mitä Alipay ja "TechFin" -konsepti kohtaavat olemassa olevia maksupalveluita, Ma kuvaili tavoitteensa olevan vähemmän kilpailua ja enemmän ongelman ratkaisemista. "Kyse ei ole liiketoimintamallikilpailusta… liiketoimintamallin hankkiminen on helppoa, jos ratkaisee todella suuren ongelman ja luot arvoa", Washington Post sanoi hänelle. ”Intiassa meillä on yli 150 miljoonaa käyttäjää, jotka voivat suorittaa mobiilimaksuja 20 kuukauden kuluessa. Tästä olemme ylpeitä. ”
