Turkki oli nousevien markkinoiden sijoitus darling vuonna 2017. Maan vertailuindeksin BIST 100 -indeksi nousi 48%, joten se oli yksi viime vuoden parhaiten suoriutuneista osakemarkkinoista. Turkin osakkeita auttoi maan heikentyvä valuutta, liira, Lontoossa sijaitsevan Capital Economics -yrityksen nousevien markkinoiden pääekonomistin Neil Shearingin mukaan CNN: n mukaan.
Ongelmana on, että Turkin kasvavaa taloutta ruokki valuuttavelka, joka aiheutti lainanottoa, joka johti alijäämiin maan julkisella ja vaihtotaseella. Elokuusta 2018 lähtien Turkin valuuttavelka on noin 50% sen bruttokansantuotteesta (BKT).
Kun presidentti Trump hyväksyi metallitullien kaksinkertaistumisen Turkissa 10. elokuuta, liira laski peräti 20 prosenttia uutisten jälkeen. Huoli on se, että Turkilla ei ole riittäviä varantoja ostaa valuutansa uusien tappioiden pysäyttämiseksi. Devalvoitunut liira vaikeuttaa Turkin ulkomaisen velan hoitamista.
Monet analyytikot uskovat, että Turkin keskuspankki olisi voinut välttää nykyisen kriisin nostamalla korkoja. "Presidentti Erdogan priorisoi edelleen kasvua ja alempia korkoja, jotka jatkavat nykyistä kriisiä sen sijaan, että antavat talouden tasapainon. Hän on täällä jäädäkseen, eikä markkinoilla ole luottamusta häneen. Se on vaarallinen sekoitus", Richard Briggs, analyytikko CreditSights, kertoi CNBC. (Lisätietoja: Perjantai Turkin myrskyn selitys. )
Seuraavilla pörssilistatuilla rahastoilla (ETF) on suuri riski Turkissa, ja ne ovat olleet pääosin vapaassa pudotuksessa vuoden 2018 alusta. Nykyinen kriisi voi johtaa pääomamyyntiin, mikä voi johtaa lyhytaikaiseen ostomahdollisuuteen. Sijoittajien tulisi ymmärtää, että tämä on korkean riskin strategia. (Katso lisätietoja myös: Markkinoiden kääntymiset ja niiden löytäminen .)
iShares MSCI Turkin ETF (NASDAQ: TUR)
Vuonna 2008 perustettu iShares MSCI Turkey ETF pyrkii vastaamaan MSCI Turkey Investable Market -indeksin suorituskykyä. 60-osakesalkku saavuttaa tämän sijoittamalla tyypillisesti vähintään 90% varoistaan arvopapereihin, jotka muodostavat vertailuindeksin. Tähän sisältyy pienten, keskisuurten ja suurten pääomien turkkilaiset osakkeet, jotka käyvät kauppaa Istanbulin pörssissä. Lähes puolet rahaston salkusta (38, 6%) koostuu Turkin finanssisektorin yrityksistä, jotka tekevät ETF: stä erittäin herkän maan vaikeassa valuutassa. TUR: n kolmen suurimman omistuksen - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) ja Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - kumulatiivinen painotus on 21, 79%.
IShares MSCI Turkey ETF laskee sijoittajilta 0, 62%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, ja sen nettovarallisuus on 298, 48 miljoonaa dollaria. Elokuusta 2018 lähtien rahaston vuotuinen tuotto on -10, 7% ja -10, 65%. Turkin valuuttakriisi on kiihdyttänyt myyntiä ETF: ssä; sen tuotto on -33, 01% vuodesta toiseen (YTD). ETF maksaa 3, 68% osingon.
Ensimmäiset luottamuskehittyvät markkinat AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
Ensimmäiset luottamuskehittyvät kehittyvät markkinat AlphaDEX ETF pyrkii tarjoamaan sijoittajille samanlaisia tuottoja NASDAQ AlphaDEX Kehittyvien markkinoiden pienkattoindeksiin. Vuonna 2012 perustettu rahasto saavuttaa tämän tavoitteen sijoittamalla suurimman osan omaisuuserästään osakkeisiin ja / tai amerikkalaisiin talletustodistuksiin (ADR), jotka muodostavat perustana olevan indeksin. Seuratussa indeksissä käytetään kvantitatiivisia menetelmiä valitakseen pienimuotoiset osakkeet, jotka voivat ylittää perinteiset indeksit. Vaikka yli puolet rahaston salkusta kohdistuu Hong Kongiin ja Taiwaniin, se tarjoaa edelleen 10, 26%: n vastuun Turkin osakkeista. 200 osakekannan salkussa on teräksentuottaja Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), mikä on erityisen kiinnostava, kun otetaan huomioon Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin Turkille asettamat teräshinnat.
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF: n hallinnoitavat varat ovat AUM (260, 07). Rahaston kustannussuhde 0, 8% on korkeampi kuin 0, 59% luokan keskiarvo; kuitenkin 3, 91% osinko kompensoi nämä hallinnointipalkkiot. FEMS: n tuotto on ollut 6, 46% viimeisen viiden vuoden aikana ja 12, 45% viimeisen kolmen vuoden aikana. YTD, rahaston tuotto on -7, 22% elokuusta 2018.
ALPS kehittyvän sektorin osinkokoirat ETF (NYSEARCA: EDOG)
Vuonna 2014 perustettu ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF pyrkii seuraamaan Network Emerging Sector Dividend Dogs -indeksin suorituskykyä. ETF: llä on enimmäkseen suuryrityksiä kehittyvillä markkinoilla, jotka maksavat korkean osinkotuoton. Sijoittajat saavat riskin Turkin osakkeille rahaston 10, 93%: n kohdennuksella maalle. EDOG: n salkussa on geopoliittisesti herkkiä osakkeita, mukaan lukien autovalmistaja Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) ja teräsyhtiö Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.
ALPS: n kehittyvien alojen osinkokoirien ETF: llä on nettovarallisuutta 38, 18 miljoonaa dollaria ja se veloittaa 0, 6% hallinnointipalkkion. 50-osakekannan vuotuinen tuotto on 2, 77% kolmessa vuodessa ja 12 kuukauden vuotuinen tuotto -5, 65%. Elokuusta 2018 alkaen EDOG on palannut -9, 82% vuoden alusta. Sijoittajat saavat myös vuosittain osinkoa 3, 25%.
