Suuren taantuman jälkeen teknologiayritykset ovat olleet suurimman arvonluonnin ja mahdollisuuksien lähde. Joitakin mielenkiintoisimmin kasvavia alueita ovat älypuhelimet, jakamistalous, pilvipalvelut ja bioteknologia. Tietyt yritykset ovat hyödyntäneet komeasti näitä suuntauksia.
Teknologian kehitys antaa uusille yrityksille mahdollisuuden altistua miljoonille ihmisille Internetin kautta. Lisäksi monille teknologiayrityksille ohjelmistojen kehittämisen ja ylläpidon kustannukset eivät muutu dramaattisesti asiakkaiden määrän perusteella, mikä antaa näille yrityksille mahdollisuuden laajentua. Siten nämä yritykset voivat tuottaa sijoittajille poikkeuksellista tuottoa, koska niillä on yleensä korkeat katteet ja potentiaalinen nopea kasvu.
Startup Investing
Valitettavasti useimmille sijoittajille käynnistysyrityksiä ei ole saatavana julkisilla markkinoilla. Yksi suuntauksen jälkeinen suuntaus on valtava rahan määrän kaataminen yksityisille markkinoille. Siten yritykset pystyvät kasvamaan suuriksi ilman, että heidän tarvitsee päästä julkisille markkinoille. Uber on kasvanut 50 miljardin dollarin arvostukseksi yksityisenä yrityksenä.
Startup-yritykset ovat taipuvaisia pysymään yksityisinä niin kauan kuin mahdollista, jotta perustajat voivat harjoittaa huomattavasti suurempaa määräysvaltaa pääoman ja vision suhteen. Heti kun yritykset ovat julkisia, niiden arvostus on alttiita Wall Streetin mielijohteille ja toiveille, joilla on taipumus olla lyhytaikaisia.
Kuitenkin julkisilla markkinoilla on olemassa muutamia ajoneuvoja, jotka antavat sijoittajille altistumisen startup-yrityksille.
Renaissance IPO ETF
Renessanssin IPO-sijoitusrahasto (NYSEARCA: IPO) antaa sijoittajille mahdollisuuden saada altistuminen laajalle, monipuoliselle yritysryhmälle, joka on juuri tullut julkiseksi. Tämä ei tietenkään ole suoraa altistumista startup-yrityksille, mutta samat trendit, jotka ajavat startup-arvonmääritystä yksityisillä markkinoilla, ajavat myös vastikään pörssiyhtiöiden arvostuksia.
Siksi IPO on tehokas välityspalvelin aloittavien sijoitusten riskinottohalukkuuteen. Kun sijoittajat ovat nousevia IPO: ssa, se antaa hyvää startup-arvonmääritykseen. Käänteinen tilanne on myös totta, koska yksityiset aloitussijoittajat omistavat vasta julkisten yhtiöiden osakkeita tai hankkivat ne, jos arvostus on verrattavissa yksityisiin markkinoihin. Yksityisten markkinoiden vaje huomioon ottaen monet löytävät parempia mahdollisuuksia julkisilla markkinoilla pörssilistattujen rahastojen (ETF), kuten IPO, kautta.
GSV Capital
GSV Capital (Nasdaq: GSVC) ei ole teknisesti ETF, koska sen päätökset eivät perustu indeksiin tai kaavaan, vaan sen johtoryhmän harkintaan. Joillakin tavoin se on parempi kuin ETF, koska kustannussuhdetta ei ole. Se tarjoaa kuitenkin saman toiminnon kuin ETF, antaen sijoittajille edullisia, monipuolisia riskejä talouden alalle. GSVC antaa sijoittajille altistumisen nopeimmin kasvaville innovatiivisille startup-yrityksille.
Elokuusta 2015 alkaen joihinkin GSVC: n suurimmista omistuksista kuuluivat Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify ja Jawbone. Kaikki nämä yritykset ovat osoittaneet voimakasta kasvua käyttäjien tai tulojen suhteen, ja heidän IPO: nsa on erittäin odotettu. Sijoittaja, joka odottaa jatkuvaa inflaatiota yksityisillä markkinoilla suhteessa julkisiin markkinoihin, voisi pelata tätä teemaa ostamalla GSVC: n.
Sopiessaan varhaisessa vaiheessa oleviin startup-yrityksiin sijoittavana GSVC on ollut melko epävakaa. Osake debytoi kesäkuussa 2011 15 dollarilla. Tällä hetkellä siitä tuli kuuma omaisuus, koska sillä oli Facebookin ja Twitterin osakkeita, mikä antoi sijoittajille mahdollisuuden saada vastuu ennen listautumistaan. Näiden yritysten debytoinnin jälkeen GSVC: n kysyntä kuitenkin jäähtyi ja osake puolittui. Siitä lähtien se on hitaasti parantunut 10 dollariin elokuusta 2015 alkaen.
