Eläkesuunnittelijat ovat käyttäneet eläkkeitä vuosien ajan verojen lykkäyksen kasvun ja taattujen tulojen tuottamiseen. Mutta yksi suurimmista iskuista, joita useimmat kriitikot mainitsevat näitä tuotteita vastaan, on, että ne eivät ole nestemäisiä instrumentteja. Sopimuksenomistajien edellytetään usein pitävän ainakin suurimman osan varoistaan sopimuksen sisällä viidestä 20 vuoteen kuljetusyrityksestä ja tuotteesta riippuen.
Eläkevakuutusyhtiöt loivat sen vuoksi vaihtoehtoisen sopimusmuodon, joka tunnetaan hybridi-annuiteettina ja joka on rakennettu tarjoamaan sekä kasvua että tuloja sijoittajilleen. Nämä ajoneuvot voivat itse asiassa toimia moniin tarkoituksiin, mutta kysymys kuuluu, kuinka hyvin ne todella pystyvät suorittamaan kaikki nämä toiminnot?
Kuinka hybridi annuiteetit toimivat
Kuten nimestä voi päätellä, hybridi-annuiteetit ovat yksinkertaisesti kahden tai useamman annuiteettisopimustyypin yhdistelmiä. Useimmissa tuotteissa on kiinteä ja muuttuva annuiteettisopimus, joka on sijoitettu saman rungon sisään. Ne, joiden annuiteetti vaihtelee yhdessä segmentissä, on suunniteltu siten, että osa asiakkaan rahoista kasvaa sopimuksen sijoitusrahaston alijäämäosassa tarjoamalla samalla taattuja tuloja, joita asiakas ei voi ylittää kiinteällä puolella. Muun tyyppiset hybridi-sopimukset muodostavat parin kiinteän annuiteetin indeksoidun tuotteen kanssa täydellisen takauksen saamiseksi molemmista segmenteistä. Kuten kaikki muutkin annuiteetit, ne voivat olla joko välittömiä tai lykätä kiinteillä tai joustavilla vakuutusmaksuilla. Ne voivat sisältää myös tavanomaisen litanian muista nykyään yleisesti tarjolla olevista annuiteettiominaisuuksista, mukaan lukien eläke- ja kuolemanedustajat ja nopeutetut maksut kroonisista sairauksista tai pitkäaikaishoidosta.
On myös hybridi-sopimuksia, jotka on suunniteltu erityisesti hyväntekeväisyysrahoitukseen tai pitkäikäisyyssopimuksiksi, joilla ei ole käteisarvoa ja jotka eivät makseta ennen asiakkaan täysi-ikää. Ja tietysti, ne tarjoavat myös verojen lykkääntynyttä kasvua ja valikoiman voittovaihtoehtoja niille, jotka haluavat annuituida sopimuksiaan.
Kenen pitäisi käyttää niitä
Vaikka ei ole absoluuttista määritelmää siitä, kenen tulisi omistaa hybridi-annuiteetti, ne ovat yleensä sopivimpia eläketurvaajille, jotka etsivät kasvun ja tulojen yhdistelmää. Ne, jotka ovat suuntautuneet enemmän tulovirtojen saamiseen, jotka pysyvät ajan myötä inflaation vauhdissa, saattavat myös haluta katsoa näitä instrumentteja. Niiden riskien määrä, jotka he ovat valmiita ottamaan kasvupuolelle, määrittää, pitäisikö heidän käyttää tuotetta, jolla on muuttuva vai indeksoitu segmentti.
Jotkut neuvonantajat sanovat, etteivät he käyttäisi näitä tuotteita nuoremmille asiakkaille, koska ne, joille on kulunut vuosikymmeniä ennen eläkkeelle siirtymistä, tulevat todennäköisesti eteenpäin sijoittamalla suoraan osakkeisiin pitkällä aikavälillä. Hyvin eläkkeelle siirtyneet asiakkaat eivät myöskään voi olla hyviä ehdokkaita näihin tuotteisiin, koska he eivät ehkä saa mahdollisuutta hyötyä riittävästi kasvuosasta. Heille yksinkertainen välitön annuiteettisopimus voi tarjota paremman voiton ilman riskiä pääomalle. Mutta hienostuneemmat asiakkaat, jotka ymmärtävät perusteellisesti eläkemaksujen toimivuuden, saattavat sopia iästä riippumatta, vaikka samoja rajoituksia voidaan soveltaa myös heihin.
Hyvät ja huonot puolet
Hybridi-annuiteetit tarjoavat asiakkaille pari keskeistä hyötyä muun tyyppisten annuiteettien vakioominaisuuksien lisäksi. Niiden kaksoisluonne voi tarjota asiakkaille taattuja kasvavia tuloja, koska kasvuosuus tarjoaa heille suojan inflaatiota vastaan. Kiinteää ja muuttuvaa annuiteettia yhdistävät sopimukset voivat tarjota asiakkaille myös alhaisemman heikentymisriskin kuin muuttuva annuiteetti itsessään, koska kiinteä osa maksaa edelleen riippumatta muuttuvien alitilien suorituskyvystä.
Mutta vaikka hybridi-annuiteetit väittävät olevan yhden osuman ihmeitä, jotka voivat tehdä melkein kaiken, monet kriitikot katsovat, että ne ovat liian suunniteltuja ja liian kalliita. Kaksirunkoinen malli tekee näistä tuotteista erityisen monimutkaisia, ja monet asiakkaat eivät pysty ymmärtämään kaikkia teknisiä ominaisuuksiaan tai rajoituksiaan. Monet suunnittelijat ovat myös haukkaneet nämä ajoneuvot kaikille sopiviksi tuotteiksi, jotka voivat olla kaiken kaikille.
Tämä ei tietenkään ole totta, mutta merkittävä prosenttiosuus näkymistä ei pysty näkemään tätä - mikä tarkoittaa, että on olemassa suuri mahdollisuus, että huomattava osa sadoista miljoonista dollareista, jotka kaadetaan näihin tuotteisiin vuosittain, voidaan johtaa väärin. Monissa hybridituotteissa on myös erittäin korkeat maksut ja takaisinmaksuaikataulut, joita asiakkaat eivät välttämättä näe selvästi ostohetkellä. He maksavat myös suunnittelijoille usein kohtuuttoman korkeita palkkioita, mikä voi heidät houkutella heitä näyttämään asiakkaille näitä tuotteita jonkin muun sijaan, joka saattaa olla paremmin sopiva.
Monien ryhmien viimeinen kritiikki näille tuotteille on yksinkertaisesti se, että ne eivät ole oikeasti sitä mitä väittävät olevansa. Vakuutusalan markkinointisegmentti keksi muutama vuosi sitten ”hybridi” -lauseen pyrkiessä hyödyntämään hybridiautojen viimeaikaista menestystä. Mutta minkä tahansa tyyppiset annuiteetit voivat tuottaa sekä kasvua että tuloja tietyllä tavalla, koska käytännöllisesti katsoen kaikissa muuttuvissa ja indeksoiduissa annuiteettituotteissa on taattuja tuloja tarjoavia työntekijöitä ja muita ominaisuuksia, joiden avulla sijoittajat voivat lukita takuutulon virran ja nauttia silti jonkinlaisesta ylösalaisuudesta. potentiaalia. Siitä huolimatta hybridi-annuiteetit pystyvät silti pakaamaan kaksi kokonaista annuiteettisopimusta yhdeksi tuotteeksi, joka voi suorittaa olennaisesti kaksi erilaista toimintoa samanaikaisesti.
Pohjaviiva
Vaikka hybridi-annuiteetit edustavat annuiteettiteollisuuden nopeimmin kasvavaa segmenttiä suuren taantuman jälkeen, niiden todellinen arvo on edelleen todistamatta monille skeptikoille. Heidän kykynsä yhdistää kaksi kokonaista tuotetta yhdeksi ajoneuvoksi on heidän suurin myyntinsä, mutta tuomaristo selvittää edelleen, kykenevätkö he todella tarjoamaan sellaisia etuja, joita heidän perinteiset serkkunsa eivät vastaa. Lisätietoja hybridi-annuiteteista on AnnuityFYI: ssä osoitteessa www.annuityfyi.com tai kysy neuvoa talousneuvojaltasi.
