Sisällysluettelo
- Pääomasijoitus vs. pääoma
- VC-assosioituneen työn kuvaus
- Kuinka VC Associates etenee
- Koulutus
- VC: n osakkuuspalkka
- Pohjaviiva
Pääomasijoitusyhtiöt hakevat startup-maailmaa ja etsivät seuraavaa Facebookia tai YouTubea. Ne tarjoavat riskialttiita pääomainfuusioita varhaisessa vaiheessa oleville tai pienille yrityksille, joilla on rajoitettu pääsy tavanomaisempiin pääoman lähteisiin, kuten pankkilainoihin.
Vastineeksi pääomasijoittajat saavat omistuksen yrityksestä ja merkittävän johdon valvonnan. Pääomasijoitusyrityksessä pääomasijoittaja on nuorin jäsen. Nämä asemat ovat kuitenkin kilpailukykyisiä, edellyttävät paljon vastuuta ja itsenäistä ajattelua, ja heillä on korkeat palkat.
Avainsanat
- Pääomasijoitusyhtiöt rahoittavat aloittavia yrityksiä ja pieniä yrityksiä, nimittäin niitä, joilla on vähemmän mahdollisuuksia kerätä rahaa. Pääomasijoitusyhtiöt erotellaan pääomasijoitusyhtiöistä, joilla on taipumus tarjota rahoitusta vakiintuneemmille yrityksille.Pääomasijoitusyhtiöt vastaavat hankkia uusia sopimuksia yritykselleen ja tukea jo olemassa olevissa töissä olevia yrityksiä. Pääomasijoittajat työskentelevät tyypillisesti pitkiä työpäiviä, etenkin ennen kauppojen päättymistä; seurauksena heille maksetaan erittäin hyvät korvaukset.
Pääomasijoitus vs. pääoma
Pääomasijoitusyhtiöt ovat varsin samankaltaisia pääomasijoitusyhtiöiden tekemien kauppojen ja rahoituslähteiden kanssa. Ne eroavat toisistaan harjoittamansa yritystyypin suhteen.
Pääomasijoitusyhtiöillä on yleensä taipumus houkutella vakiintuneita yrityksiä, niin pieniä kuin suuriakin, kun taas pääomasijoitusyhtiöt rahoittavat aloittavia ja pienempiä yrityksiä, joilla ei ole pääsyä pääomamarkkinoille. Tämä erottelu on tärkeä, koska se kattaa osakkuusyritysten roolit riskipääomayrityksissä.
VC-assosioituneen työn kuvaus
VC-osakkuusyrityksillä on kaksi päätehtävää: hankkia uusia sopimuksia ja tukea olemassa olevia sopimuksia.
Uusien tarjousten hankinta
VC-osakkuusyritykset ovat etulinjassa etsimässä ja seulottaessa kauppoja. Niiden odotetaan olevan myyntimaista mentaliteettia ja löytävänsä mahdollisia kauppoja tarjoamalla kylmiä yrityksiä ja yrittäjiä järjestämällä kokouksia. Sitten osakkuusyritys esittelee mahdolliset sopimukset kiinteille kumppaneille.
Nykyisten tarjousten tukeminen
VC-osakkuusyritykset, kuten muutkin finanssianalyytikot, tukevat kaupan kaikkia näkökohtia, due diligence -toiminnasta mallintamiseen ja toteuttamiseen. Asianmukaisella huolellisuudella ne tuottavat alkuperäisen analyysin, joka johtaa yritystä jatkamaan tai hylkäämään kaupan.
Samanlainen kuin pääoma, kun kauppa siirtyy myöhempiin vaiheisiin, osakkuusyritykset jatkavat työskentelyä rinnakkain kumppanin kanssa. Työn intensiteetti ja työtunnit vaihtelevat sen mukaan, kuinka lähellä joukkue on tekemässä sopimuksia. Kuten muutkin finanssianalyytikot, myös VC-osakkuusyritykset voivat työskennellä erittäin pitkiä aikoja lähellä kaupantekoa. Korkeiden vaatimusten ja paineiden takia riskikaupan osakkuusyritykset palkitaan usein keskimääräistä korkeammalla korvauksella.
VC-yrityksen tyyppi erottaa tietyt osakkuusyritysten toiminnot. Varhaisen vaiheen rahoitukseen keskittyvät pääomasijoitusyhtiöt hankkivat paljon enemmän hankintaa ja erittäin rajallista due diligence- ja mallintamismenettelyä. Yritykset, jotka keskittyvät myöhäisessä vaiheessa tapahtuvaan rahoitukseen, tekevät enemmän perinteistä huolellisuutta, mallinnusta ja toteutusta, kuten pääomasijoitusyhtiö.
Nopea tosiasia
Vuonna 2018 maailmanlaajuisesti sijoitetut riskipääomarahat olivat 254 miljardia dollaria, mikä on uusi kaikkien aikojen ennätys.
Kuinka VC Associates etenee
Etenemissuunta on myös hiukan erilainen riskipääomayrityksissä verrattuna pääomasijoitusyhtiöihin. Kuten pääomasijoittamisessa, useimmilla riskipääomaa edeltävissä MBA-osakkuusyrityksillä on jonkinlainen kokemus. Tämä voi vaihdella hetkestä alkaen sijoituspankkianalyytikkona jonkinlaiseen toimialakohtaiseen koulutukseen.
Yritykset odottavat, että pre-MBA-osakkuusyritykset pysyvät 2–3 vuotta ja poistuvat sitten kauppakorkeakoulusta tai muusta työnantajasta. Itse asiassa monet yritykset tekevät kahden vuoden sopimuksen tällä tasolla.
MBA-jälkeinen VC-osakkuusyritys on kumppanuusradalla. Jos kumppanuus on päämäärätavoite - ja se on yleensä MBA-jälkeisten osakkuusyritysten kohdalla -, tapa päästä sinne on luoda vahvat tulokset hankintayrityksistä, kauppojen tekemisestä, positiivisesta vaikutuksesta kohdeyritykseen ja poistumisesta sijoituksen tuottamiseksi vankka tuotto yritykselle.
Koulutus
Riskipääomaa edeltävät MBA-osakkuusyritykset ovat yleensä suorittaneet kandidaatin tutkinnon matematiikassa, tilastossa, rahoituksessa, taloustieteessä tai kirjanpidossa. Pääomasijoitusyritykset keskittyvät yleensä sijoituksiin tiettyyn alaan ja etsivät toisinaan alan ehdokkaita, joilla ei ole aikaisempaa rahoitusta tai riskipääomaa koskevaa kokemusta. Esimerkiksi terveydenhuoltoon keskittyvä pääomasijoitusyritys voi palkata biokemian, joka on onnistuneesti perustanut lääkeyhtiön.
MBA-jälkeiset osakkuusyritykset saavat yleensä harkita pääomasijoitusyritystä sen koulun perusteella, johon he osallistuivat. Ehdokkaat, jotka osallistuvat parhaisiin MBA-ohjelmiin, rekrytoidaan yleensä näihin himoituihin töihin. Ja riippuen riskipääomasyhtiön tyypistä (varhainen vai myöhäinen vaihe), halutut ominaisuudet voivat vaihdella suuresti. Varhaisen vaiheen riskipääomayritykset etsivät ehdokkaita, jotka ymmärtävät markkinat ja toimialat ja voivat suorittaa analyysin markkinoiden koon ja mahdollisuuksien määrittämiseksi. Myöhäisvaiheessa olevat pääomasijoitusyhtiöt etsivät perinteisempiä taitoja rahoitusmallinnuksessa ja kaupan toteuttamisessa.
VC: n osakkuuspalkka
Vuotuinen palkka ja bonukset eroavat suuresti tällä alalla riskipääomayrityksen koosta ja erikoistumisesta riippuen. Yleensä pre-MBA VC: n osakkuusyritykset voivat odottaa vuotuisen palkan olevan 80 000 - 150 000 dollaria, Wall Street Oasis -lehden mukaan. Bonuksella, joka on tyypillisesti prosenttiosuus palkasta, se voi olla paljon suurempi.
Lisäksi yritykset kompensoivat osakkuusyrityksiä hankinnoista tai kauppojen löytämisestä. Pääomasijoitusyrityksen korkeammilla tasoilla bonuksiin sisältyy moninkertainen palkka, joka sidotaan salkkuun ja siirretään sijoituksista.
Pohjaviiva
Pääomasijoittajat toimivat ainutlaatuisella rahoitusalalla. Toisin kuin sijoituspankkitoiminnassa ja muissa finanssianalyytikoissa, jotka keskittyvät mallintamiseen ja kaupan toteuttamiseen, VC-osakkuusyrityksillä on vähemmän rakenne.
Jopa lähtötasolla VC-osakkuusyritysten tehtävänä on löytää sopimuksia, tavata yrittäjiä ja arvioida liikeideoita. Tämä voi vedota hakijaan, joka on kiinnostunut osallistumaan ja kumppanuuteen yritysten kanssa.
