Mikä on kiinteätuottoinen tyylilaatikko?
Kiinteätuottoinen tyylilaatikko tarjoaa visuaalisen kuvan korkosijoitusten sijoitusominaisuuksista. Morningstar on luonut korkosijoituslaatikot, joita käytetään yleisimmin sijoitusrahastoissa. Ne ovat arvokas työkalu sijoittajille, joita voidaan käyttää määritettäessä korkosijoitustensa riski-tuotto-rakenteita. Ne auttavat sijoittajia myös luokittelemaan ja valitsemaan sijoitukset tiettyjen sijoituskriteerien perusteella.
Kiinteätuottoinen tyylilaatikko selitetty
Korkosijoituslaatikko koostuu yhdeksästä neliöstä, joiden pystysuoraa ja vaaka-akselia käytetään sijoitusominaisuuksien määrittelemiseen. Morningstar käyttää korkoherkkyyttä ja luoton laatua kahdena ensisijaisena ominaisuutena.
Vaaka-akselilla sijoittajat löytävät kolme luokkaa korkoherkkyyden luokittelemiseksi: rajoitettu, maltillinen ja laaja. Korkoherkkyyteen vaikuttaa rahaston kesto. Siksi lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset rahastot löytyvät rajoitetusta luokasta, kun taas pitkäaikaiset kiinteäkorkoiset rahastot kuuluvat laajaan luokkaan.
Pystyakselilla luottoluokitukset ovat toinen tekijä, jota käytetään luokittelemaan korkorahastojen sijoitukset. Tyylilaatikoiden luottoluokkien luokkia ovat korkea, keskitaso ja matala.
Morningstar tarjoaa yksityiskohtaisen erittelyn tyylilaatikko-kvadranttiluokituksen parametreista. Korkoherkkyysluokitukset määritetään rahaston kolmen vuoden keskimääräisellä kestolla verrattuna Morningstar Core Bond -indeksiin. Luoton laatu määritetään menetelmällä, joka sisältää rahaston painotetut keskimääräiset luottoluokitukset. Korkean luottotason laatikossa olevien varojen omaisuuserillä painotettu keskimääräinen luottoluokitus on AA- ja korkeampi. Matalan luottoluokituksen laatikkojen varojen painotettu keskimääräinen luottoluokitus on vähemmän kuin BBB-. Morningstar on kiinteäkorkoisten tyylilaatikoiden ensisijainen kehittäjä, mutta muista taloudellisten tietojen tarjoajista on kuitenkin eroja.
Kiinteätuottoisten tyylitaustaanalyysi
Kun korot potentiaalisesti nousevat vuonna 2018, korkosijoittaja, joka käyttää tyylilaatikkoa sijoittamalla korkosijoituksia, voi olla kiinnostunut suodattamaan parhaiten suoriutuvia rahastoja, joilla on rajoitettu korkoherkkyys ja korkea luottolaatu. Rajoitetun / korkean luottotason laatikossa Franklin Minnesota Tax-Free Income Fund on yksi luokan parhaiten suoriutuneista rahastoista, jotka perustuvat yhden vuoden tuottoon 9. tammikuuta 2018 saakka. Rahaston substanssiarvo on 12, 33 dollaria. Sen yhden vuoden tuotto on 3, 62%. Rahaston 12 kuukauden lopullinen tuotto on 2, 89% ja sen 30 päivän SEC-tuotto on 1, 33%.
Sijoittajat, jotka etsivät korkeampaa potentiaalista tuottoa matalammasta luottosijoituksesta keskittyen jatkuvasti rajalliseen korkoherkkyyteen, haluaisivat suodattaa rajoitetun ja heikon laadun. Tässä tyylilaatikossa MFS Emerging Markets Debt Local Currency Fund on parhaiten suoriutuva rahasto. Rahaston yhden vuoden tuotto on 15, 33% kulusuhteella 1, 10%. Sen jäljellä oleva 12 kuukauden tuotto on 4, 25% ja sen 30 päivän SEC-tuotto on 3, 82%.
