Mikä on hintatasoitettu kiinnitys (PLAM)
Hintatasoitettu asuntolaina (PLAM) on asteittain maksettava asuntolaina. Päämies mukautuu inflaatioon. Tämän ainutlaatuisen asuntolainan tyypin nojalla pankki tai lainanantaja ei muuta korkoa, vaan tarkistaa asunnon ostajan maksamattoman pääoman laajemman inflaatioasteen perusteella.
HAKU ALAS Hintatasoitettu kiinnitys (PLAM)
Hintatasoitetulla asuntolainoilla (PLAM) lainanantajat saavat takaisin lainan pääoman, määritetyn koron määrän ja lisähinnan, joka kattaa inflaatiokustannukset. Normaalissa taloudellisessa tilanteessa inflaatio aiheuttaa kodin alkuperäisen arvon nousun ajan myötä. Tämä asteittainen nousu voi olla merkittävä ja tapahtuu vuosikymmeniä kestäneen kiinnityksen aikana.
Asunnon lisäys korvaa yleensä asunnon arvonnousun. Kodin oma pääoma on arvo, jolla asunnonomistaja kiinnostaa kotiaan. Toisin sanoen kiinteän omaisuuden nykyinen markkina-arvo vähennettynä kiinteistöllä olevilla panttioikeuksilla.
Monien säädettävien korkojen (ARM) nojalla lainanantaja jättää asunnon ostajan maksamattoman pääoman kiinteäksi, mutta muuttaa lainan korkoa avainmarkkinaindeksien perusteella. Plasman mukaan lainanantaja kääntää olennaisesti tämän yhtälön. He jättävät koron yksin, mutta säätävät kotiostajan maksamatta olevaa pääomaa säännöllisesti inflaation perusteella.
Ennen hintatasoitetun asuntolainan (PLAM) avaamista asunnonomistaja ja lainanantaja sopivat siitä, kuinka usein lainanantajan on tehtävä inflaatio-oikaisuja. Useimmissa tapauksissa oikaisut tapahtuvat kuukausittain. Luotonantaja tekee nämä mukautukset sopivan hintaindeksin, kuten kuluttajahintaindeksin (CPI), liikkumisen perusteella.
PLAMien positiiviset vaikutukset
Hintatasolla mukautettu asuntolaina tarjoaa etuja sekä asunnon ostajille että lainanantajalle. Asunnonomistaja voi hyötyä pitämällä korkonsa jatkuvasti alhaisella tasolla lainan voimassaoloaikana. Tämä matala korko johdonmukaisuus auttaa tekemään asuntolainan edulliseen hintaan kaikissa vaiheissa.
Koska lainanantaja ei sisälly odotettua inflaation nousua asuntolainan rakenteessa edeltäpäin, lainanottaja aloittaa alhaisemmalla korolla ja kuukausittain asuntolainan maksulla kuin mitä se voisi löytää monista tavanomaisista asuntolainoista. Lainanottajan ei myöskään tarvitse joutua myöhemmin kohtaamaan äkillisiä huomattavia asuntolainan korotuksia, koska lainanantaja ei koskaan korota lainan korkoa.
Lainanantaja hyötyy siitä, että pystyy nostamaan lainasaldoa inflaation nousun perusteella. Inflaatio vaikuttaa ajan myötä käytännössä kaikkiin talouteen liittyviin hintoihin. Muutoin ja etenkin vuosikymmeniä kestäneissä asuntolainoissa inflaatio heikentäisi hitaasti asuntolainan maksuja, jotka lainanantaja saa lainanottajalta. Kun asuntolainan arvo kasvaa ja vekseli pysyy muuttumattomana, lainanantaja näkee vähemmän voittoa lainasta.
PLAM-ongelma
Haitta hintatasoon mukautetuille asuntolainoille (PLAM) on, että lainanottajilla on vähemmän ennustettavia maksuja. Aina kun inflaatio nostaa maksamattoman pääoman korkeammalle, pankki tarkistaa myös lainanottajan kuukausimaksua ylöspäin. Tämä muutos tarkoittaa, että asunnonomistajilla, joilla on PLAM, on mahdollisuus pieniin korkoihin kuukausittain lainan voimassaoloaikana. Jatkuvasti muuttuvat asuntolainan maksut vaikeuttavat suunnitellaan ja budjetoida kuluja. Tästä syystä PLAM-levyt sopivat vähemmän lainanottajille, jotka elävät kiinteätuottoisina.
