Esitteen säännön määritelmä
Esitesääntö on vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain mukainen vaatimus, jonka mukaan sijoitusneuvojat toimittavat kirjallisen tiedonannon asiakkailleen. Sääntöä, joka tunnetaan virallisesti nimellä sääntö 204-3, sovelletaan kaikkiin liittovaltion rekisteröimiin sijoitusneuvojiin ja määritetään ajankohdat neuvontaprosessin aikana, jolloin heidän on toimitettava materiaalit.
BREAKING DOWN Esitteen sääntö
Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomitea määrittelee kaksi tapaa, joilla neuvonantaja voi täyttää esitteissäännön:
1) Neuvoaja voi antaa tällaisen ilmoituksen antamalla asiakkaalle lomakkeen ADV, osa 2A (esite) ja osa 2B (esitteen lisäys).
2) Neuvoaja voi toimittaa varsinaisen esitteen, joka sisältää samat tiedot, jotka löytyvät lomakkeen ADV osista 2A ja 2B.
Mitä sisältyy esitteeseen
Asiakirjassa on oltava seuraavat tiedot:
- Neuvonantajan taustatiedotSaatavilla olevat palvelut ja näiden palvelujen palkkiot, mukaan lukien käytettävissä olevat alennukset, Kolmansilta osapuolilta saatujen korvausten julkistaminen (kuten palkkiot tai lähetyspalkkiot) Käytetäänkö neuvonantajalla harkintavaltaa asiakasvarojen suhteenTyypit asiakkaille, joille tarjotaan neuvontapalveluita, mukaan lukien hallinnoitavien omaisuuserien vähimmäismäärä dollarissa. Välittäjä-jälleenmyyjään liittymisen ilmoittaminenKaikki viimeisen 10 vuoden aikana tapahtuneet olennaiset oikeudelliset tai kurinpidolliset toimenpiteetKaikki neuvonantajan taloudelliset olosuhteet (kuten konkurssi), jotka voivat heikentää neuvonantajan kykyä täyttää asiakkaan sitoumukset, on myös paljastetaan, jos neuvonantaja: hänellä on harkintavalta asiakastilien suhteenOnko asiakkaan rahaa tai arvopapereita pidätetty? Vaatii yli 500 dollarin ennakkomaksun, yli kuusi kuukautta etukäteen
Kenen pitäisi saada esite
Esitteissäännön mukaan vaadittavat tiedot on annettava uusille asiakkaille vähintään 48 tuntia ennen neuvonantajan tekemistä. Neuvojien on annettava nykyisille asiakkaille uusi esite joka vuosi. Esitteen toimittamatta jättämistä pidetään vilpillisenä käytöksenä.
Poikkeukset esitteeseen
SEC-rekisteröidyt neuvonantajat eivät ole velvollisia toimittamaan esitettä joko i) SEC-rekisteröidyille sijoitusyhtiöille tai liiketoiminnan kehittämisyrityksille; tai (ii) asiakkaat, jotka saavat neuvonantajalta vain persoonatonta sijoitusneuvontaa ja jotka maksavat neuvonantajalle vähemmän kuin 500 dollaria vuodessa.
SEC-rekisteröidyn neuvonantajan ei tarvitse toimittaa esitteitä täydentävää asiakasta (i), jolle sen ei tarvitse toimittaa esitettä, (ii) joka saa vain persoonatonta sijoitusneuvontaa, tai (iii) tietyille virkamiehille ja työntekijöille itse neuvonantaja.
