Pörssikaupparahastoista (ETF) on tullut merkittävä osa sijoitusmaisemaa, ja niiden suosio kasvaa edelleen. Mahdollisuus ostaa ja myydä ETF-arvopapereita koko kaupankäyntipäivän ajan, monien indeksi-ETF-arvojen alhaiset kustannukset ja niiden läpinäkyvyys ovat tehneet niistä valitun sijoitustuotteen monille yksittäisille sijoittajille ja talousneuvojille.
ETF: t 401 (k) -valitsimina
Sijoitusrahastot tarjoavat monia etuja sijoittajille. Joillakin näistä eduista ei kuitenkaan ole merkitystä 401 (k) -asennossa.
Mahdollisuus käydä kauppaa heillä kaupankäyntipäivänä ei todennäköisesti vedota työnantajiin, jotka eivät halua työntekijöidensä istuvan tietokoneidensa ääressä katselemassa tai vaihtamassa päivän aikana omistuksiaan.
Alustasta riippuen mahdollisuus reaaliaikaiseen kauppaan voi olla käytettävissä tai ei ehkä ole mahdollista suunnitella osallistujille, koska monet 401 (k) tarjoaja yhdistävät kaupat arkipäivän lopussa.
Joka tapauksessa eläkesuunnitelmia ei ole oikeasti suunniteltu päiväkauppaan. Niiden oletetaan olevan pitkäaikaisia sijoituksia.
Monet ETF-rahastot tarjoavat verotehokkuutta rakenteestaan johtuen. Tämä ei ole merkityksellinen ominaisuus verojen lykkäämissuunnitelmassa, kuten 401 (k).
ETF ovat loppujen lopuksi sijoitusrahastoja. Jos vaihtoehtosi sisältävät ETF: n tai minkä tahansa sijoitusrahaston, joka mielestäsi on erinomainen valinta portfoliosi kannalta, ei ole mitään syytä olla valitsematta sitä.
Kaikki ETF 401 (k) -tuotteet
Tähän mennessä ETF: t eivät ole edistyneet merkittävästi markkinoilla 401 (k). Robo-neuvonantaja Betterment toi markkinoille tuotteen 401 (k). Se käyttää kaikkia peruspalvelussaan tarjottavia ETF-salkkuja hallinnoituina tilinä 401 (k) osallistujalle. Yhtiö lupaa, että all-in-kustannukset ovat 60 peruspistettä hallinnosta ja 10 peruspistettä ETF-kustannuksista. Tämä maksu laskee 10 peruspisteeseen suunnitelmilla, joiden varat ovat vähintään miljardi dollaria.
Vaikka tämä lähestymistapa voi saavuttaa jonkin verran pitoa markkinoilla, ETF: itä ympäröivä hype 401 (k) -suunnitelmissa on ollut juuri sitä. Charles Schwab Corp. toi markkinoille kaiken ETF 401 (k) -tuotteen, ja tähänastiset tulokset ovat päättäväisesti sekoitettuja.
Indeksi sijoitusrahastot
Yleensä tavalliset vanilja-indeksirahastot tarjoavat indeksi-ETF-tuotteiden alhaiset kustannukset ja tyylipuhtauden. Esimerkiksi Vanguardin osakeindeksin ETF (VTI) kustannukset ovat erittäin alhaiset - 0, 05%. Sijoitusrahastojen versio Vanguard Total Stock Market Index on myös kulusuhde 0, 05%.
Vanguardin tapauksessa ETF: t ovat vain ylimääräinen osakelaji sijoitusrahastoissaan. Vaikka on totta, että joidenkin palveluntarjoajien välillä on ETF-hintasota, tällä on merkitystä vain siinä tapauksessa, että myynnissä olevat ETF-rahastot ovat niitä, joita yrityksesi tarjoaa suunnitelman osallistujille.
Monimutkaisuus ja kustannusten julkistaminen
ETF: ien käyttö tekee kustannusten julkistamisesta paljon tiukemman suunnitelman sponsorien kannalta monien ETF: ien rakenteen vuoksi.
Yksi kysymys on tarjouspyyntöerot, jotka voivat vaihdella kaupankäyntipäivän aikana. Vaikka tämä ei kuulu ETF: n kustannusrakenteeseen, se edustaa kustannuksia osallistujille.
Päivänsisäisen kaupan kysymys voi myös olla ongelmallista. Tämä voi johtaa erilaisiin päivän lopun arvoihin samalle tilalle osallistujien keskuudessa.
Tosiasia on, että osallistujat puhuvat keskenään, ja kaikenlainen tilanne on sidottu pintaan. Tämä on vain päänsärky, jota suunnittelijoille ei tarvita.
Osakeosakkeet
ETF: t käyvät kauppaa kokonaisuudessaan eri pörsseissä. Pienet sijoitukset ovat normi 401 (k) -suunnitelmassa, ja ne johtaisivat varmasti murto-osuuksiin ETF: n osakkeista. Vaikka tietojenkäsittelytekniikka on tai tulee kehittymään käsittelemään tätä jossain vaiheessa, täällä jonnekin on todennäköisesti ylimääräisiä kustannuksia. Jakeosuudet ovat normi sijoitusrahastoissa.
Sijoitusrahastot vs. aktiivisesti hoidetut rahastot
Yksi perusteluista, jotka olen lukenut kaikkien ETF-suunnitelmien puolesta, on, että indeksi-ETF: t ovat halvempia kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot.
Tämä voi olla totta, mutta ei oikeastaan merkityksellistä eläketilille. Monet erinomaiset edulliset 401 (k) -suunnitelmat tarjoavat yhdistelmän hakemistorahastoja ja aktiivisesti hoidettuja rahastoja.
ETF: n hallinnoimat tilit
Paikka, jossa ETF: t saattavat toimia parhaiten 401 (k) -suunnitelmassa, on hallinnoitujen tilien alue. Niitä saatetaan tarjota tavoitepäivämäärän rahastojen sijasta, jotka ovat nykyään nidon hallinnassa olevat tilit.
Suunnitelman sponsorin tehtävänä olisi kuitenkin tarkistaa nämä tilit ja varmistaa, että ne ovat sopivia osallistujille. He haluaisivat myös varmistaa, että niitä voidaan käyttää kelpuutettuina sijoitusvaihtoehtoina.
