Salkunhoitaja on henkilö, joka kehittää ja toteuttaa sijoitusstrategioita yksilöille tai institutionaalisille sijoittajille. Rahoituspalveluteollisuuden uran piirissä salkunhoitoasemat ovat käytettävissä hedge-rahastoissa, eläkejärjestelyissä ja yksityisissä sijoituspalveluyrityksissä tai osana vakuutus- tai sijoitusrahastoyhtiön sijoitusosastoa.
Salkunhoitajia voidaan kutsua sijoitusten hoitajiin, varainhoitajiin, omaisuudenhoitajiin tai taloudellisiin neuvonantajiin, mutta todellinen salkunhoitaja-asema keskittyy sijoittamisen analyyttiseen puoleen eikä myyntinäkökohtaan.
Työnkuvaus
Salkunhoitajat vastaavat pääasiassa yksityisasiakkaiden sijoitusten allokoinnin luomisesta ja hallinnasta. Jotkut salkunhoitajat työskentelevät yksilöiden ja perheiden kanssa, kun taas toiset keskittävät huomionsa institutionaalisiin tai yrityssijoittajiin. Useimmissa tapauksissa salkunhoitaja noudattaa ennalta määrättyä sijoitusstrategiaa, jonka sanelee sijoituspolitiikan lausunto (IPS), saavuttaakseen asiakkaan sijoitustavoitteet. Jotkut salkunhoitajat suunnittelevat asiakkaille toimitettuja sijoituspaketteja, kun taas toiset hoitavat vain asiakkaiden odotuksia ja tapahtumia. Salkunhoitajien on ostettava ja myytävä sijoittajan tilillä olevia arvopapereita tietyn sijoitusstrategian tai tavoitteen ylläpitämiseksi ajan myötä.
Asiakkaat sijoitetaan sijoitusmäärärahoihin, joita salkunhoitaja kehittää tai hallinnoi sopivuuden toteamisen jälkeen. Salkunhoitaja määrittää asiakkaan sopivan riskitason asiakkaan aikahorisontin, riskivalintojen, tuotto-odotusten ja markkinaolosuhteiden perusteella. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi menestyksekkäästi salkunhoitajat suorittavat haastattelun ymmärtääksesi asiakkaan sijoitustarpeet täysin ja varmistaakseen, että nämä tarpeet täytetään.
Jotta onnistuneesti pystyttäisiin rakentamaan salkkuja, joita käytetään myöhemmin asiakasvarojen sijoittamiseen, salkunhoitajien on ylläpidettävä perusteellista käsitystä markkinaolosuhteista, suuntauksista ja taloudellisista näkymistä kokonaisuudessaan. Tätä varten salkunhoitajien on pysyttävä ajan tasalla sijoitus- ja kauppauutisista lukemalla oikea-aikaisia, asiantuntijarahoitus- tai sijoitusjulkaisuja. Lisäksi heidän on tapaava sijoitusanalyytikoita ja tutkijoita saadakseen paremman käsityksen markkinaolosuhteista sekä kotimaisesta ja globaalista kehityksestä, joka voi vaikuttaa asiakastilien saldoihin tai tuleviin sijoituksiin.
Suuri osa salkunhoitajan työstä liittyy asiakassuhteiden ylläpitämiseen. Säännöllinen yhteydenpito sijoittaja-asiakkaisiin markkinoiden olosuhteiden, päivitetyn sijoitustutkimuksen ja taloudellisten suuntausten suhteen on välttämätöntä kannattavan liiketoimintakirjan ylläpitämiseksi. Lisäksi, osana uskonnollista velvollisuuttaan, salkunhoitajien on tapaava asiakkaiden kanssa vähintään vuosittain varmistaakseen, että sijoitustavoitteet eivät ole siirtyneet ja että nykyiset salkunjaot ovat edelleen asiakkaiden alkuperäisten pyyntöjen mukaisia.
Salkunhoitajien on määräajoin arvioitava ennalta määrättyjen sijoituspakettien suorituskyky ja noudatettava sääntelyjärjestöjen tarjoamia standardeja. Esimerkiksi salkunhoitajan on tehtävä ajoissa muutoksia salkkuun, joka ei enää ole alkuperäisten sijoitustavoitteiden tai allokointiohjeiden mukainen.
Samoin, koska sijoitusten hallinta on erittäin säännelty ala, salkunhoitajat varmistavat sijoittajien ilmoittamista, yksityisyyttä koskevia lakeja, rahanpesun vastaisia vaatimuksia ja petostentorjuntaa koskevien sääntöjen noudattamisen.
Koulutus
Salkunhoito vaatii tyypillisesti ainakin perustutkintoa liiketaloudesta, taloustieteestä tai rahoituksesta. Useimmat finanssilaitokset vaativat myös kokemusta rahoituspalveluista tai sijoitustoiminnasta keskittyen tarjoamaan asiakkaille salkkua koskevia suosituksia tai perusteellisia rahoitus- tai markkinatutkimuksia.
Salkunhoitajilla on myös oltava soveltuvat FINRA-lisenssit (Financial Industry Regulatory Authority). FINRA Series 7 -lisenssi antaa henkilöille oikeuden ostaa ja myydä arvopapereita sijoittaja-asiakkaiden puolesta, kun taas Sarja 66, joka tunnetaan myös nimellä NASAA Uniform Combined State Law Examination, tarjoaa lisävaltuudet tarjota suosituksia ja neuvoja uskonnollisessa suhteessa oleville sijoitustilille. Ainoastaan institutionaalisten sijoittajien kanssa työskentelevien salkunhoitajien tai muiden varainhoitajien valvontaa harjoittavien salkunhoitajien on usein hankittava lisää FINRA-lisenssejä.
Suurimmalla osalla salkunhoitajia on myös yksi tai useampi toimialanimitys tai sertifikaatti. Yksi arvostetuimmista, tunnustetuimmista ja yleisimmistä nimityksistä on Chartered Financial Analyst (CFA) -nimitys, joka tarjoaa korkeatasoisen koulutuksen, joka liittyy akateemiseen teoriaan nykyisen käytännön ja eettisten standardien kanssa sijoitusanalyysien alalla. Rahoitusriskien hallinnan (FRM) nimitys on suosittu myös hoidettujen salkunhoitajien keskuudessa. Sekä teollisuuden nimityksillä että kaikilla FINRA-lisensseillä on jatkuvan jatkokoulutuksen komponentteja.
Vaadittavat taidot
Salkunhoitaja-asemaan parhaiten soveltuvilla henkilöillä on tietyt taidot, kuten korkea tulkinnan tehokkuus tulkinnassa sekä tutkimus- ja analyysihoito. Lisäksi on syytä tuntea perusteellisesti rahoitusmarkkinat, taloustiede ja portfolion teoria, jotta pysytään uran pitkällä tähtäimellä. Yksilöiden on myös oltava asiakaskeskeisiä, ja heillä on halu ja kyky kommunikoida säännöllisesti sijoittaja-asiakkaiden kanssa heidän tiliensä ja sijoitustoimintansa suhteen.
Kuten muutkin rahoituspalveluteollisuuden urapolut, salkunhoitajien on jatkuvasti etsittävä uusia asiakkaita säilyttäen vahvat suhteet nykyisiin sijoittajiinsa.
palkkaus
Koska salkunhoito urana vaatii merkittävää koulutusta, sertifiointia tai nimeämisen hankkimista sekä muodollista korkea-asteen koulutusta, virkamiehen palkat ovat suhteellisen korkeat. Glassdoor: n mukaan Yhdysvaltojen salkunhoitajan keskimääräinen vuosipalkka tammikuusta 2017 oli 101 630 dollaria. Tämä korvaus tulee usein hallinnoitavien varojen (AUM) muodossa kullekin sijoittaja-asiakkaalle, mikä voi johtaa hyvityksen kokonaiskorotuksen lisääntymiseen asiakaskunnan kasvaessa ja sijoitustilien toimiessa hyvin. Glassdoor data lisää salkunhoitajien käteiskorvauksia 4 000 dollarista lähes 110 000 dollariin vuodessa.
