Sijoittamisen yhteydessä joukkovelkakirjalainat ovat yleensä parhaat saatavilla olevat matalan riskin rahoitusinstrumentit. Suurimmalla osalla joukkovelkakirjalainoja on etuna siitä, että ne saavat valtion tukea. Markkinoiden epävakauden aikoina joukkovelkakirjojen houkuttelevuus kasvaa, koska ne ovat luotettavia. Yleensä sijoittajat etsivät turvallisuutta koettuaan voimakkaan laskun osakemarkkinoilla. Seurauksena on, että useampi sijoittaja sijoittaa rahastot arvopapereihin, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, jotka saavat konservatiivisen mutta vakaan tuoton.
Turvallinen sijoitus
Valtion tukemat joukkovelkakirjalainat ovat valtion velkasitoumuksia, joukkovelkakirjoja ja joukkovelkakirjalainoja. Velkakirjat ovat lyhytaikaisia Yhdysvaltain valtion arvopapereita, joiden maturiteetti on enintään vuosi. Niitä voi ostaa välittäjän, pankin kautta tai suoraan hallitukselta. Eräpäivänä V-setelin ostaja saa koko joukkovelkakirjatodistuksessa ilmoitetun määrän. Nimellismäärän ja määrän, jonka joukkovelkakirjalainanomistaja maksoi todistuksesta, välinen ero katsotaan saatuun korkoon. Tämä korko on vapautettu valtion ja paikallisista tuloveroista, mutta ei liittovaltion tuloveroista.
Valtiovarainministeriölainat ovat pidempiä; ne lasketaan liikkeeseen kahden, kolmen, viiden tai kymmenen vuoden ajalta, ja niiden korot ovat kiinteät. Valtionlainan ja joukkovelkakirjalainan omistajat saavat korkoja kuuden kuukauden välein. Tämä korko on ilmoitettava korkotuloina liittovaltion veroilmoituksissa. Niitä on myös monentyyppisiä, mukaan lukien I-joukkovelkakirjalainat, Treasury-inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ja Yhdysvaltain valtion säästölainat, kuten EE-sarjan joukkovelkakirjalainat. (Useat tekijät vaikuttavat verotettavaan korkoon, joka on ilmoitettava; lisätietoja joukkovelkakirjojen verotussäännöistä .)
I Bonds
I-joukkovelkakirjalainat ovat säästölainoja, joita takaa Yhdysvaltain hallitus. Ero näiden joukkovelkakirjojen ja tavanomaisten valtion joukkovelkakirjalainojen välillä on saatujen etujen mukainen. Näiltä joukkovelkakirjalainoilta ansaittu korko on oikeastaan kahden koron yhdistelmä: kiinteä korko, joka asetetaan, kun sijoittaja ostaa joukkovelkakirjalainan, ja puolivuotinen vaihtuvakorko, joka on sidottu nykyiseen inflaatioasteeseen. I-joukkovelkakirjalainan enimmäisosto on 5000 dollaria kalenterivuosittain, ja korko lakkaa kertymästä 30 vuotta sen liikkeeseenlaskun jälkeen. Näiden joukkovelkakirjojen tuotot on vapautettu valtion ja paikallisista veroista, ja liittovaltion veroja voidaan lykätä siihen asti, kunnes joukkovelkakirjalaina joko lunastetaan tai erääntyy eräpäivään mennessä. Yksi tärkein etu on, että jos tämä joukkovelkakirjalaina maksetaan koulutuskulujen maksamiseksi, se on täysin verovapaa. Jos joukkovelkakirjalaina lunastetaan kuitenkin viiden ensimmäisen vuoden aikana, sen haltijalle rangaistaan edellisen kolmen kuukauden korkoa. (ILB: t, kuten TIPS ja I-joukkovelkakirjat, sallivat sijoittajien hillitä inflaation syövyttäviä vaikutuksia ja lisäävät portfolion hajauttamista; katso Pankkien suojaaminen inflaatioon sidotulla joukkovelkakirjalainalla .)
TIPS
Suojautuaksesi inflaatiolta voit ostaa myös inflaatioindeksoituja 1000 dollarin joukkovelkakirjalainoja, jotka tunnetaan nimellä TIPS. Nämä joukkolainat takaavat inflaation voittamisen, koska pääomaa mukautetaan kuuden kuukauden välein kuluttajahintaindeksin mukaan, joten jos inflaatio tapahtuu, pääoman määrä kasvaa. Näiden joukkovelkakirjalainojen korko ei muutu koskaan ja se asetetaan arvopapereiden ostamisen yhteydessä. Näiden joukkovelkakirjalainojen ehdot ovat viidestä 30 vuoteen ja korko maksetaan sijoittajille kuuden kuukauden välein maturiteettiin saakka.
Sarja EE
EE-sarjan säästöjoukkovelkakirjat eroavat toisistaan siinä, että ne lasketaan liikkeeseen korkealla diskontolla nimellisarvosta, eikä niille makseta vuosikorkoa, koska ne kertyvät joukkovelkakirjalainaan ja korko maksetaan, kun joukkovelkakirja erääntyy. Korkotulosta verotetaan liittovaltiona, mutta se on vapautettu valtion ja paikallisista veroista. Jos joukkovelkakirjalaina lunastetaan korkeakoulututkimuksen rahoittamista varten, korko on vapautettu liittovaltion tuloverosta. TreasuryDirectillä on viimeisimmät korot kaikista joukkovelkakirjalainoista. (Lisätietoja säästölainojen alarahastoista ja joukkovelkakirjojen verotussäännöistä .)
Korollisia ovat myös yrityslainat - yrityksen liikkeeseen laskemat pitkäaikaiset velat. Yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainat keinona lisätä yhtiön varoja suurten hankkeiden rahoittamiseen. Nämä ovat pitkäaikaisia verollisia joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat kaikkien joukkovelkakirjojen korkeimman koron, johtuen lisääntyneestä maksukyvyttömyysriskistä. Sijoittajan etuna on, että yritysten on maksettava joukkovelkakirjojen haltijoille ensin ennen lyhytaikaisia velkojia taloudellisissa vaikeuksissa.
Mihin laittaa rahaa
Moody's Bond Survey ja Standard and Poor's voivat myös auttaa sinua tekemään päätöksen rahaa laittamisesta. Nämä luokittelupalvelut luokitellaan joukkovelkakirjalainoihin joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskevan yrityksen tai kunnan luottoriskin perusteella. Liikkeeseenlaskijan laatu ja luottokelpoisuus näkyvät näiden joukkovelkakirjalainojen kautta. Esimerkiksi Standard and Poor'sin korkea AAA-luottoluokitus tarkoittaa, että joukkovelkakirjalaina on korkein sijoituslaatu, mikä viittaa siihen, että yhtiö pystyy maksamaan sekä pääoman että koron eräpäivänä. Spektrin vastakkaisessa päässä DDD-luokitus tarkoittaa, että joukkovelkakirjalainan myyvä yritys on oletusarvoinen. Näitä pidetään joukkovelkakirjalainoina, ja yritys ei todennäköisesti pysty maksamaan takaisin pääomaa tai korkoa eräpäivänä joukkovelkakirjalainan omistajalle. Tämäntyyppiset matalaluokkaiset joukkovelkakirjat ovat samoja kuin korkean tuoton ja spekulatiiviset joukkovelkakirjat, koska niillä on suurin riski ja ne voivat tuottaa korkeimman sijoitetun pääoman tuoton, jos ne maksetaan takaisin eräpäivänä. (Lisätietoja, miten yritykset pitävät Moody'sin joukkolainoista? )
Joukkovelkakirjojen lokalisointi
Paikallishallinnot laskevat liikkeeseen myös pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja kuntalainoina, joita kutsutaan "munis" - verovapaiksi ja verovapaiksi. Paikallishallinnot käyttävät niitä julkisten parannushankkeiden, kuten teiden, siltojen ja puistojen, rahoittamiseen. Näiden joukkovelkakirjalainojen korkotuloihin ei sovelleta liittovaltion tuloveroa, ja jos asut munan liikkeeseenlaskijavaltiossa, joukkovelkakirjalainan korkotulot on vapautettu myös valtion ja paikallisista veroista. Näiden joukkovelkakirjojen myyntivoitot ovat verollisia. Vaikka nämä joukkovelkakirjat tarjoavat matalampaa korkoa kuin yrityslainat, verovapaiden etujen vuoksi munis voisi antaa verojen jälkeisen palautuksen, joka on korkeampi kuin yrityslainat. (Sijoittaminen näihin joukkovelkakirjalainoihin voi tarjota verovapaita tuloja, mutta ne eivät ole ilman riskejä; katso Kuntien joukkovelkakirjojen perusteet .)
Voit myös löytää ja vaihtaa erilaisia joukkovelkakirjalainoja joukkovelkakirjalainatutkimussivustojen kautta. Kun teet päätöksen, minkä joukkovelkakirjalainan haluat ostaa, hyvä lähde on Standard and Poor's. Joukkovelkakirjaluokitusten lisäksi siinä luetellaan joukkovelkakirjalainoja liikkeeseen laskevien yritysten ilmoitukset. Sijoittajat voivat käyttää näitä tietoja etsiessään taloudellisesti vakaimpia yrityksiä.
Pohjaviiva
Kuten osakekannatkin, myös yrityslainoihin sijoittaminen vaatii tietoisia päätöksiä. Yritysten luottoluokitusten ja tilinpäätöksen lukeminen johtaa varmempaan valintaan. Jos päätät valtion arvopapereista, varmista, että pidät sijoituspäätöksesi palautuksesta ja kestosta. Erityisesti osakemarkkinoiden epävarmuuden ollessa korkealla tasolla on viisasta rakentaa vahvempi ja vakaampi salkku monilla joukkovelkakirjalainoilla. (Opi perusehdot tämän näennäisesti monimutkaisen sijoitusalueen jakamiseksi ; lue joukkovelkakirjamarkkinoiden ABC: t .)
