Avainsanat
- CFA-tason II tentti testaa ehdokkaita sijoitusten arvostuskonseptien soveltamiseen. Eksamit tarjotaan joka kesäkuu eri puolilla maailmaa. Taso II sisältää monivalintakysymykset, jotka on ryhmitelty minitapauksiksi, joita kutsutaan tuotejoukkoiksi. On 10 aihetta, jotka on ryhmitelty neljään osa-alueeseen: eettiset ja ammatilliset standardit, sijoitusvälineet, omaisuusluokat ja salkunhoito sekä varallisuuden suunnittelu. Kandidaateilla on kuusi tuntia kokeen suorittamiseen.
Mikä on CFA-tentti?
CFA-instituutti - maailmanlaajuinen sijoitusammattilaisten yhdistys - tarjoaa Chartered Financial Analyst (CFA) -ammattilaisuuden ihmisille, jotka ovat onnistuneesti suorittaneet tentin ja suorittaneet sen. Tentti koostuu kolmesta tentistä, joista tulee entistä vaikeampia ja monimutkaisempia tasolta I tasolle III. Jokaisessa tentissä on erilaiset käsitteet ja kysymykset, joihin opiskelijan on vastattava. Tentit testaavat opiskelijoiden ymmärtämisen, tietämyksen ja analyysin erilaisista aiheista, kuten kirjanpito, taloustiede, etiikka, rahahallinta ja turvallisuusanalyysit.
Tenttejä tarjotaan joka kesäkuu eri puolilla maailmaa. Ehdokkaiden on täytettävä vähintään pistemäärä kullakin tasolla läpäisemään. Ne, jotka eivät läpäise, saavat tietoa verrattuna muihin, jotka eivät läpäisseet. He pystyvät suorittamaan tentin uudelleen.
Ehdokkaiden on täytettävä vähintään pisteet pisteet kullekin tasolle, jonka laitos asettaa vuosittain.
Kokeen rakenne
Kuten taso I, taso II sisältää myös monivalintakysymyksiä. Kysymykset on kuitenkin ryhmitelty minitapauksiin, joita kutsutaan tuotejoukkoiksi. Jokainen tuotejoukko koostuu tapausselostuksesta, jota seuraa neljä tai kuusi monivalintakysymystä. Kohdejoukkoja on yhteensä 21 - 10 aamuaistunnossa ja 11 iltapäiväistunnossa. Ehdokkaiden on vastattava kysymyksiin tapauslausunnossa jokaisessa kohdassa annettujen tietojen perusteella.
Tentin yksityiskohdat
Kaikilla, jotka haluavat suorittaa kokeen, on oltava kandidaatin tutkinto tai vastaava koulutus ja hänen on suoritettava CFA: n tason I tentti. Testien suorittajilla on oltava myös kolmen vuoden mittainen pätevä työkokemus ennen tentin suorittamista.
Ehdokkaille annetaan kuusi tuntia kokeen suorittamiseen. Ilmoittautumiskustannukset vaihtelevat vuosittain - samoin kuin läpäisevät pisteet - ja riippuvat siitä, milloin he ilmoittautuvat. Läpäisyaste, joka asetettiin kesäkuusta 2012, asetettiin 42 prosenttiin. Koetulokset toimitetaan hakijoille yleensä 60 päivän kuluessa. Ehdokkaat saavat lisätietoja CFA: n verkkosivuilta.
Mitä CFA-tason II tentti sisältää?
Tentin opetussuunnitelma
Tason I tentissä aihealue on keskittynyt sijoitusvälineisiin, suhteellisen vähemmän keskittyen omaisuuden arvonmääritykseen ja salkunhoitoon. Tasolla II aihealue painottuu kuitenkin enemmän omaisuusluokkiin, vaikka sijoitusvälineet ovat edelleen melko korkeat. Oppimisen kannalta tason II tentti keskittyy tason I oppimien käsitteiden soveltamiseen ja analysointiin.
Opetussuunnitelma koostuu 10 aiheesta, jotka on ryhmitelty neljään osa-alueeseen:
- Eettiset ja ammatilliset standarditSijoitustyökalutAsset-luokatPortfoliohallinta ja varallisuuden suunnittelu
Seuraava taulukko näyttää näiden aiheiden painotukset ja laajat alueet tason II tenttiin.
| Aihealue | Taso II |
| Eettiset ja ammatilliset standardit (yhteensä) | 10 |
| Sijoitusvälineet (yhteensä) | 30-60 |
| Yritysrahoitus | 5-15 |
| taloustiede | 5-10 |
| Taloudellinen raportointi ja analyysi | 15-25 |
| Määrälliset menetelmät | 5-10 |
| Omaisuusluokat (yhteensä) | 35-75 |
| Vaihtoehtoiset sijoitukset | 5-15 |
| johdannaiset | 5-15 |
| Osakesijoitukset | 20-30 |
| Kiinteät tulot | 5-15 |
| Salkunhoito ja varallisuuden suunnittelu (yhteensä) | 5-15 |
| Kaikki yhteensä | 100 |
Aiheet CFA II -kokeessa
Katsokaamme lyhyesti kutakin näistä 10 aiheesta.
Etiikka ja ammatilliset standardit
Tämä osa kattaa eettiset säännöt, ammatilliset standardit ja globaalit sijoitussuoritusstandardit. Etiikka on yksi osa, joka on yhtä tärkeä kaikilla kolmella tasolla. Kysymykset kohdistuvat seitsemän standardin soveltamiseen ammatillisissa tilanteissa. Muita tärkeitä aiheita ovat pehmeät dollarit ja Research Objectivity Standards (ROS).
Määrälliset menetelmät
Voit odottaa noin yhdestä kahteen tuotejoukkoa kvantitatiivisesta osiosta. Tapauslausunto esittää todennäköisesti datan regression ja pyytää sinua analysoimaan ja tulkitsemaan tietoja. Sinua saatetaan jopa pyytää laskemaan joitain keskeisiä mittareita toimitettujen tietojen perusteella.
taloustiede
Samanlainen kuin yllä oleva aihe, taloustiede on myös pieni osa tasossa II. Voit odottaa yhtä aihekokonaisuutta tästä aiheesta. Sinulla on oltava hyvät käsitteelliset tiedot taloustieteestä, koska monia näistä käsitteistä voidaan testata yhdessä muiden aiheiden kanssa. Yksi tärkeä käsite on valuuttakurssi, ja sinut todennäköisesti testataan sen käsitteiden soveltamisessa.
Taloudellinen raportointi ja analyysi
Taloudellinen raportointi ja analyysi edustavat suurta osaa tentistä. Tästä osiosta voit odottaa noin neljästä viiteen tuotejoukkoa. Tärkeitä käsitteitä ovat vaihto-omaisuuden kirjanpito, pitkäaikaisten omaisuuserien kirjanpito, vuokrasopimusten kirjanpito, yritysten väliset sijoitukset, yrityskauppojen, vaihtuvakorkoiset yhteisöt (VIE) ja taloudellisen raportoinnin laatu. Sinulta todennäköisemmin kysytään tuotejoukkoon liittyviä kysymyksiä näiden käsitteiden yhdistelmän perusteella. Prosessit ja periaatteet täytyy oppia ja harjoittaa niiden soveltamista perusteellisesti. IFRS-standardien ja Yhdysvaltojen yleisten tilinpäätösstandardien vivahteiden ja erojen ymmärtäminen on kriittistä.
Yritysrahoitus
Yritysten rahoitus on tärkeä, mutta helppo käsitellä aihe. Yritysrahoituksen käsitteet on liitetty taloudelliseen raportointiin ja omaan pääomaan. Joten kysymykset voidaan yhdistää muiden osioiden materiaaliin. Keskeisiä käsitteitä ovat pääoman budjetointi, pääomarakenne, osinko- ja takaisinostopolitiikka, hallintotapa sekä yritysjärjestelyt.
Salkunhoito
Voit odottaa yhtä tai kahta kohdekysymystä salkunhoidosta. Tämän osan materiaali on valtava, ja voi olla viisasta pitää tämä osa loppuun asti. Muista, että portfolionhallintamateriaali syvenee tason III tentissä, joten on hyvä idea saada yleinen käsitys käsitteistä täällä. Sinut testataan salkun teoriassa, markkinoiden tehokkuudessa ja omaisuuden hinnoittelukonsepteissa.
Osakesijoitukset
Osakkeet ovat tärkeä osa finanssianalyytikoille ja voit odottaa noin neljästä viiteen tuotekysymystä osakkeilta. Osakeanalyysistä ja arvostusmenetelmistä on paljon materiaalia. Huomaa, että pääomaosuus on raskas kaavoilla, ja sinua voidaan pyytää suorittamaan kaavapohjaiset laskelmat ja tulkinnat.
Kiinteät tulot
Korkosijoitukset ovat pieni, mutta tärkeä osa tenttiä, joka on melko samanlainen kuin yritysrahoitusosasto. Viimeaikaisen finanssikriisin vuoksi tästä kohdasta on tullut entistä tärkeämpi. Voit odottaa yhtä tai kahta aihejoukkoa tästä aiheesta. Kuten osakesijoitukset, myös kiinteät tuotot ovat raskaita kaavoissa ja jotkut käsitteistä ovat melko monimutkaisia. Avainkäsitteitä ovat luottotutkimus, termirakenne, joukkovelkakirjat, asuntolainavakuudelliset arvopaperit (MBS) ja niiden arvostus.
johdannaiset
Tämä on haastavampi osa, ja johdannaisista voi odottaa ainakin kahta kohdekysymystä. Aineisto kattaa futuurit ja termiinit, optiot ja vaihtosopimukset. Johdannaisten sisällä sinun tulee olla perehtynyt valuuttatermiineihin, korkotermiinisopimuksiin ja termiinisopimuksiin. Optioissa on ymmärrettävä optiostrategiat ja mallit optiosopimusten hinnoittelulle. Vaihtosopimuksissa sinun pitäisi pystyä tulkitsemaan vaihtotapahtuma ja selvittämään rahavirrat osallistujille.
Vaihtoehtoiset sijoitukset
Tämä jakso kattaa muut omaisuusluokat kuin oman pääoman ja korkotuotot. Kolme omaisuusluokkaa, jotka ovat osa CFA: n opetussuunnitelmaa, ovat kiinteistöt, hedge-rahastot ja pääomasijoitukset. Tästä osiosta tulee yksi tai kaksi kohdekysymystä. Tämä on suhteellisen helppo osa ja voi auttaa sinua saamaan lisäpisteitä joutumatta monimutkaisiin juttuihin.
Kokeile CFA: n tason 2 tietovisaamme
Aloita harjoitustehtäväsi
Pohjaviiva
CFA-tason II tentti on melko vaikea ja vaatii sinua käyttämään käsitteitä sen sijaan, että ymmärrät ne. Joten on kriittistä, että vietät aikaa harjoitteluun ja näytetesteihin, kun tarkastelet heikkoja alueita koko valmistelun ajan. Onnea kokeeseen!
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
CFA
Mitä odottaa CFA-tason I tentissä
CFA
Mitä odottaa CFA-tason III tentissä
Talousneuvojan urat
Kuinka kovat ovat CFA-kokeet?
Vaihtoehtoiset sijoitukset
CAIA: n perusteet vaihtoehtoisille sijoituksille
Päiväkauppaa
Kuinka hyödyllistä CFA on päivittäiskaupan uralle?
Tutkinnot ja sertifikaatit
Edistä taloudellista uraasi CIPM-nimityksen avulla
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Sertifikaatti sijoitustoiminnan mittaamisessa (CIPM) Sertifikaatti sijoitustoiminnan mittaamisessa (CIPM) osoittaa pätevyyden arvioida sijoituspalveluyritysten sijoitustoiminnan tuloksia. lisää Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Määritelmä Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) on nimitys, jonka finanssialan ammattilaiset voivat ansaita osoittamaan pätevyyttään ei-perinteisten omaisuuserien analysoinnissa. lisää Chartered Financial Analyytikot Chartered Financial Analyst on CFA-instituutin antama ammatillinen nimitys, joka mittaa finanssianalyytikkojen pätevyyttä ja rehellisyyttä. lisää CFA-instituutti CFA-instituutti on kansainvälinen organisaatio, joka palvelee sijoitushallinnan ammattilaisia koulutus-, eettisiin ja sertifiointiohjelmiin. lisää Sertifioitu sijoitushallinnan asiantuntija (CIMS) Määritelmä CIMS oli sijoituspäälliköiden ammatillinen nimitys, jonka antoi sijoitushallinnon konsultointiinstituutti. Vuonna 2002 ohjelma sulautettiin CIMA-nimeämiseen. lisää Sertifioitu luottamus- ja talousneuvoja (CTFA) Määritelmä Sertifioitu luottamus- ja rahoitusneuvoja (CTFA) on American Bankers Associationin tarjoama ammatillinen nimitys. lisää