Pankkisektorin suorituskyvyn seurantaan soveltuvat vertailuarvot riippuvat pankkityypistä. Esimerkiksi vain kaupallisia pankkeja voidaan arvioida hyvin eri tavalla kuin vain vähittäispankkeja. Pienemmille säästö- ja lainalaitoksille tavanomaiset vertailuindeksit sisältävät nettokoromarginaalit, oman pääoman ja kokonaisvarojen välisen suhteen sekä myyntisaamisten perintäsuhteet. Valtavia monikansallisia yrityksiä olisi seurattava kannattavuudella, keskimääräisillä nettovarallisuusarvoilla ja markkinaindekseillä, jotka on suunniteltu seuraamaan yhden alan yleistä suorituskykyä.
Muita vertailuarvoja voidaan valita tarkemmin pörssiyhtiöiden (ETF) tai sijoitusrahastojen kautta. On todennäköistä, että ETF-rahastot voivat tarjota paremman yleisen vertailuarvon koko alalle kuin sijoitusrahastot.
Alakohtainen vertailu
Termi "vertailuarvo" heitetään paljon finanssikirjallisuuteen, mutta se ei tarkoita aina samaa asiaa kaikissa mahdollisissa tilanteissa. Esimerkiksi yritysjohtamisessa ja yrityskonsultoinnissa vertailuanalyysi on prosessi, jolla yksi yritys seuraa johtavan kilpailijan suorituskykyä ja yrittää jäljitellä sitä. Sijoittajat saattavat asettaa vertailuarvoja tavoitteiksi pitkän aikavälin rahoitusstrategian yhteydessä.
Alakohtainen vertailu on erilainen. Sijoittajat ja analyytikot katsovat sektorikohtaisia vertailuarvoja. He voivat verrata salkkujensa tai tietyn osakekannan suorituskykyä koko toimialan yleiseen suorituskykyyn.
Pankkisektorin vertailuanalyyseinä tarkoitetaan rahoituspalvelualaan sidottujen markkina-indeksien seurantaa. Toimialat, kuten pankki-, vakuutus- ja muut toimialat, otetaan todennäköisesti mukaan.
Pankkisektorindeksi on suunniteltu seuraamaan suurten pankkiyhtiöiden osakemarkkinakehitystä. Dow Jonesilla on erityisiä alaindeksejä (kuten US Financials Index), jotka perustuvat yrityksiin, joilla on suuri markkina-arvo ja joilla käydään kauppaa New Yorkin pörssissä.
Muut sijoittajat välttävät painotettuja vertailuarvoja ja seuraavat julkisesti raportoivien yritysten keskimääräisiä perusteita tietyllä sektorilla.
Pankkitoiminnan perusteet
Pankit eivät ole kaikki homogeenisia, joten jokainen perustieto heijastaa paremmin joihinkin yrityksiin kuin toisiin. Useimmat pankit ovat huolestuneita nettokoromarginaaleistaan. Perussijoittajien tulisi myös tarkastella keskimääräisiä pääomaosuuksia.
Ala todennäköisesti korreloi johdonmukaisemmin laajan taloudellisen suorituskyvyn kanssa kuin yksittäiset yritykset. Sijoittajien tulisi myös pitää silmällä korkopolitiikka, keskuspankkitoiminta ja kalliiden omaisuuserien arvo,
Osakkeet vertailuindeksinä
ETF-arvojen on tarkoitus heijastaa tai peilata tarkasti indeksien suorituskykyä. Pankkisektoria seuraavia suosittuja ETF-yrityksiä ovat Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF ja Nasdaq American Banking Associationin yhteispankkien indeksirahasto.
Amerikkalaista pankkisektoria voidaan yhtä hyvin vertailla sijoitusrahastolla, joka koostuu viidestä suurimmasta pankista: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America ja JP Morgan Chase & Company.
