Sisällysluettelo
- Korrelaation määritteleminen
- Korrelaatiokaava on
- Vastaavuustaulukon lukeminen
- Korrelaatiot muuttuvat
- Laske korrelaatio itse
- Kuinka käyttää korrelaatioita
- Pohjaviiva
Jotta voisit toimia tehokkaana kauppiaana, on tärkeää ymmärtää koko salkkusi herkkyys markkinoiden epävakauteen. Tämä pätee etenkin valuuttakaupalla. Koska valuutat on hinnoiteltu pareittain, mikään yksittäinen pari ei kauppaa täysin riippumattomana muista. Kun olet tietoinen näistä korrelaatioista ja miten ne muuttuvat, voit käyttää niitä hallitsemaan koko salkun altistumista.
Avainsanat
- Korrelaatio on tilastollinen mitta siitä, kuinka kaksi muuttujaa liittyvät toisiinsa. Mitä suurempi korrelaatiokerroin, sitä läheisemmässä määrin ne ovat. Positiivinen korrelaatio tarkoittaa, että kahden muuttujan arvot liikkuvat samaan suuntaan, negatiivinen korrelaatio tarkoittaa, että ne liikkuvat vastakkaisiin suuntiin.Exx-markkinoilla korrelaatiota käytetään ennustamaan mikä valuuttapari korot todennäköisesti liikkuvat samanaikaisesti. Negatiivisesti korreloivia valuuttoja voidaan käyttää myös suojaustarkoituksiin.
Korrelaation määritteleminen
Syy valuuttaparien keskinäiseen riippuvuuteen on helppo nähdä: Jos käydään kauppaa esimerkiksi Ison-Britannian punnan suhteen Japanin jeniä (GBP / JPY-paria) vastaan, käydään tosiasiallisesti johdannaista GBP / USD ja USD / JPY pareista; siksi GBP / JPY on korreloitava jonkin verran, ellei molemmat näistä muista valuuttapareista. Valuuttojen keskinäinen riippuvuus johtuu kuitenkin enemmän kuin yksinkertaisesta tosiasiasta, että ne ovat pareittain. Vaikka jotkin valuuttaparit liikkuvat samanaikaisesti, muut valuuttaparit voivat liikkua vastakkaisiin suuntiin, mikä on pohjimmiltaan monimutkaisempien voimien seurausta.
Korrelaatio on finanssimaailmassa kahden arvopaperin välisen suhteen tilastollinen mitta. Korrelaatiokerroin on välillä -1, 0 - +1, 0. +1: n korrelaatio merkitsee, että kaksi valuuttaparia liikkuvat samaan suuntaan 100% ajasta. Korrelaatio -1 tarkoittaa, että kaksi valuuttaparia liikkuu vastakkaiseen suuntaan 100% ajasta. Nollakorrelaatio tarkoittaa, että valuuttaparien välinen suhde on täysin satunnainen.
Korrelaatiokaava on
R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) missä: r = korrelaatiokerroin X = muuttujan XY havaintojen keskiarvo = havaintojen keskiarvo muuttujan Y
Vastaavuustaulukon lukeminen
Kun otetaan huomioon tämä korrelaatioiden tuntemus, tarkastellaan seuraavia taulukoita, joista jokaisessa esitetään korrelaatiot tärkeimpien valuuttaparien välillä (perustuu viimeaikaiseen tosiasialliseen kauppaan valuuttamarkkinoilla).
Yllä oleva ylempi taulukko osoittaa, että yhden kuukauden aikana EUR / USD ja GBP / USD oli erittäin vahva positiivinen korrelaatio 0, 95. Tämä tarkoittaa, että EUR / USD: n noustessa GBP / USD on myös noussut 95% ajasta. Viimeisen kuuden kuukauden aikana korrelaatio oli heikompi (0, 66), mutta pitkällä aikavälillä (vuosi) kahdella valuuttaparilla on edelleen vahva korrelaatio.
Sitä vastoin EUR / USD: n ja USD / CHF: n negatiivinen korrelaatio oli lähes täydellinen -1, 00. Tämä tarkoittaa, että 100% ajasta, jolloin EUR / USD nousi, USD / CHF myytiin. Tämä suhde pitää paikkansa jopa pidempinä ajanjaksoina, koska korrelaatioluvut pysyvät suhteellisen vakaina.
Korrelaatiot eivät kuitenkaan aina pysy vakaina. Otetaan esimerkiksi USD / CAD ja USD / CHF. Kertoimella 0, 95 heillä oli vahva positiivinen korrelaatio viimeisen vuoden aikana, mutta suhde heikkeni merkittävästi edellisen kuukauden aikana, arvoon 0, 28. Tämä voi johtua monista syistä, jotka aiheuttavat terävän reaktion tietyille kansallisille valuuttoille lyhyellä aikavälillä, kuten öljynhintojen nousu (joka vaikuttaa erityisesti Kanadan ja Yhdysvaltojen talouteen) tai Kanadan keskuspankin hawkishness.
Korrelaatiot muuttuvat
Silloin on selvää, että korrelaatiot muuttuvat, mikä tekee korrelaatioiden muutoksen seurannasta entistä tärkeämmän. Sentimentti ja globaalit taloudelliset tekijät ovat erittäin dynaamisia ja voivat muuttua jopa päivittäin. Nykyiset vahvat korrelaatiot eivät ehkä ole yhdenmukaisia kahden valuuttaparin välisen pitkäaikaisen korrelaation kanssa. Siksi myös kuuden kuukauden jälkikorrelaation tarkastelu on erittäin tärkeää. Tämä antaa selkeämmän perspektiivin kahden valuuttaparin välisestä keskimääräisestä kuuden kuukauden suhteesta, jolla on taipumus olla tarkempi. Korrelaatiot muuttuvat monista syistä, joista yleisimpiä ovat erilaiset rahapolitiikat, tietyn valuuttaparin herkkyys raaka-aineiden hintoille sekä ainutlaatuiset taloudelliset ja poliittiset tekijät.
Korrelaatioiden laskeminen itse
Paras tapa pitää ajan tasalla korrelaatioparien suunnasta ja voimakkuudesta on laskea ne itse. Tämä voi kuulostaa vaikealta, mutta se on itse asiassa melko yksinkertainen. Ohjelmisto auttaa nopeasti laskemaan korrelaatiot suurelle määrälle tuloja.
Laskeaksesi yksinkertaisen korrelaation, käytä vain taulukkolaskentaohjelmaa, kuten Microsoft Excel. Monien karttapakettien (jopa joidenkin ilmaisten) avulla voit ladata historiallisia päivittäisiä valuuttahintoja, jotka voit siirtää sitten Exceliin. Käytä Excelissä vain korrelaatiofunktiota, joka on = KORJAUS (alue 1, alue 2). Yhden vuoden, kuuden, kolmen ja yhden kuukauden loppulukemat antavat kattavimman kuvan korrelaation yhtäläisyyksistä ja eroista ajan myötä; Voit kuitenkin päättää itse, mitkä tai kuinka monta näistä lukemista haluat analysoida.
Tässä on korrelaatiolaskentaprosessi, jota tarkistetaan vaihe vaiheelta:
- Hanki kahden valuuttaparin hinnoittelutiedot; sanoen, GBP / USD ja USD / JPYMakaa kaksi erillistä saraketta, joissa molemmissa on yksi näistä pareista. Täytä sitten sarakkeet viimeisillä päivittäisillä hinnoilla, jotka tapahtuivat jokaiselle parille analysoitavana ajanjaksona.Kirjoita yhden sarakkeen alareunaan tyhjään paikkaan = KORJAUS (Korosta kaikki tiedot yhdessä hinnoittelussarakkeet; sinun pitäisi saada kaavakenttään solualue.Anna uusi solu kirjoittamalla pilkulla toista vaiheet 3–5 toiselle valuutalleSulje kaava siten, että se näyttää = KORJAUS (A1: A50, B1: B50) tuotettu luku edustaa korrelaatiota kahden valuuttaparin välillä
Vaikka korrelaatiot muuttuvat ajan myötä, numeroita ei tarvitse päivittää päivittäin; päivitys muutaman viikon välein tai vähintään kerran kuukaudessa on yleensä hyvä idea.
Kuinka käyttää korrelaatioita Forex-kauppaan
Nyt kun tiedät kuinka laskea korrelaatiot, on aika pohtia, kuinka käyttää niitä etuna.
Ensinnäkin, ne voivat auttaa sinua välttämään kahden toisiaan poistavan sijainnin syöttämistä, esimerkiksi tietämällä, että EUR / USD ja USD / CHF liikkuvat vastakkaisiin suuntiin lähes 100% ajasta, näet, että sinulla on pitkä EUR / USD ja pitkä USD / CHF ovat samat, joilla ei käytännössä ole positiota - koska kuten korrelaatio osoittaa, EUR / USD rallien aikana USD / CHF myydään. Toisaalta pitkien EUR / USD: n ja pitkien AUD / USD: n tai NZD / USD: n hallussapito on samanlainen kuin kaksinkertaistuminen samaan asemaan, koska korrelaatiot ovat niin vahvat.
Monipuolistaminen on toinen huomioon otettava tekijä. Koska EUR / USD ja AUD / USD korrelaatio ei perinteisesti ole 100% positiivinen, kauppiaat voivat käyttää näitä kahta paria hajottaakseen riskiään jonkin verran säilyttäen samalla keskeisen suunnanäkymän. Esimerkiksi, jos haluat ilmaista laskusuuntaisen näkemyksen dollarista, elinkeinonharjoittaja voi ostaa kahden EUR / USD-erän sijasta yhden erän EUR / USD: n ja yhden erän AUD / USD: n. Kahden eri valuuttaparin välinen epätäydellinen korrelaatio mahdollistaa suuremman hajauttamisen ja pienemmän riskin. Lisäksi Australian ja Euroopan keskuspankeilla on erilaisia rahapoliittisia puolueellisuuksia, joten dollarin nousun yhteydessä Australian dollari voi vaikuttaa vähemmän kuin euro tai päinvastoin.
Kauppias voi käyttää etujaan myös erilaisia pip- tai pistearvoja. Tarkastellaan jälleen EUR / USD ja USD / CHF. Niillä on melkein täydellinen negatiivinen korrelaatio, mutta pip-siirron arvo EUR / USD: ssä on 10 dollaria paljon 100 000 yksikköä kohti, kun taas pip-siirron arvo USD / CHF: ssa on 9, 24 dollaria samasta lukumäärästä yksikköä. Tämä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajat voivat käyttää USD / CHF suojaamaan EUR / USD-vastuita.
Näin suojaus toimii: Oletetaan, että elinkeinonharjoittajalla oli yksi lyhyt EUR / USD-erä 100 000 yksikköä ja yksi lyhyt USD / CHF-erä 100 000 yksikköä. Kun EUR / USD nousee 10 pisteellä tai pisteellä, elinkeinonharjoittaja laski 100 dollaria sijoituksestaan. Koska USD / CHF kuitenkin liikkuu vastapäätä EUR / USD: tä, lyhyt USD / CHF-asema olisi kannattava, siirtyen todennäköisesti lähellä kymmenen pistettä korkeammalle, jopa 92, 40 dollariin. Tämä muuttaisi salkun nettotappion - 7, 60 dollariin - 100 dollarin sijasta. Tämä suojaus tarkoittaa tietysti myös pienempiä voittoja, jos vahva EUR / USD-myynti tapahtuu, mutta pahimmassa tapauksessa tappioista tulee suhteellisen pienempiä.
Riippumatta siitä, haluatko monipuolistaa sijaintiasi vai löytää vaihtoehtoisia pareja mielipiteesi hyödyntämiseksi, on erittäin tärkeää olla tietoinen eri valuuttaparien välisestä korrelaatiosta ja niiden muuttuvista suuntauksista. Tämä on vahva tieto kaikille ammattimaisille elinkeinonharjoittajille, joiden kauppatilillä on useampi kuin yksi valuuttapari. Tällainen tieto auttaa kauppiaita monipuolistamaan, suojaamaan tai tuplaamaan voittoja.
Pohjaviiva
Jotta voisit toimia tehokkaasti ja ymmärtää altistumistasi, on tärkeää ymmärtää, kuinka eri valuuttaparit liikkuvat toisiinsa nähden. Jotkut valuuttaparit liikkuvat samanaikaisesti keskenään, kun taas toiset voivat olla polaarisia vastakohtia. Valuuttakorrelaation oppiminen auttaa kauppiaita hallitsemaan salkkujaan tarkoituksenmukaisemmin. Riippumatta kaupankäyntistrategiastasi ja siitä, haluatko monipuolistaa positioita vai löytää vaihtoehtoisia pareja mielipiteesi hyödyntämiseksi, on erittäin tärkeää pitää mielessä korrelaatio eri valuuttaparien välillä ja niiden muuttuva kehitys.
