Mikä on Triple-Tax-Free
Kolminkertainen verovapaa on tapa kuvata sijoitusta, yleensä kuntalainaa, johon sisältyy veroista vapautettuja korkomaksuja kunnallisella, osavaltion ja liittovaltion tasolla. Kolminkertaiset, verottomat kunnalliset joukkovelkakirjalainat tarjoavat verovapaita korkomaksuja sijoittajille useista syistä. Ensisijainen syy on kuitenkin se, että Yhdysvaltojen perustuslaki kieltää liittohallituksen verottamasta kunnille ja osavaltioille myönnettyjen lainojen korkoja.
Kolminkertaisia verovapaita sijoituksia kutsutaan joskus myös "kolminkertaisiksi verovapaiksi" sijoituksiksi.
BREAKING DOWN Triple-Tax-Free
Kolminkertainen veroton kuntalaina on valtion, kunnan tai läänin liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina. Tyypillisesti kuntalainat lasketaan liikkeelle pääoman tuottamiseksi suurille infrastruktuurihankkeille, kuten kouluille, siltoille, sairaaloille tai moottoriteille. Verokannustimilla paikalliset kaupungit kannustavat asukkaita investoimaan infrastruktuurin parannuksiin, joista on hyötyä yhteisölle. Kolminkertaiset verovapaat kunnalliset joukkovelkakirjalainat voivat olla yleisiä velkasitoumuksia tai tulolainoja.
Kolminkertaiset verovapaat kunnalliset joukkovelkakirjat toimivat samalla tavalla kuin muut joukkovelkakirjalainasijoitukset. Joukkovelkakirjalainan pääoma maksetaan takaisin lainan erääntyessä. Väliaikaisesti joukkovelkakirjalainanomistaja saa korkoja. Kolminkertaisia, verottomia kunnallisia joukkovelkakirjalainoja pidetään tyypillisesti matalan riskin sijoituksina, koska niitä tukee niitä liikkeeseen laskeva hallitus.
Suurin osa, mutta ei kaikki, valtiot ovat antaneet korkotuloja valtion liikkeeseen laskemista arvopapereista tai valtionhallinnon yksiköistä vapautettuja valtion tuloverosta. Lopuksi, jäljellä oleva valtio tai kunta tarjoaa verovapaata tilaa liikkeeseenlaskijalle tietyllä hallintotasollaan kohteliaisuutena. Nämä verokannustimet kannustavat asukkaita investoimaan pääoman parantamiseen paikallisessa yhteisössä.
Triple-Tax-Free -rajoitukset
Vaikka kolminkertaisten, verovapaiden sijoitusten omistamiselle on olemassa selviä veroetuja, ansiotulojen verovapaa asema tulee hintaan. Koska verovapaat kunnalliset joukkovelkakirjat ovat matalan riskin sijoituksia, niiden tuotto on yleensä pienempi kuin yrityslainojen tai muiden verotettujen sijoitusten. Kolminkertaisen verottoman kunnallisten joukkovelkakirjalainojen alhaiset korot voivat altistaa joukkovelkakirjojen haltijat inflaatioriskille. Inflaatioriski tapahtuu, jos inflaatiovauhti ylittää sijoitusvälineelle ansaitun koron. Joukkovelkakirjalainan haltija voi lopulta päätyä sijoitukseen, joka tuottaa negatiivisen tuoton.
Yksityishenkilön verovelvollisuudesta riippuen tätä negatiivista riskiä ei ehkä voida hyödyntää. Korkeammat tulot saavat enemmän verovapaista sijoituksista kuin pienituloiset. Kolminkertaiset verovapaat sijoitukset ovat erityisen houkuttelevia myös sijoittajille, jotka asuvat alueilla, joilla valtion tai kuntien veroaste on korkea, kuten New York.
