Sisällysluettelo
- Mikä on vuotuinen prosenttiosuus?
- APR-kaava ja laskenta
- Mitä APR kertoo sinulle
- APR vs. nimellinen korko
- APR vs. vuotuinen tuottoprosentti
- APR vs. päivittäinen jaksollinen korko
- Muuttuvat määritelmät
- Kuinka huhtikuu voi olla harhaanjohtava
- Luottokorttiyhtiöt ja APR
- Pätevät vuotuiset vuosikorot
- APR: n rajoitukset
- Esimerkki APR vs. APY
Mikä on vuosikorko (APR)?
Vuotuinen korko (APR) on vuotuinen korko, joka veloitetaan lainanotosta tai ansaitulla sijoituksella. APR ilmaistaan prosenttina, joka edustaa varojen todellisia vuosikustannuksia lainan voimassaoloaikana. Tämä sisältää kaikki tapahtumaan liittyvät maksut tai lisäkustannukset, mutta ei ota huomioon laskua.
Koska lainat tai luottosopimukset voivat vaihdella korkorakenteen, transaktiomaksujen, viivästyskorkojen ja muiden tekijöiden suhteen, standardoitu laskenta, kuten vuosikorko, antaa lainansaajille alimman linjan numeron, jonka avulla he voivat helposti verrata muiden lainanantajien veloittamiin korkoihin.
Vuotuinen prosenttiosuus (APR)
APR-kaava ja laskenta
APR = ((nPrincipalFees + korot) × 365) × 100 missä: korko = lainan koko elinaikana maksetut korotPrincipal = lainan määrän = laina-ajan päivien lukumäärä
APR ilmaistaan useimmiten korkona (%). Vuotuinen vuosikorko (APR) on toimenpide, jolla yritetään laskea, mikä prosenttiosuus pääomasta maksat jaksoa (tässä tapauksessa vuotta) kohden ottaen jokaisen maksun lainan aikana maksettavista kuukausimaksuista, ennakkomaksuista jne. huomioon.
APR on vuotuinen korko, joka maksetaan sijoitukselle ottamatta huomioon koron laskemista kyseisen vuoden aikana. APR lasketaan kertomalla jaksollinen korko vuoden kausien lukumäärällä, jolloin jaksoa sovelletaan. Se ei osoita kuinka monta kertaa korkoa sovelletaan tasapainoon.
- Vuotuinen korko (APR) on vuotuinen korko, joka veloitetaan lainanotosta tai ansaitulla sijoituksella. APR ei ota huomioon yhdistämistä, kun taas vuotuinen tuotto (APY) ei. Lainanottajat näkevät usein vuotuisen koron luvut vertaamalla luottokortteja tai asuntolainan korkoja.. APR sisällyttää kaikki ennakkomaksut ja maksut.
Mitä APR kertoo sinulle
Luottokorttiyhtiöiden ja lainan myöntäjien on osoitettava lakimääräinen vuosikorko asiakkaille helpottaakseen selkeää ymmärrystä heidän sopimuksiinsa sovellettavista todellisista koroista. Luottokorttiyhtiöt saavat mainostaa korkoja kuukausittain, mutta niiden on myös ilmoitettava selvästi vuosikorko asiakkaille ennen sopimuksen allekirjoittamista. Esimerkiksi luottokortti voi veloittaa 1% kuukaudessa, ja sen vuotuinen vuosikorko on 1% x 12 kuukautta tai 12%.
Lainoja tarjotaan joko kiinteällä tai muuttuvalla vuosikorolla. Kiinteä huhtikuun lainalla on korko, jonka on taattu olevan muuttumaton lainan tai luottolimiitin voimassaoloaikana. Muuttuvan APR-lainan korko voi muuttua milloin tahansa.
APR vs. nimellinen korko
Korolla tai nimelliskorolla tarkoitetaan vain lainasta perittyä korkoa, eikä siinä oteta huomioon muita kuluja. Toisaalta APR on nimelliskoron ja muiden lainan hankkimiseen liittyvien kulujen tai palkkioiden yhdistelmä. Tämän seurauksena vuosikorko on yleensä korkeampi kuin lainan nimellinen korko.
Esimerkiksi, jos harkitsit asuntolainaa 200 000 dollaria 6%: n korolla, vuotuinen korkokulu olisi 12 000 dollaria tai kuukausimaksu 1 000 dollaria. Mutta sano, että kodin osto vaatii myös sulkemiskustannuksia, asuntolainavakuutuksia ja lainojen aloitusmaksuja 5000 dollaria.
Asuntolainan kiinteän vuosikoron määrittämiseksi nämä maksut lisätään alkuperäiseen lainasummaan uuden lainasumman luomiseksi 205 000 dollaria. 6%: n korkoa käytetään sitten uuden vuosittaisen 12 300 dollarin maksun laskemiseen. Jaa vuosittainen 12 300 dollarin maksu alkuperäisellä 200 000 dollarin lainasummalla saadaksesi vuotuisen vuotuisen vuotuisen vuotuisen vuotuisen korvauksen.
Liittovaltion lainannossa annettava totuuslaki edellyttää, että jokaisessa kulutuslainasopimuksessa on mainittava kiinteä vuosikorko ja nimellinen korko. Lainanottajia hämmentävä skenaario on, kun kaksi lainanantajaa tarjoaa saman nimelliskoron ja kuukausimaksut, mutta erilaiset vuotuiset korot. Tällaisessa tapauksessa lainanantaja, jolla on alhaisempi vuosikorko, vaatii vähemmän etukäteen maksuja ja tarjoaa paremman kaupan.
APR vs. vuotuinen tuottoprosentti
Huhtikuun huhtikuu ottaa huomioon vain yksinkertaisen edun. Sitä vastoin vuotuinen tuottoprosentti (APY), joka tunnetaan myös nimellä efektiivinen vuosikorko (EAR), ottaa huomioon korkokorot. Seurauksena on, että APY on yleensä suurempi kuin saman lainan APR. Mitä korkeampi korko on, ja pienemmässä määrin mitä pienemmät korkoajanjaksot ovat, sitä suurempi ero on APR: n ja APY: n välillä.
Kuvittele lainan vuosikorko on 12% ja lainayhdistelmät kerran kuukaudessa. Jos henkilö on lainannut 10 000 dollaria, hänen kuukauden korko on 1% hänen saldostaan tai 100 dollaria. Se nostaa hänen saldoaan tehokkaasti 10 100 dollariin. Seuraavana kuukautena tästä määrästä arvioidaan 1%: n korko, ja koronmaksu on 101 dollaria, mikä on hiukan korkeampi kuin edellisenä kuukautena. Jos sinulla on kyseisen saldon määrä vuodeksi, efektiivinen korko tulee 12, 68%. APY sisältää nämä pienet muutokset korkokuluissa johtuen yhdistämisestä, kun taas APR ei.
Tai sano, että vertaat sijoitusta, joka maksaa 5% vuodessa, sijoituksella, joka maksaa 5% kuukaudessa. Ensimmäisessä APY on 5%, sama kuin APR. Mutta toiseksi APY IS on 5, 12%, mikä heijastaa kuukausittaista yhdistelmää.
Advisor Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
Nousevassa korkoympäristössä APR: n ja APY: n välinen ero vahvistuu. Sen lisäksi, että ero näiden kahden välillä kasvaa korkeammilla korkotasoilla, myös yhdistelmäkausi tulee merkityksellisemmäksi. Lainat, jotka yhdistyvät useammin, ovat siten vähemmän houkuttelevia. Esimerkiksi jotkut vakuusvälityslainalainat voivat sekoittua yhtä usein kuin päivittäin.
APR: ien vertailu ei ole aina yhtä helppoa kuin omenoiden vertailu omenoihin, joten APY-laskelman tekeminen ja kaikkien kustannusten huomioon ottaminen on yleensä kannattavaa.
APR vs. päivittäinen jaksollinen korko
Päivittäinen jaksokorko on korko, joka peritään lainan loppusummasta päivittäin. Se on vuosikorko jaettuna 365: llä, päivien lukumäärä vuodessa. Samoin kuukausittainen korko on vuotuinen vuosikorko jaettuna 12. Lainanantajat ja luottokortin tarjoajat saavat edustaa vuotuista korkoa kuukausittain, kunhan koko 12 kuukauden korko on lueteltu jossain ennen sopimuksen allekirjoittamista.
Muuttuvat määritelmät
Ottaen huomioon erilaiset vuotuiset vuosikorot ja niiden väliset sekaannusmahdollisuudet, ei voi olla yllättävää, että on olemassa useita oikeudellisia määritelmiä, jotka on selvitettävä, kun otetaan huomioon tämäntyyppinen koronlaskenta. Esimerkiksi efektiivinen vuosikorko voidaan laskea monin tavoin, mukaan lukien lisäämällä aloitusmaksut erääntyneeseen taseeseen ja ennen koron laskemista tai yhdistämällä korko vuosittain ilman palkkioita tai vähentämällä aloituspalkkiot lyhytaikainen laina.
Yhdysvalloissa APR esitetään tyypillisesti jaksollisena korkona kerrottuna yhdistelmäkausien lukumäärällä vuodessa. Vuonna 1968 annetun lain totuutta koskevan lain mukaan vuosikorkoraportointia muutettiin 1970-luvun ajan.
Lain porsaanreiät kuitenkin antoivat eräille häikäilemättömille autovalmistajille ja toisille vähentää "rahoituskustannuksia" saadakseen alhaisemman vuosikoron kuin mitä asiakkaiden olisi realistista odottaa. Lain totuuden myöntämislailla on ollut vaikea käsitellä näitä huolenaiheita, ja nollaprosenttisen vuosikoron autolainat ovat olleet harhaanjohtava ilmiö siitä lähtien. Laki on kuitenkin vuosien kuluessa siirretty useille muille hallintoelimille, joissa sitä voidaan tarkistaa ja päivittää.
APR: n määritelmät Yhdysvaltojen ulkopuolella voivat olla aivan erilaisia. Esimerkiksi Euroopan unioni (EU) keskittyy kuluttajien oikeuksiin ja taloudelliseen avoimuuteen määritteleessään tätä termiä. Kaikille EU: n jäsenmaille perustettiin yksi ainoa menetelmä korkojen laskemiseksi, vaikkakin yksittäisillä mailla on jonkin verran liikkumavaraa määritellä tarkat tilanteet, joissa tämä kaava on tarkoitus ottaa käyttöön EU: n määräämien tapausten ulkopuolella.
Kuinka huhtikuu voi olla harhaanjohtava
Kuten kaikki edellä esitetyt kuvaavat, APR voi olla harhaanjohtava indikaattori todellisista kustannuksista. Joidenkin asiantuntijoiden mielestä vuotuinen vuosikorko on paras tapa verrata pitkäaikaisia lainoja. Jopa lyhytaikaisten lainojen, kuten seitsemän vuoden lainan, tapauksessa todellinen vuosikorko alittaa lainan kustannukset. Tämä johtuu siitä, että vuosikorkolaskelmissa oletetaan pitkän aikavälin takaisinmaksuaikataulut. Niiden lainojen osalta, jotka maksetaan takaisin nopeammin tai joiden takaisinmaksuaika on lyhyempi, kustannukset ja palkkiot jakautuvat liian ohuille vuosikorkolaskelmien avulla. Sulkemiskustannusten keskimääräinen vuotuinen vaikutus on paljon pienempi, kun näiden kustannusten oletetaan jakautuvan 30 vuodelle seitsemän - 10 vuoden sijasta.
APR joutuu myös vaikeuksiin säädettävien korkojen asuntolainoilla (ARM). APR-arviot edellyttävät aina vakiona korkoa, ja vaikka APR ottaa huomioon korkokatot, lopullinen lukumäärä, joka sinulle esitetään, perustuu edelleen kiinteisiin korkoihin. Koska ARM: n korko on epävarma kiinteäkorkoisen ajanjakson päätyttyä, APR-arviot voivat aliarvioida vakavasti lainanoton todelliset kustannukset, jos asuntolainan korot nousevat tulevaisuudessa.
Kuinka luottokorttiyhtiöt asettavat vuosikoron
Suurimmalla osalla luottokortteja on kelluva APR, jota kutsutaan yleisesti muuttuvaksi vuosikorkoksi. Niissä on kelluvat korot, jotka liikkuvat ylös ja alas markkinoiden tai indeksin tai Yhdysvaltain koron mukana. Ne asetetaan ottamalla tämä muuttuva ominaisuus ja lisäämällä siihen pankkimarginaali. Esimerkiksi, jos pankki perii 10%: n marginaalin ja peruskorko on 5%, lainanottaja maksaa 15%: n koron.
Vaikka niitä on vähän ja kaukana, saatavilla on myös joitain kiinteäkorkoisia luottokortteja. Luottokorteilla (toisin kuin muun tyyppisillä lainoilla) kiinteä vuosikorko tarkoittaa oikeastaan sitä, että korko pysyy lukittuna, kunnes lainanantaja päättää muuttaa sen. Sitä ei kuitenkaan voida muuttaa ilman kirjallista ilmoitusta, ja oikaisua sovelletaan vain myöhemmin lainaan, ei takautuvasti.
Joissakin tapauksissa luottokorttiyhtiöt tarjoavat erilaisia vuosikorkoja erityyppisille maksuille. Esimerkiksi kortti voi veloittaa yhden vuosikoron ostoksista, toisen käteisennakkoista ja kolmannen saldon siirroista toiselta kortilta. Samoin pankit veloittavat korkorangaistusmaksuja niiltä asiakkailta, jotka ovat suorittaneet maksuviivästyksiä tai rikkoneet kortinhaltijasopimuksen muita ehtoja, ja tarjoavat alhaisen määrän johdanto-vuosikorkoja houkutellakseen uusia asiakkaita - mieluiten niitä, joilla on taipumus pitää saldo korteillaan.
Alustavilla vuosikorkoilla voi olla myönteisiä vaikutuksia henkilökohtaiseen rahoitukseen, jos niitä hoidetaan huolellisesti. 2 000 dollarin lainasaldo, joka sisältää 12% huhtikuuta, maksaa kuukausittain 20 dollarin koron. Tämän saldon siirtäminen luottokortille, jonka johdanto-osan vuosikorko on 0% 12 kuukaudeksi, antaa sinulle mahdollisuuden käyttää samaa 20 dollaria pääomalle maksamalla saldon paljon nopeammin.
Pätevät vuotuiset vuosikorot
APR tuo omaan rajoituksiinsa ja vaikeuksiinsa finanssialueelle. Omenoista omenoihin verrattuna maksuihin, jotka näyttävät toteutuvan tyhjästä, APR - on hyödyllinen - mutta ei lopullinen ratkaisu.
Vaikea verrata
APR-laskelmat voivat mahdollisesti sisältää joukon kertaluonteisia maksuja. Yhdysvaltojen sääntelyviranomaisilla on ollut vaikea määritellä tarkalleen, mitkä näistä maksuista on sisällytettävä vuosikorko-arviointiin. Seurauksena on, että lainanantajalla on kohtuullinen määrä päättää vuosikoron laskemisesta, ja vuosikorko voi siten vaihdella riippuen siitä, kuinka lainanantaja päättää sisällyttää palkkiot vai ei.
Maksuja voi olla paljon, riippuen käytetyn lainauksen tyypistä. Esimerkiksi asuntolainatilanteessa arviointimaksut, omaisuuserät, luottotiedot, hakemukset, henkivakuutukset, asianajajat ja notaarit, asiakirjojen valmistelu ja kaikki muut voidaan sisällyttää vuosikorkolaskelmaan. Jotta useita tarjouksia voitaisiin vertailla tarkasti, potentiaalisen lainanottajan on siis määritettävä, mitkä näistä palkkioista sisällytetään, ja ollakseen perusteellisempi, laskea vuosikorko käyttämällä nimelliskorkoa ja muita kustannustietoja.
Maksut jätetään pois
Maksujen lisäksi, jotka lainanantaja voi päättää vuosikorkoa laskettaessa, on myös muita palkkioita, jotka on tarkoituksellisesti jätetty pois määrityksestä. APR-järjestelmän kriitikot ehdottavat, että tämän seurauksena APR ei heijasta tarkasti lainanoton kokonaiskustannuksia. Nämä poissulkevat maksut voisivat sisältää seuraamuksia, kuten myöhästymismaksut ja muut edellä mainitut kertaluonteiset maksut.
Monissa tapauksissa se liittyy terminologiaan. Lainanantajat katsovat, että tietyt palkkiot ovat läpikulkukustannuksia, jotka eivät liity suoraan lainauskustannuksiin. Monille lainanottajille nämä palkkiot vaikuttavat kuitenkin toimivan samalla tavalla kuin muut, jotka sisältyvät vuosikorkolaskelmiin.
Liikkeeseenlaskuvuosikertomus
Kuten edellä on keskusteltu, useimmat luottokorttiyhtiöt ilmoittavat nimelliskoron, joka lasketaan kuukausittain. Tämä eroaa käytännössä EAR: sta. Koron eksponentiaalisen luonteen johdosta pienilläkin vuotuisen vuosikoron ja EAR-eron eroilla voi todella olla dramaattinen vaikutus maksettavien korkojen määrään, etenkin pitkän lainan elinaikana.
APR: n rajoitukset
Koska kyseinen ajanjakso on olennainen osatekijä vuosikoron laskennassa, ei voida vertailla vuotuista vuosikorkoa useiden eripituisten lainojen osalta. Huhtikuu voi kuitenkin osoittaa, kuinka erilaiset maksuaikataulut voivat vaikuttaa lainanottajan kokonaiskustannuksiin, vaikkakin tämänkin laskeminen voi olla vaikeaa.
APR-kustannuslaskimet eivät yleensä ole erityisen tehokkaita laskettaessa korkoa lainoille, jotka maksetaan takaisin ennenaikaisesti. Näissä tapauksissa efektiivinen korko on todennäköisesti korkeampi kuin alkuperäinen huhtikuu. Tilanne syntyy melko usein, etenkin asuntolainojen osalta. Nämä lainat asetetaan usein 30 vuodeksi, mutta monet asuntolainansaajat joko jälleenrahoittavat lainansa tai muuttavat ennen laina-ajan päättymistä. Näissä tapauksissa vuosikoron laskenta voi olla vaikea arvioida.
Esimerkki APR vs. APY
Toisessa esimerkissä XYZ Corp. tarjoaa luottokortin, jonka korko on 0, 06273% päivittäin. Kerro se 365: llä, mikä on 22, 9% vuodessa, mikä on mainostettu vuosikorko. Jos nyt veloittaisit erilaista 1 000 dollarin tuotetta korttistasi joka päivä ja odotit eräpäivää seuraavan päivän päästä (kun liikkeeseenlaskija aloitti perimään korkoja) aloittaaksesi maksujen suorittamisen, olisit velkaa 1 000, 6273 dollaria jokaisesta ostostasi.
APY: n tai EAR: n (luottokorttien tyypillisin termi) laskemiseksi lisää 1 (mikä edustaa pääomaa) ja ota tämä luku vuoden yhdistelmäjaksojen lukumäärän voimaan ; vähennä tulos tuloksesta saadaksesi prosenttiosuus:
APY = (1 + jaksollinen korko) n − 1 missä: n = yhdistelmäjaksojen lukumäärä vuodessa
Tässä tapauksessa APY tai EAR olisi 25, 7%:
((1 + 0, 0006273) 365) -1 = 0, 257
Koska APR: ää ja erilaista APY: tä voidaan käyttää edustamaan samaa korkoa, on perusteltua, että lainanantajat ja lainanottajat korostavat houkuttelevampaa lukua ilmoittaakseen asiaansa (vuoden 1991 säästämislaki velvoitti sekä APR: n että APY: n). paljastetaan mainoksissa, sopimuksissa ja sopimuksissa).
Pankki ilmoittaa säästötilin APY-kirjaimen suurella kirjasimella ja sitä vastaavan APR-määrän pienemmällä, ottaen huomioon, että ensimmäisellä on pienempi lukumäärä. Päinvastoin tapahtuu, kun pankki toimii lainanantajana ja yrittää vakuuttaa lainansaajansa veloittavansa alhaisen koron. Hyvä lähde asuntolainan APR- ja APY-hintojen vertailussa on kiinnityslaskin.
